Рынок акций РФ начал ноябрь с консолидации у 1490п по ММВБ, рост сдержала просевшая Европа и нефть

Ринки 03.11.2014    18:12 Российский рынок акций начал ноябрь с консолидации у отметки 1490 пунктов по индексу ММВБ при смешанной динамике цен blue chips, попытки "быков" продолжить ралли минувшей недели были нивелированы просевшей Европой и нефтью, а также ожиданиями реакции Запада на прошедшие выборы в самопровозглашенных ДНР и ЛНР на Украине.

По итогам торгов в понедельник индекс ММВБ составил 1491,19 пункта (+0,2%, максимум дня - 1495,8 пункта), индекс РТС из-за ослабления рубля просел до 1078,33 пункта (-1,2%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2,6%.

Доллар вырос до 43,57 рубля (+54 копейки), бивалютная корзина подорожала до 48,47 рубля (+54 копейки).

Повысился рублевый курс акций "Башнефти" (MOEX: BANE) (+1,8% и +4,6% "префы"), ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,4%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+1,3%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,8%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,2%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (+0,1%), "префов" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+2,6%).

Просели акции "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,1%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,4%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,5%), "Полюс Золота" (MOEX: PLZL) (-0,4%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-4,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1%).

Комментируя итоги выборов в ДНР и ЛНР, замглавы комитета по международным делам верхней палаты парламента РФ Андрей Климов заявил, что они должны способствовать стабилизации обстановки на Украине, поскольку Киеву теперь есть с кем вести диалог в Новороссии - теперь там избраны легитимные органы власти. По его словам, если Евросоюз и Вашингтон решат "наказать Россию" очередными санкциями за ее признание итогов выборов, то это будет "верхом цинизма".

Статс-секретарь - замглавы МИД РФ Григорий Карасин заявил в понедельник, что Россия готова максимально способствовать диалогу Киева и представителей Донбасса.

Вице-спикер Госдумы Сергей Железняк заявил в понедельник, что Госдума РФ признает выборы в самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республиках, поскольку это является важнейшим этапом на пути мирного урегулирования военного конфликта с Киевом. Госдума требует от международных организаций уважать волю жителей Донбасса и Луганска.

Тем временем, официальный представитель канцлера ФРГ Стефен Сейберт заявил, что Германия не понимает официального признания Россией выборов в ДНР и ЛНР, и в такой ситуации на юго-востоке Украины исключается возможность отмены Евросоюзом экономических санкций против Москвы, а в случае ухудшения обстановки санкции могут быть ужесточены.

Индексы в США в минувшую пятницу поднялись на 1,1-1,4% (S&P 500 обновил максимум, поднявшись к 2020 пунктам), однако в понедельник в Азии преобладало снижение (индийский рынок упал с рекордного уровня, а южнокорейский - с максимума за месяц) вслед за сокращением продаж автомобилестроительных концернов и на статистике из Китая. Рынки Японии 3 ноября были закрыты в связи с празднованием Дня культуры.

Индекс менеджеров закупок в перерабатывающей промышленности, публикуемый Государственным статистическим управлением КНР, в октябре снизился до 50,8 пункта с 51,1 пункта в предыдущем месяце, тогда как аналитики в среднем ожидали увеличения показателя.

Банк Японии в прошлую пятницу принял решение увеличить программу покупки активов, что стало сюрпризом для большинства экономистов. По итогам заседания совета директоров ЦБ заявил о намерении увеличить денежную базу на 80 трлн иен против прежнего ориентира в 60-70 трлн иен. Решение о расширении программы выкупа активов было принято для приближения конца "дефляционного менталитета". Банк Японии продолжит стимулирование столько, сколько потребуется для того, чтобы достичь стабильной инфляции на уровне 2%.

Кроме того, Государственный пенсионный фонд Японии (GPIF), крупнейшая управляющая компания мира в области пенсионных сбережений, объявила о намерении увеличить целевой показатель доли инвестиций в акции японских и зарубежных компаний до 25% с 12%.

Следом за Азией в понедельник просела Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX потеряли 0,8-0,9%), наметилась коррекция в США (индекс S&P 500 к 18:50 мск снизился на 0,1%) и подешевела нефть.

Цена фьючерса на нефть Brent на январь к 18:50 мск составила $85,99 за баррель (-0,4%), цена фьючерса на WTI - $80,09 за баррель (-0,4%).

Директор инвестиционных программ банка "Экспресс-кредит" Михаил Молодов отметил рост спроса на привилегированные акции "Сургутнефтегаза", у которого большая "валютная подушка" - с учетом бурного роста доллара можно ожидать увеличения дивидендных выплат акционерам за 2014 год.

Индекс ММВБ подходит к годовым максимумам, индикатор уже нацелился на пробой рубежа 1500 пунктов. Дальнейшая динамика рынка будет зависеть от нефти и ситуации на Украине, где в ДНР и ЛНР прошли выборы. Признание Россией результатов выборов в этих самопровозглашенных республиках будет негативом для рынка, поскольку возрастет вероятность ужесточения западных санкций. Что касается нефти, то пока Brent не отыграет рубеж $90 за баррель, рубль будет оставаться слабым. В конце ноября состоится заседание стран-членов ОПЕК, где будет решаться вопрос об объемах добычи нефти, и, возможно, после этого рынок сырья получит поддержку покупателей, что подогреет и котировки российских акций, считает эксперт.

По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, покупать акции на текущих уровнях опасно.

Подъем индекса ММВБ в район 1500 пунктов не удивителен, но удивляет скорость, с которой рынок вырос. Ралли сложно обосновать поступающими на рынок новостями, которые носят смешанный характер. Например, укрепление доллара к корзине шести основных мировых валют до 4-летних максимумов не оставляет шансов на рост сырьевых цен. Скорость повышения фондовых индексов необоснованна, и сейчас можно ожидать снижения индекса ММВБ в район 1420 пунктов.

Котировки акций "Газпрома" пробили снизу вверх сопротивление 141 рубль и могут достигнуть отметки 148 рублей. Эти ожидания удерживают от рекомендаций по немедленному открытию коротких позиций. Возможно, снижение начнется не в среду, а в четверг - после того, как станут известны итоги заседания ЕЦБ или после того, как Россия признает итоги выборов в ДНР или ЛНР и последует реакция Запада. Покупать акции на текущих уровнях опасно, безопасно будет покупать в районе 1420 пунктов по индексу ММВБ, считает аналитик.

В минувшую пятницу ЦБ РФ повысил ключевую процентную ставку до 9,5%. Экономические власти пожертвовали ростом экономики ради стабильности рубля, однако это не остановило его снижение. Стоит вопрос о качестве проводимой финансовой политики, и насколько эта политика благоприятна для долгосрочных инвесторов. Приостановка снижения нефтяных котировок, словесные интервенции властей о том, что курс рубля близок к равновесному, повышение ключевой ставки не привели к стабилизации ситуации на валютном рынке. Время для долгосрочных инвестиций придет еще не скоро - те события, которые происходят сейчас, невозможно заложить в фундаментальные модели. События развиваются непредсказуемо, и некоторые акции вовсе могут исчезнуть через три года, как исчез "ЮКОС", полагает А.Верников.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник подешевели акции "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (-2,9%), "Фармстандарта" (MOEX: PHST) (-2%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (-2%), "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (-1,8%), "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (-1,4%).

Подорожали бумаги ОГК-2 (MOEX: OGKB) (+5%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+3,7%), ТГК-1 (MOEX: TGKA) (+3,6%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+3,3%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+2,9%), "Российских сетей" (MOEX: RSTI) (+2,9%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 17,482 млрд рублей (из них 3,803 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

Теги:   Россия РТС ММВБ обзор рынка Итоги рынка Переглядів:   1350