Иван Компан: Каково это быть финансовым инвестором

Думки 28.07.2015    12:39 В сознании большинства людей такие понятия, как биржа, ценные бумаги и инвестиции устойчиво ассоциируются с атрибутами богатства, славы и власти. Многим даже кажется, что для достижения результата и особых усилий прикладывать не нужно. Но так ли это?

Для тех, кто присоединился к нам только сейчас. Это еженедельная колонка «Как стать богатым и остаться честным?»

Невозможно, конечно, сравнить труд финансового инвестора с шахтерским,  тем не менее, не стоит строить иллюзий относительно того, что финансовые инвестиции - легкий путь к успеху. Как правило, история финансовых рынков превозносит великие успехи знаменитых инвесторов, но умалчивает о миллионах проигравших и, собственно, профинансировавших успехи других своими потерями.

Как сказано в одной из популярных книг о мире финансовых спекуляций: "Если вы не знаете, кого за вашим покерным столом сделают мальчиком для битья, скорее всего, им станете вы". Торговля на бирже чем-то сродни игре в карты, ведь, в конечном итоге, и то, и другое - это игра с нулевой суммой. Если есть выигравшие, то обязательно должны быть и проигравшие.  Значит ли это, что индивидуальный непрофессиональный инвестор заранее обречен на неудачу?! Отнюдь, если соблюдать несколько простых правил.

Прежде всего, гоните от себя мысли о возможности разбогатеть быстро. Быстро получится только потерять сбережения, которые вы заработали тяжелым трудом. Второе: не инвестируйте те деньги, которые вам могут понадобиться завтра, иначе может возникнуть необходимость продавать активы в самый неподходящий момент.

Как правило, нужда в деньгах возникает именно в неподходящие моменты, когда рынки падают, и стоимость ваших инвестиций находится на исторических минимумах. Представьте, что вы сделали ставку на рост американского рынка акций в начале 2008-го, а уже в конце года у вас возникла острая потребность в деньгах. В этом случае вам ничего не оставалось бы, как зафиксировать убыток в 37%.  А следуй вы долгосрочной стратегии, то огромный убыток кризисного года был бы компенсирован отличными результатами последующих лет. В результате, если бы деньги понадобились вам сегодня, то за эти годы каждый инвестированный доллар превратился бы в 1.5. Согласитесь, с учетом глобального кризиса - это отличный результат.

И еще одно - научитесь балансировать свой риск. Каждому уровню риска соответствует свой уровень доходности. Нельзя рассчитывать на то, что вложив деньги в безопасные американские или немецкие государственные облигации, вы сможете быстро заработать. Доходность по американским 10-летним долговым обязательствам сегодня составляет лишь 2.27%, а по немецким и того меньше. Зато такие вложения, наверняка, помогут вам спокойнее пережить тяжелые времена.

В то же время, купив на все деньги акции какой-нибудь молодой перспективной компании, все достоинство которой состоит в наличии "гениальной" идеи, вы полностью становитесь заложником её будущих результатов. Хорошо, если эта компания превратится в Microsoft, Apple или Google и сделает вас богатым, а что, если нет?! Ведь теории "голубых океанов" ретроспективно рассказывают только о тех, кто выстоял, выжил и добился успеха. А сколько компаний, продвигавших гениальные идеи, в этих самых "голубых океанах", утонуло.... 

Сделать каждую инвестицию прибыльной невозможно, это никогда не удавалось даже таким великим инвесторам, как Баффет, Грэхем или кто угодно другой, из галереи славы Уолл-стрит. Именно поэтому все профессиональные инвесторы, великие и обычные, никогда не складывают все яйца в одну корзину, а создают инвестиционные портфели, где неудачи одних инвестиций компенсируются взлетами других, снижая общий риск ваших вложений. Это называется диверсификация, и на этом принципе построена вся современная теория инвестирования. Только диверсифицируя риски, можно добиться долгосрочных положительных результатов. Как это делается и в чем суть, поговорим в одной из будущих колонок.

Теги:   Google Apple Microsoft Иван Компан Переглядів:   1500