Рынок акций на фоне стагнации внешних площадок переключился на внутренние корпоративные новости
Ринки 30.05.2016 17:58 Рынок акций РФ в понедельник на фоне стагнации внешних площадок и выходного в США переключился на внутренние корпоративные новости, индекс РТС поднялся выше 920 пунктов за счет укрепления рубля.К 16:40 МСК индекс ММВБ составил 1929,22 пункта (+0,1%), индекс РТС - 921,23 пункта (+0,4%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1%.
Доллар просел до 65,97 рубля (-0,18 рубля).
Акции "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) выросли на 1,5% - до 0,1251 рубля, максимум сделок составил 0,131 рубля (+6,3%) на новостях о размере дивидендов. В предыдущие полторы недели акции "ФСК" прибавили в цене 14%. Совет директоров ПАО "ФСК ЕЭС" рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов в размере 0,0133185 рубля на обыкновенную акцию, общий объем выплат составит 16 млрд 976 млн 630 тыс. рублей. Таким образом, дивидендная доходность составит порядка 10,8%.
Также подросли обыкновенные бумаги "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,7%) и просели "префы" (-2,7%).
Вырос рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,7%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,7%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,03%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (+0,5%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,2%).
Просели акции "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,7%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,3%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,2%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,2%).
Подросли акции "Мегафона" (MOEX: MFON) (+0,2%, до 747 рублей) на фоне известий о размере дивидендов - совет директоров компании рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов по итогам первого квартала 2016 года в размере 8,06 рубля на обыкновенную акцию, или 4,9 млрд рублей в целом.
В понедельник выросла фондовая Азия во главе с Японией, в Европе динамика смешанная (S&P 350 просел на 0,04%, DAX вырос на 0,4%), подросли американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,25%), умеренно дешевеет нефть.
Японский индекс Nikkei 225 в понедельник поднялся до максимума более чем за месяц на фоне ослабления иены и ожиданий, что повышение налога на потребление в стране будет отложено. Розничные продажи в Японии упали в апреле на 0,8% в годовом выражении после сокращения на 1% в предыдущем месяце. Относительно марта объем продаж в апреле не изменился. Правительство Японии внимательно отслеживает индикаторы потребительского сектора, и их слабость может заставить власти отложить второе повышение налога на потребление, запланированное на 2017 год. По данным японских СМИ, премьер-министр Синдзо Абэ может объявить о переносе сроков уже на этой неделе.
В понедельник биржи США закрыты в связи с государственным праздником, также не работают биржи Великобритании.
Глава ФРС США Джанет Йеллен, принявшая в пятницу участие в мероприятии в Гарвардском университете, заявила, что ФРС может повысить процентные ставки в предстоящие месяцы.
На нефтяном рынке цены умеренно просели, но остаются выше $49 за баррель, поддержку оказывают данные Baker Huges о снижении числа действующих нефтяных буровых установок в США - показатель упал за предыдущую неделю на 2 единицы (до 316 буровых). Неделей раньше показатель не изменился.
Фьючерс на нефть Brent на август в понедельник стоит $49,78 за баррель (-0,3%), июльская цена WTI составляет $49,25 за баррель (-0,2%).
Глава Минэнерго РФ Александр Новак на форуме VestiFinance заявил, что на мировом нефтегазовом рынке уже происходит восстановление баланса спроса и предложения нефти, а к концу 2017 года завершится цикл падения цен и рынок восстановится.
Как отмечает аналитик компании "Открытие Брокер" Андрей Кочетков, рынок акций торгуется без существенных изменений относительно закрытия в пятницу на весьма низких объемах, учитывая выходной в США и банковский выходной в Великобритании.
Отдельные бумаги проявляют активность на корпоративных новостях. "Дикси Групп" (MOEX: DIXY) (-3,1%) увеличила убыток по МСФО в I квартале в 10,8 раза (до 1,5 млрд рублей). "Интер РАО ЕЭС" (MOEX: IRAO) (+0,2%) увеличила чистую прибыль по МСФО в I квартале на 6% (до 17 млрд рублей). Благодаря этому в некоторых бумагах сектора также наблюдался оптимизм (подросли бумаги "ФСК ЕЭС" на новостях о дивидендах). "Башнефть" (MOEX: BANE) (+0,6%) увеличила чистую прибыль по МСФО в I квартале на 27% (до 14,4 млрд рублей). Китайская CNPC рассматривает возможность участия в будущей приватизации "Роснефти", чтобы увеличить свой текущий небольшой пакет.
Рубль в понедельник укрепился, хотя нефть этому не способствует. Существенных событий по рублю нет, кроме потери влияния налогового периода. Впрочем, этот период прошел почти незаметно для графика Brent/RUB, который оставался выше 3200 рублей на прошедшей неделе. Соответственно, данное равновесие может сохраниться и в предстоящие дни. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина высказалась против поспешного изменения ставки из-за высоких рисков инфляции. Представители ЦБ РФ в последнее время подчеркивают факт сохранения текущей ставки достаточно длительное время, делается это с целью достижения долгосрочной цели по инфляции в 4%. Пока же инфляция застыла вблизи значения 7,3%.
Министр экономики ОАЭ заявил о том, что цена на нефть может достичь $60 за баррель уже этим летом на фоне увеличения спроса в США и относительного снижения производства в ряде регионов. До конца дня существенных изменений на рынках не ожидается, выходные в крупнейших финансовых центрах традиционно снижают активность и волатильность.
По словам аналитика ИК "Окей Брокер" Алексея Кузьмина, индекс ММВБ находится у ключевого сопротивления 1930 пунктов и закрепление выше него будет означать перевес сил "быков", а значит, возрастет вероятность для закрытия месяца выше отметки 1950 пунктов. Однако в текущих условиях игра на стороне "медведей" представляется более привлекательной. Потенциал для снижения российского рынка на фоне летнего периода является довольно значительным, а после серьезного роста с начала года ожидаемая коррекция может обеспечить возврат к уровням вблизи отметки 1800 пунктов.
Впереди достаточно событий, способных вызвать опасения инвесторов и спровоцировать попытки использовать текущие высокие уровни для ухода с рынка. Это и дивидендные "разрывы", и завершение налогового периода (что снизит поддержку рублю), и ожидание снижения ключевой ставки ЦБ РФ, что окажет некоторое давление на российскую валюту, и, конечно, возможное ужесточение монетарной политики со стороны ФРС. Последний фактор, в случае повышения ставок, окажет давление на сырьевые цены, поэтому такое событие может стать двойным ударом по рублю.
Если ЦБ РФ оставит ключевую ставку неизменной, это скорее приведет к разочарованию инвесторов и исключению из рыночных составляющих ожиданий улучшения доступности ликвидности. Такое развитие ситуации имеет под собой ряд оснований. Так, в понедельник глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина высказала мнение против поспешного изменения ставки в силу сохранения высоких инфляционных рисков. Кроме того, обеспечение экономического роста, по ее мнению, может быть обеспечено за счет банковского сектора.
По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, текущая неуверенность участников локальных торгов связана с отсутствием значимых внешних и внутренних сигналов.
Одним из немногих заметных движений на локальном рынке стало стремительное утреннее повышение акций "ФСК ЕЭС" после известий о размере дивидендов. Электросетевая компания планирует выплатить щедрые дивиденды впервые за много лет. Впрочем, не стоит забывать о том, что в результате сильного среднесрочного повышения стоимости акций "ФСК ЕЭС" в них может реализоваться коррекционный технический спад. Признаком скорого завершения текущего восходящего движения в этих бумагах может служить заметное повышение торговых оборотов в течение нескольких последних дней.
Акции "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+2,3%) также подросли на фоне рекомендации совета директоров эмитента о выплате годовых дивидендов в размере 10,64 руб. на акцию (11,1% от текущей рыночной стоимости). Таким образом, компания планирует направить на выплату дивидендов порядка 85% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Менеджмент компании уверенно смотрит в будущее в связи с наличием солидного портфеля текущих и новых проектов. В конце марта стало известно о том, что "Мостотрест" примет участие в строительстве моста через Керченский пролив. Стоимость работ по указанному проекту составит порядка 96,9 млрд руб. (с НДС).
Как отмечает аналитик ФГ "БКС" Марк Брэдфорд, глава ФРС Дж.Йеллен, как и ожидалось, высказалась в пользу повышения ставки этим летом, не указав, однако, конкретную дату. На этом фоне доллар укрепился, и этот тренд может продолжиться до самого заседания ФРС 14-15 июня. Повод для смягчения риторики у Дж.Йеллен был: ВВП США превысил прогнозы, став еще одним свидетельством улучшения экономики. На этой неделе состоится заседание ОПЕК (2 июня). Ожидания невысоки, поскольку цены на нефть находятся на уровнях, которые удовлетворяют ряд ключевых членов картеля, при этом отношения Саудовской Аравии и Ирана остаются сложными. Новостной поток по ОПЕК и ФРС на этой неделе станет доминирующим фактором для динамики нефтяных цен и курса рубля. В понедельник рынки США и Великобритании закрыты, поэтому обороты на российском рынке акций будут невысокими.
Руководитель дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР (MOEX: UBRD) ) Владимир Зотов отмечает, что нефть пока не в состоянии вернуться к своим локальным максимумам, поскольку ситуация на рынке складывается в пользу доллара после пятничного выступления главы ФРС США Дж.Йеллен - ее комментарии только усилили спекуляции относительно повышения ставки ФРС летом. Очевидно, ужесточению кредитно-денежной политики быть - такой вывод сделали рынки из слов главы регулятора. Однако нет понимания, когда именно будет повышена ставка - на июньском заседании или же в июле. В комментариях главы Федрезерва прозвучало, что такой шаг был бы целесообразным в ближайшие месяцы. Вероятность повышения ставки в июле выросла до 60%.
На текущей неделе выходит большой блок макроэкономической статистики по американской экономике, плюс к этому пройдет заседание ОПЕК. Никаких особых заявлений по итогам заседания у рынков нет.
Аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский полагает, что нефть находится под умеренным давлением на фоне ожиданий встречи ОПЕК и постепенного восстановления добычи сырья в Канаде после пожаров.
Страны ОПЕК проведут очередную встречу в Вене 2 июня, на которой могут обсудить возможность замораживания добычи на текущем уровне. Однако ожидается, что никаких важных решений выработано не будет. Дисбаланс между спросом и предложением в настоящий момент сократился из-за событий в Канаде и Нигерии, потому необходимость заморозки в настоящий момент является менее актуальной, даже без учета жесткой позиции Саудовской Аравии.
Президент Нигерии намерен провести переговоры с вооруженными группировками из дельты реки Нигер для того, чтобы остановить террористические атаки на объекты нефтяной инфраструктуры, в результате которых добыча в стране упала до 27-летнего минимума, потеряв 600 тыс. баррелей в сутки.
В целом новостной фон вокруг рынка нефти сейчас меньше способствует укреплению котировок. При этом если учесть, что цены находятся вблизи $50 за баррель, оправданность которой широко дискутируется, то нет ничего удивительного в том, что контракты чувствуют себя не очень уверенно. Однако также стоит отметить, что на относительно низких ценовых уровнях они по-прежнему покупаются. Так было, например, при тестировании 200-часовой средней в районе $49,3 за баррель. Поэтому снижение если и будет, то вряд ли будет носить масштабный характер - падение цен к $45 за баррель может спровоцировать уже и так ажиотажный спрос, считает эксперт.
Аналитик УК "Альфа-Капитал" Андрей Шенк отмечает, что, несмотря растущую неопределенность относительно решения ФРС по ставке, активность покупателей в последние дни возросла, индекс S&P 500 поднялся в область исторических максимумов.
Вероятность повышения ставки ФРС на одном из двух ближайших заседаний близка к 50%, а значит, можно ожидать резкого роста волатильности вне зависимости от того, какое решение примет Комитет по открытым рынкам.
Трактовка рынками решений ФРС может оказаться неоднозначной. С одной стороны, повышение ставки сейчас приведет к укреплению доллара США и коррекции в рисковых активах, но рынок будет смотреть на действия регулятора с более длинного горизонта. Инвесторы понимают, что ФРС будет повышать ставки только в том случае, если будет видеть реальное снижение глобальных рисков, устойчивый тренд на рост американской экономики и отсутствие рисков дефляции. А эти факторы на длинном горизонте создают потенциал для роста рынков, в том числе развивающихся.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник подорожали бумаги ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (+12,9%), "Московской ГТС" (MOEX: MGTS) (+5%), "Медиахолдинга" (+4,3%), "Мостотреста" (+2,3%), "Квадра" (MOEX: TGKD) (+2,2%), ПАО "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN) (ОВК) (+1,7%).
Совет директоров ОВК в минувшую пятницу рекомендовал акционерам голосовать за невыплату дивидендов по итогам работы компании в 2015 году. Чистую прибыль по итогам работы компании рекомендовано не распределять. Чистая прибыль ОВК по РСБУ в 2015 году составила 36,3 млн руб., по МСФО компания получила чистый убыток в размере 9,7 млрд руб. По итогам 2014 года ОВК также не платила дивиденды.
Подешевели бумаги ОПИН (-12,2%), "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (-6,8%), "Объединенной авиастроительной корпорации" (-5%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:40 МСК составил 10,83 млрд руб. (из них 3,703 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Теги: обзор рынка Итоги рынка Переглядів: 678
