Рынок акций РФ завершил среду ростом после локальной коррекции, индекс МосБиржи превысил 2230п

Москва. 10 января. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ завершил торги в среду ростом индексов после локальной плоской коррекции, индекс МосБиржи превысил 2230 пунктов при смешанной динамике blue chips; локомотивом подъема выступили бумаги "Газпрома" (MOEX: GAZP) и "Московской биржи" (MOEX: MOEX).

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2232,27 пункта (+0,3%, минимум дня - 2213,88 пункта), индекс РТС - 1234,64 пункта (+0,5%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" изменились в пределах 4%.

Доллар просел до 56,94 руб./$1 (-0,05 рубля).

В лидерах роста выступили акции "Мосбиржи" (+4%, до 113,4 рубля), "Газпрома" (+2,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+2%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,6%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,45), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,9%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,8%) и "префы" "Башнефти" (MOEX: BANE) (+3,9%).

Подешевели акции ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-3,2%), "НОВАТЭКа" (-1,4%), "Башнефти" (-1,3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,1% и -1,9% "префы"), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,6% и -1,9% "префы"), "Распадской" (MOEX: RASP) (-0,9%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,8%).

Локальную коррекцию рынка спровоцировала просевшая в среду Азия после лучшего начала года за десятилетие (просела Япония). Как стало известно в среду, потребительские цены в Китае в декабре выросли на 1,8% в годовом выражении с ноябрьских 1,7%, однако инфляция не дотянула до ожидавшихся аналитиками 1,9%.

В Европе динамика индексов смешанная (FTSE вырос на 0,2%, CAC 40, DAX теряют 0,3-0,8%), также проседает Америка (индекс S&P 500 теряет 0,2%) после обновления максимумов (за последние 12 месяцев основные фондовые индикаторы США выросли на 21-27%). Как заявил глава Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, властям США необходимо решить проблему потенциального роста дефицита бюджета, связанного со снижением налога на корпоративную прибыль. Также он выразил оптимизм по поводу увеличения производительности труда в Штатах, которая в последнее время растет недостаточными темпами.

Нефть в среду обновила максимумы за 3 года на сигналах сокращения запасов топлива в США.

Вышедшая в среду статистика Минэнерго США о запасах нефти на прошлой неделе оказалась чуть лучше прогнозов, но хуже, чем оценка API. Так, по данным Минэнерго, запасы нефти сократились на 4,95 млн баррелей при прогнозах снижения на 3,75 млн баррелей, а оценка API предполагала падение на 11,2 млн баррелей.

Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК в среду составила $68,95 за баррель (+0,2% и +1,5% во вторник), февральская цена WTI - $63,22 за баррель (+0,4% и +2% накануне).

По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, рынок акций в среду снимал перекупленность с графиков, основные продажи затронули бывших лидеров роста, а бумаги "Газпрома" продолжили рост, так как остаются одними из самых недооцененных на рынке. Акции "НОВАТЭКа" просели, реагируя на жалобу "Роснефти" в ФАС по поводу условий продажи газовых активов "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (как известно, "НОВАТЭК" (MOEX: NVTK) был основным претендентом на покупку).

Всемирный банк подарил российским инвесторам немного надежды. Эксперты организации полагают, что цена на нефть в 2018 году повысится еще на 9,4%, а в 2019-2020 годах - еще на 1,7% в год. В связи с этим прогноз роста российского ВВП также был пересмотрен в сторону повышения до 1,7% в 2018 году с прежних 1,4%. В 2019-2020 годах экономика РФ будет расти темпами на уровне 1,8%. И что важно, данное расширение будет поддерживаться не только ценами на нефть, но и мировым ростом вкупе с увеличением инвестиций.

Негатив в Азии, связанный с повышением доходности 10-летних казначейских обязательств США до 2,57%, распространился и на Европу. В противоположность банкам снижались сектора, зависимые от низких ставок (особенно это касается сектора строительства). Негатива добавил ЦБ Швеции (Riksbank), который предупредил, что ставка может быть повышена еще до того, как это сделает ЕЦБ. Соответственно, шведская крона оказалась одной из лучших валют на торгах в среду. Вкупе с недавним техническим сокращением покупки облигаций Банком Японии это создает общую картину нацеленности центральных банков на свертывание среды с низкими ставками.

Для нефти есть повод для коррекции в виде повышения прогноза Минэнерго США по достижению нефтедобычей в стране отметки в 10 млн б/с (эксперты ведомства ожидают достижения этого уровня уже в феврале).

По оценкам аналитиков Sberbank CIB, с точки зрения развивающихся рынков в целом Россия выглядит привлекательно. Цены на нефть достигли нового локального максимума, и в этом году российский бюджет может даже оказаться бездефицитным, причем первый квартал года, как правило, отличается наиболее благоприятным сальдо счета текущих операций. ЦБ РФ уверенно проводит курс на постепенное снижение процентных ставок.

Те, кто инвестирует в Россию, помнят о том, что в конце января Минфин США представит отчет о последствиях введения санкций в отношении суверенных обязательств России, а 18 марта пройдут выборы президента России. Учитывая эти факторы, а также увеличение покупок долларов Минфином РФ, следует осторожно оценивать краткосрочные перспективы российского валютного и денежного рынка.

По оценке руководителя дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития Владимира Зотова, сдерживающим фактором для индекса МосБиржи выступает крепкий рубль за счет устойчивой поддержки со стороны сырьевых рынков, а также размещения ОФЗ и продажи валютной выручки экспортерами для создания резервов перед стартом налогового периода.

Баррель Brent торгуется выше отметки $69, чему способствует действие глобального пакта ОПЕК+ и общий подъем мировой экономики, обеспечивающий высокий спрос на энергоносители. Кроме того, аномально холодная погода в США привела к уменьшению запасов нефти в стране. Подогревает рост цен и геополитическая напряженность, в первую очередь - ситуация вокруг Ирана.

По мнению аналитика ГК Forex Club Ирины Роговой, рынок акций РФ днем снижался на фоне фиксации прибыли и укрепления рубля, но затем вернулся к росту. Откат вниз пока не имеет под собой мощных фундаментальных оснований.

Нефть Brent начала снижение от уровня $69,35 за баррель, несмотря на сокращение запасов в США быстрыми темпами. Статистика настраивает рынок скорее на позитивный лад, тем более, что соглашение ОПЕК+ продолжает действовать. Однако фактором, сдерживающим рост, выступают прогнозы от EIA о том, что объем нефтедобычи в США может обновить рекорды уже в феврале, тогда как ранее новых максимумов ждали лишь к концу 2018 года. Пока нефть имеет шансы на то, чтобы удержаться в диапазоне $64,7-70 за баррель по Brent.

Коррекция нефти может привести к тому, что индекс МосБиржи также немного снизится. Можно ждать отката в область уровня 2190 пунктов, который в последнее время сдерживал рост. Но до этого не исключен рывок рынка в район максимума прошлого года - 2290 пунктов.

Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом финанс" Георгий Ващенко считает, что сокращение запасов нефти вызвано тем, что из-за холодов на севере США и в Европе потребление топлива и цены на него повышаются. Эта ситуация может сохраниться еще одну-две недели. Не исключено, что цена на нефть на этом фоне в ближайшие дни может достичь психологически значимой отметки $70 за баррель, а курс доллара опустится до 56 руб./$1.

Новость об отказе "Роснефти" от борьбы за активы "АЛРОСА" не наделала много шума на рынке, хотя это уже не первый случай, когда компания отказывается от покупки из-за того, что по ее мнению, цена не соответствует качеству. Сейчас газодобывающие компании продаются дешевле, чем несколько лет назад, начальная цена в данном случае - 30 млрд рублей. Аукцион все же состоится, но при отсутствии "Роснефти" премия к начальной цене вряд ли превысит 10%. Для "АЛРОСА" отказ "Роснефти" - слабонегативное событие, но на котировки оно почти не влияет, так как более важным является вопрос судьбы закрытого рудника "Мир", на который приходилось 12% добычи компании.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" выросли акции ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (+22,7%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (+5,6%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+3,8%), АДР Qiwi (+3,4%), акции "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (+3,1%).

Просели бумаги ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) (-11,8%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-9,8%), "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (-3,1%), бумаги "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (-2%), АО "Вторресурсы" (MOEX: VTRS) (-1,9%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 40,082 млрд рублей (из них 9,385 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 7,339 млрд рублей - на бумаги "Газпрома").