Рынок акций сохраняет позитивный импульс вместе с нефтью и Европой, индекс МосБиржи поднялся к 2330п

Москва. 25 января. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ в четверг продолжает подъем вместе с нефтью и возобновившей рост Европой после заседания Европейского Центробанка, индекс МосБиржи поднялся к 2330 пунктам и обновил исторический максимум, несмотря на резкое укрепление рубля. Локомотивом подъема выступают акции "Роснефти" (MOEX: ROSN) и Сбербанка (MOEX: SBER), причем капитализация последнего перевалила за $100 млрд.

К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2322,32 пункта (+0,7%, максимум сессии и новый пик - 2328,39 пункта), индекс РТС - 1311,93 пункта (+1,5%, максимум с июля 2014 года); рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3,5%.

Доллар упал до 55,77 руб./$1 (-0,4 рубля).

В лидерах роста выступают акции "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+3,5%, до 278,3 рубля - новый максимум), "Роснефти" (+3,2%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+2,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+2,5%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+2%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,7%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1,6%), Сбербанка (+1,2% и +2,7% "префы"), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,4%).

Капитализация Сбербанка в четверг превысила 5,6 трлн рублей ($100,422 млрд).

Просели бумаги "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,4%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,9%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,9%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,7%).

В Азии в четверг преобладало снижение индексов на фоне ослабления доллара (курс к евро обновил минимум с конца 2014 года), что является негативным фактором для азиатских компаний-экспортеров, однако позитивно влияет на стоимость сырьевых товаров, включая нефть и металлы.

Доллар резко упал к большинству мировых валют на заявлениях министра финансов США Стивена Мнучина о том, что слабый доллар является поддерживающим фактором для торгового сектора страны.

В Европе к вечеру индексы растут (DAX, FTSE, CAC40 прибавляют 0,1-0,5%) и плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,4%), после того как ЕЦБ ожидаемо сохранил основные процентные ставки. Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что QE в еврозоне будет продолжаться до тех пор, пока ЕЦБ не убедится в устойчивом восстановлении инфляции. По его словам, волатильность евро создает некоторую неопределенность, однако статданные подтверждают устойчивый рост экономики еврозоны, что укрепляет уверенность в ускорении инфляции.

Эти заявления привели к ускорению роста евро - курс подскочил к $1,249.

Нефть на фоне ослабления доллара обновила максимум с декабря 2014 года. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent к 16:35 МСК в четверг составила $71,04 за баррель (+0,7% и +0,8% в среду), мартовская цена WTI - $66,35 за баррель (+1,1% и +1,8% накануне).

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, рынок акций поднимается на высоких объемах, что обусловлено закрытием "коротких" позиций на благоприятном внешнем фоне. Нефть торгуется на $71 за баррель Brent. По данным ЦБ РФ, прибыль банковского сектора РФ в 2017 году составила 790 млрд рублей, львиная доля которых пришлась на Сбербанк - акции банка обновили исторический максимум. Хуже рынка выглядит сектор электроэнергетики, на который у инвесторов не осталось внимания из-за роста "голубых фишек".

Индекс МосБиржи может продолжить движение вверх, в этом росте начинают принимать участие ранее отстававшие бумаги. Пока негативные сигналы на графике МосБиржи сгладились, хотя перекупленность все же остается.

Поддержку рублю оказывает нефть и факт налоговых платежей. В четверг российские компании выплачивают НДС, НДПИ и акцизы. Доллар на глобальном рынке уже выглядит весьма перепроданным, поэтому стоит проявить осторожность в игре против него. Тем более, что укрепление рубля увеличивает влияние интервенций Минфина РФ, на которые ежедневно направляется до 15,1 млрд рублей. Вице-премьер правительства РФ Аркадий Дворкович обещал в рамках ВЭФ в Давосе, что дополнительные доходы российского бюджета увеличатся в текущем году вдвое - до 1,6 трлн рублей.

Министр нефти Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил в рамках ВЭФ в Давосе, что мировой спрос на нефть увеличится еще на 20 млн баррелей в течение ближайших 25 лет. Рынок также поддерживает тот факт, что запасы нефти в США сокращаются уже десять недель подряд, хотя и добыча растет.

Слабый доллар также способствует росту сырьевых активов и стимулирует инвестиции в американские акции, так как может способствовать увеличению прибыли корпораций от реализации продукции на зарубежных рынках. Решение ЕЦБ было ожидаемым - политика осталась прежней.

По словам аналитика "Велес Брокер" Елены Кожуховой, акции "Роснефти" выступают в лидерах роста уже второй день подряд на фоне достижения нефтяными ценами максимумов с конца 2014 года. С технической точки зрения имеет смысл посмотреть на месячный график. Пока акции находятся выше средней полосы Боллинджера (331 руб.), им открыта дорога к росту в район максимума января 2017 года (425,7 руб.). В краткосрочной перспективе бумаги, однако, могут скорректироваться вниз в случае падения цен на нефть. Если инвесторы найдут фундаментальные поводы для фиксации прибыли, техническая картина лишь поддержит подобный сценарий.

Доллар к рублю впервые с апреля 2017 года опустился ниже 56 руб./$1. Ближайшей важной поддержкой теперь выступает минимум апреля прошлого года 55,71 руб. Если этот уровень не устоит, доллару в среднесрочном периоде откроется дорога к падению в район 50 руб. Однако при опасности такого сценария не исключено вмешательство финансовых регуляторов, которые могут стараться удержать курс как минимум выше 55 руб./$1, в том числе, благодаря бюджетному правилу.

По оценке аналитика ГК "Инстафорекс" Игоря Ковалева, на рынке РФ ощущается возвращение интереса к риску, в основном спрос сосредоточен в blue chips, главным образом в нефтяном секторе (за исключением "ЛУКОЙЛа"). Раллируют бумаги "Роснефти" - компания опровергла сообщения о приостановке совместного с итальянской Eni бурения скважины на Западно-Черноморском участке на шельфе Черного моря.

ЕЦБ не стал ужесточать риторику и монетарную политику, это должно поддержать интерес к рисковым активам и укрепить позиции российских индексов, особенно на фоне подъема нефти Brent выше $70 за баррель.

Руководитель управления анализа валютных рисков Dukascopy Bank SA Евгения Абрамович считает, что индекс МосБиржи выглядит перегретым на текущий момент. С приближением следующей торговой недели на рынке может начаться фиксация прибыли на опасениях введения санкций против российских компаний со стороны властей США.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступают акции ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+3,5%), "Русснефти" (MOEX: RNFT) (+2,9%), "Коршуновский ГОК" (MOEX: KOGK) (+2,8%), ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (+2,4%), "Квадры" (MOEX: TGKD) (+2,4%), ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (+2,4%), АО "Вторресурсы" (MOEX: VTRS) (+2,1%).

Просели бумаги "Плазмека" (MOEX: PLSM) (-3,1%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-2,6%), "ГАЗа" (MOEX: GAZA) (-1,8%), АДР Qiwi (-1,8%), акции "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (-1,7%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:35 МСК составил 37,024 млрд рублей (из них 10,551 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).