От зарплаты до расцвета. Ч. 2. Первая инвестиция
От спекуляций на бирже следует воздерживаться
в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.
(Марк Твен)
Как только заходит речь об
инвестициях, первое, что приходит в голову каждому человеку – это два вопроса:
(а) что такое инвестиция в принципе?; (б) существуют ли реальные примеры
успешных инвестиций?
Википедия содержит классическое
определение инвестора, которое я считаю наиболее точным: «лицо или организация (в том числе компания, государство
и т. д.), совершающее связанные с риском вложения капитала,
направленные на последующее получение прибыли (инвестиции)». Т.е. инвестиция – это, прежде всего,
вложения, связанные с риском, и во вторую очередь – последующее получение
прибыли. Следовательно, точка внимания на соотношении риски/прибыль. Притом,
эти категории между собой имеют относительную прямую связь. И еще одно важное
замечание – у рисков математически большая вероятность в коротком временном
промежутке и меньшая вероятность в длинном. В то же время у прибыли наоборот.
Практика полностью подтверждает
эти заключения:
- если инвестировать с короткими
временными промежутками (некоторые специалисты именно по временной категории
отличают спекуляцию от инвестиции – до и после одного года) есть вероятность
получить и зафиксировать значительную прибыль, но риски при этом несоразмерно
велики. Как ни странно, для спекулянта ключевым фактором выступает удача,
притом вероятность выигрыша сравнима с русской рулеткой, особенно в Украине;
- если инвестировать долгосрочно,
спонтанная волатильность цен и краткосрочные перепады психологии покупателей и
продавцов проходят в пределах коротких сроков, и на первое место выступают
реальные экономические факторы развития цены: экономические показатели
компании, развитие экономики, переоценка денежных эквивалентов.
В качестве реальных примеров
успешных инвестиций, давайте возьмем два полных антипода, имена которых
известны всем: Уоррен Баффет и Джордж Сорос. Это живые символы разного подхода
к вопросу инвестиций, которые тем не менее пришли к успеху, хотя и разной
ценой.
«Абсолютно
не важно, прав ты или не прав. Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь,
когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься.»
Джордж Сорос. 16 сентября 1992 года — считается, что на резком
падении английского фунта против немецкой марки Сорос заработал за день больше
миллиарда долларов.
«Я покупаю акции, и
мне все равно, что случится с рынком на следующий день. Однако совсем не трудно
предсказать, что будет с рынком в долгосрочном периоде».
Уорен Баффет. В 1973 году Уорен
Баффет вложил $10,6 млн. в акции Вашингтон Пост. Текущая стоимость портфеля –
$1,23 миллиарда. За этот период акции опускались более 10% в цене от
первоначальной покупки, но Баффет только наращивал портфель на более низких
ценах. По его словам, все делом в том, насколько прочен бизнес той компании,
которую вы покупаете.
Резюме: первую инвестицию
необходимо осуществлять после того, как Вы сами себе ответите на следующие
связанные между собой вопросы:
1. Какой
уровень рисков мне доступен? Следовательно, готов ли я к тому, что бы потерять
часть вложенных денег, а то и всю инвестицию, но получить шанс существенно
заработать в горизонте до одного года? Или минимизировать риски временем с
выходом на такой же уровень дохода?
2. Насколько
я готов отвлечь свои деньги? Нужны ли они мне завтра?
3. Какая
цель моих инвестиций? Сохранение капитала (сразу оговорюсь – даже не смотрите в
сторону банков – инфляция больше) или его существенное увеличение?
4. Что
выбрать в качестве инструмента инвестиций?
Ответы на эти вопросы – предмет
нашего с Вами следующего совещания, назначенного на среду.