"Метинвест" получил контроль над "Запорожсталью"
Ринки Металургія 31.07.2012 09:01
Metinvest B.V. — материнская компания группы "Метинвест" — реализовала опцион на выкуп 50% горно-металлургического бизнеса группы "Индустриал", сообщили в "Метинвесте". Первые 50% компания приобрела еще в июле 2011 года (см. "Ъ" от 11 июля 2011 года). В результате "Метинвест" вместе с группой неназванных инвесторов стал собственником 50,0032% акций комбината "Запорожсталь" (доля "Метинвеста" составляет 49,0032%). Сделка также позволила "Метинвесту" увеличить доли в предприятиях, входящих в холдинг "Запорожсталь". Фактически компания получила контроль над заводом, констатирует управляющий партнер юридической фирмы "Астерс" Алексей Дидковский. "Теперь на собраниях акционеров компания может принимать любые решения, влияющие на хозяйственную деятельность меткомбината",— отмечает он.
Аналитик ИК Investment Capital Ukraine Александр Мартыненко считает, что главными плюсами покупки станет интеграция производственно-сырьевой цепочки и оптимизация операционных процессов. "Группа сможет поставлять на меткомбинат свою железорудную продукцию. Кроме того, "Метинвест" получил контроль над еще одним комбинатом по производству горячекатаного и холоднокатаного листового проката",— говорит эксперт.
Основными владельцами группы "Индустриал" до сих пор являлись Игорь Дворецкий, Артур Абдинов и Виталий Сацкий. Группа владеет 50% холдинга "Запорожсталь", который объединяет около 20 горно-металлургических активов преимущественно в Украине и России. Еще 49,9% принадлежит пулу неназваных российских инвесторов, ранее купившим 50% акций "Индустриального союза Донбасса" (см. "Ъ" от 21 мая). В числе активов холдинга "Запорожсталь" — свыше 96,6% акций одноименного меткомбината, 41% акций "Запорожкокса" и 29% акций Запорожского железорудного комбината. Кроме того, компания контролирует Запорожский огнеупорный завод, Луганский трубный завод и "Трубосталь", несколько ломоперерабатывающих предприятий и угольных шахт, обогатительную фабрику "Шолоховская", сеть трейдинговых компаний и металлобаз в СНГ и других странах. Финансовые показатели группы не раскрываются.
Стоимость сделки не разглашается. Но в отчете за 2011 год "Метинвест" сообщал, что первые 25% акций обошлись группе в $416 млн. "Скорее всего контроль обошелся в $800-850 млн,— говорит аналитик ИК Eavex Capital Иван Дзвинка.— Актив вряд ли стоил дороже, учитывая, что прошлый год предприятие закончило с убытком в 124 млн грн". Аналитик Astrum Investments Юрий Рыжков предполагает, что владельцы "Запорожстали" вряд ли настаивали на высокой цене, учитывая, что меткомпания не обеспечена собственным сырьем.
Приобретение активов группы "Индустриал" проведено в рамках реализации долгосрочной стратегии развития компании, прокомментировал сделку генеральный директор "Метинвеста" Игорь Сырый. "Одно из ключевых направлений этой стратегии — наращивание объемов производства высококачественного металлопроката в Украине и увеличение выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью",— говорит господин Сырый. В "Метинвесте" сообщили, что реализация продукции предприятия будет осуществляться через сбытовую сеть группы.
Правление "Запорожстали" сегодня назначило и. о. генерального директора завода, сообщили в пресс-службе предприятия. Им стал Ростислав Шурма, ранее занимавший пост заместителя директора металлургического дивизиона группы "Метинвест". В ближайший год "Метинвест" завершит детальное изучение состояния приобретенных активов и разработает долгосрочную инвестпрограмму, направленную на решение ключевых проблем "Запорожстали", заявили в группе.
Главной проблемой "Запорожстали" является модернизация мощностей предприятия, считает Юрий Рыжков. "Для поддержания конкурентоспособности "Метинвесту" придется проводить модернизацию производства меткомбината. На это потребуется $1,5-2 млрд",— говорит аналитик инвестиционной компании Investment Capital Ukraine Александр Мартыненко. Среди других проблем меткомбината Иван Дзвинка называет высокую себестоимость производства стали и большую кредиторскую задолженность (по итогам 2011 года — 1,4 млрд грн).
Консолидация активов — ответ металлургов на спад производства, поскольку это позволяет сократить издержки. В ближайшее время на глобальном металлургическом рынке увеличится количество сделок М&A, уверен гендиректор Федерации металлургов Украины Сергей Притоманов. С середины года в мире произошло более десятка крупных сделок слияния и поглощения в металлургической сфере, добавляет аналитик ИК "Ренессанс Капитал" Борис Красноженов. Он напоминает, что только в этом году "Северсталь" объявила о продаже трех активов в США американской Renco Group. А концерн ArcelorMittal продал свою долю в крупнейшей сталелитейной компании Erdemir на общую сумму $267,5 млн. В конце же прошлого года японская Nippon Steel объединилась с Sumitomo Metal Industries, после чего объединенная компания заявила о покупке крупнейшего производителя стали в Объединенных Арабских Эмиратах — Al Ghurair Iron & Steel.
Теги: Метинвест Северсталь Ринат Ахметов Трубосталь Астерс Индустриал Переглядів: 1446
