Офіційний курс національної валюти влітку може послабитися до рівня 40,00-40,50 грн/$1, поділився очікуваннями начальник
Азовсталь закроет три коксовые батареи в 2012-2014 г.
Рекомендация: AZST, Азовсталь, держать
Потенциал: +10.9%, Целевая цена $: 0.13
По сообщению пресс-службы Азовстали (AZST: ДЕРЖАТЬ), компания планирует в 2012-2014 гг. закрыть коксовые батареи №№ 5, 6 и 7 (коксовую батарею №5 уже в июле 2012 г.). Одним из основных мотивов этого шага является необходимость улучшить экологическую обстановку в Мариуполе.
Мнение Astrum: По нашим оценкам, к концу 2014 г. мощность коксохимического цеха компании составит порядка 1,8 млн. т, что на 27% меньше нынешней мощности и на 23% меньше уровня выпуска 2011 г. Другими словами, в ближайшие три года AZST неизбежно потеряет значительную часть дохода от реализации кокса. При этом на прибыли компании это вряд ли скажется, поскольку, по нашим оценкам, AZST производит кокс с близкой к нулю рентабельностью. Эта новость НЕЙТРАЛЬНА для котировок акций компании.
Скачать документ |
Источник: Аструм Капитал
- SHCHZ – покупать. В апреле Ш/у Покровское сохранило добычу угля на рекордном уровне 14 травня 2012 года
- SHKD – покупать. Результаты Комсомольца Донбасса в 4Кв11-1Кв12 превысили ожидания: СИЛЬНО ПОЗИТИВНО 26 квітня 2012 года
- AZST – продавать. В 2011 г. Азовсталь показала отрицательную EBITDA – впервые за 5 лет 23 квітня 2012 года