От зарплаты до расцвета. Ч. 3. Потерять нельзя заработать

Меня всегда интересовало, существует ли объективная
статистика успешности инвестирования частными инвесторами в Украине? Обратите
внимание на то, что мы слышим об успехах Ахметова, Живаго, Порошенко,
Коломойского и Пинчука, но не слышим о том, что, к примеру, 20% населения
страны заработало в прошлом году в среднем 30% на вложенных деньгах. При этом
отчетность инвестиционных фондов в данном случае не является объективным
показателем как минимум в силу того, что «физики» составляют далеко не
существенную часть инвесторов.

Безусловно,
со мной можно поспорить, но и фактам нечего противопоставить. Что-то мне
подсказывает, что истина в том, что украинцы просто не рассматривают фондовый
рынок как место, где можно заработать деньги. Господин Тевелев (глава Национальной
комиссии по фондовому рынку и ценным бумагам) в одном из своих интервью говорил
о том, что его мечта – это чтобы каждый украинец начинал свое утро с прочтения
биржевых сводок. А позже появляется проект НКЦБФР о фонде гарантирования
вкладов инвесторов, с фактической датой вступления через 2 года, с очень
простой структурой выплаты выплат: 20 тыс. грн., возможно, если у фонда будут
деньги. Это вызвало у меня очень живые воспоминания 2008 года: очереди у
банков, сложности с выплатами и т.д. Но, справедливости ради, стоит отметить,
что этот проект хороший шаг в правильном направлении.

Шаг
хорош тем, что и профессиональные игроки на рынке и государство пытаются
показать хотя бы каплю в море рисков, хотя бы намек на то, что попробовать
стоит, что существуют или разрабатываются какие-то механизмы, которые дадут
возможность отмотать частично ситуацию назад. Но, механизм гарантирования,
заложенный в этом проекте, несет более важное сообщение: возвращению подлежит
только часть инвестиции – инвестор должен самостоятельно определить уровень
риска, на который он готов согласиться.

Принятие
и определение уровня рисков начинается с вопроса, какие деньги мы инвестируем?
Если это последние деньги в семье, то лучше, либо воздержаться от инвестиций,
либо подобрать инструмент со стратегией, предусматривающей минимальный уровень
рисков. Но и доходность в таком случае будет соответствующей. Идеальное решение
для инвестиций: это использовать денежный ресурс, относящийся к так называемому
третьему доллару. К этому следует отнестись ответственно, поскольку, таким
образом, вы строите свой текущий финансовый план: ($1) первый доллар – это
деньги, которые вы собирали для того, чтобы приобрести квартиру или собрать
соответствующий капитал для будущих оплат аренды; ($2) второй доллар – деньги
обеспечивающие Ваши ежедневные траты; ($3) и, наконец, третий доллар –
свободный инвестиционный ресурс.

Распределив
активы таким образом (от Вас зависит, какая трата какой удельный вес имеет), Вы
создаете правильный кошелек своей жизни. Мое мнение – разделение на такие
карманы (1$; 2$; 3$) должны быть у каждого в обязательном порядке, иначе Вы
автоматически берёте на себя риск того, что завтрашнее резкое сокращение
доходов повлечет за собой стрессовые изменения либо в порядке жизни, либо в
том, где вы живете. Степень риска в каждом из карманов Вашего кошелька должна
иметь обратную пропорцию: от самой высокой в третьем долларе, до самой низкой в
первом. Приняв риски таким образом вы выстраиваете несколько уровней защиты от
негативных последствий: предназначение третьего доллара – использовать все
доступные возможности для заработка; второй доллар призван обеспечивать Ваши
ежедневные затраты, которые всегда можно уменьшить; с жильем сложно – частые
смены мест проживания, особенно в сознании славянских народов, сопряжены с
растущим беспокойством. Хотя люди, конечно, бывают разные. Таким образом,
инвестируем третий доллар.

Теперь
вопрос времени. Лучшего всего разбить все деньги, относящиеся к третьему
доллару на три неравномерных портфеля: 50% - долгосрочная инвестиция 5-10 лет
(а лучше больше); 30% - среднесрочная 1-3 года; и 20% краткосрочная – от 6
месяцев до 1-го года. При этом при каждой фиксации прибыли пополнять свои
портфели в таких же пропорциях. В зависимости от изменений в Вашей жизни, Вы
сможете управлять и планировать Ваш инвестиционный портфель соответственно.

Цели
инвестирования. На самом деле их всегда только три: (а) сохранить капитал; (б)
умножить капитал; (в) обеспечить регулярные пропорциональные выплаты в будущем,
или, говоря простым языком – отложить на пенсию. Казалось бы, а почему нельзя
последнее отнести к одной из первых двух категорий? Ответ прост: при цели
«отложить на пенсию» ключевой фактор – ежемесячные выплаты, которые могут быть
обеспечены одновременно и сохранением капитала, и его приумножением, и, что
самое главное, сопряжены с регулярными выплатами, т.е. с инфраструктурой
инвестиции. Здесь следует сделать одну оговорку: текущая ситуация на рынке
любой банковский депозит делает похоронным инструментом для инвестиции. Проблема
в том, что все валюты мира стремительно теряют в цене. Доллар за 2 года
уменьшился в цене втрое!!! Этот процесс происходит совершенно незаметно для
обычного человека.

Инструменты.
Их проще всего классифицировать по степени рисков: депозит, недвижимость, банковские
металлы, коммодитис (биржевые контракты на хлопок, нефть, зерно и т.д.), ценные
бумаги с фиксированной доходностью и акции.

Как
правильно построить работу с этими инструментами? Как фиксировать прибыль? Как
правильно ставить ограничения рисков? Эти вопросы будут темой нашего следующего
совещания, назначенного на среду будущей недели.