Торговый план по фьючерсу на индекс Украинской биржи

Инструмент: UX-6.15

Дней до экспирации: 20

Спред: 37.57 пунктов. Контанго 3,8%

До экспирации остаётся всего три недели. Сейчас фьючерс дороже индекса на 3,8%, но чем ближе 15 июня, тем меньше будет становиться это расхождение. Или фьючерс упадет к значению индекса, или индекс вырастет к уровням фьючерса. Поэтому зарабатывать на падении фьючерса сейчас комфортно: ему есть куда падать, а если рынок развернётся и индекс UX пойдет вверх, то подушка безопасности составит 3,8%.

Общий тренд по фьючерсу UX медвежий. Он описывается Вилами Эндрюса, как показано на рисунке. Три параллельных линии служат поддержкой и сопротивлением. Центральная линия находится посредине. Доходя до зелёных лучей, цены покорно отталкиваются от них либо следуют вдоль, как сейчас (см. зелёные птички на графике).

На наш взгляд цены будут падать к нижней границе Вил Эндрюса в области 990 грн.

Но учитывая, что цены идут вниз уже довольно давно, нельзя исключить следующей неприятный сценарий: трейдер зашортит фьючерс, выставит стоп-лосс недалеко от рынка, цены выстрелят вверх и зацепят стоп-лосс. Затем медвежий тренд продолжится, как и предполагалось в начале. Поэтому мы советуем зарабатывать на падении не через фьючерс, а через пут-опционы. На всех ближайших страйках сейчас есть маркет-мейкер, который даёт возможность купить или продать недалеко от теоретической цены.

Мы рекомендуем покупать пут-опционы на фьючерс UX со страйком 1 050 и держать их до экспирации 15 июня. Купить их следует не более чем на 3% от управляемой суммы.

http://univer.ua/ru/markets/torgovyiy-plan-po-fyuchersu-na-indeks-ukrainskoiy-birzhi/