Рынок акций избежал ощутимого падения вслед за миром благодаря отсутствию западных санкций к РФ

Москва. 30 января. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ во вторник избежал ощутимого падения вслед за мировыми фондовыми площадками и нефтью благодаря отсутствию новых западных санкций в отношении России; индекс МосБиржи удержался в районе 2280 пунктов за счет выросших бумаг "Магнита" (MOEX: MGNT), энергетики и обновивших исторические максимумы акций Сбербанка (MOEX: SBER).

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2280,36 пункта (-0,2%, минимум дня - 2264,28 пункта), индекс РТС - 1274,94 пункта (-0,1%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 3,2%.

Доллар к закрытию торгов акциями подрос до 56,35 руб./$1 (+0,03 рубля), минимум дня - 55,89 руб./$1.

Минфин США составил "кремлевский список" исходя из формальных критериев, включив в него бизнесменов РФ с состоянием от $1 млрд (по публичным источникам), глав всех крупнейших госкомпаний и банков, а также правительство России в полном составе.

"Кремлевский список" не является санкционным, его фигуранты не подпадают под санкции. Более того, включение в перечень не означает, что Минфин считает, что они соответствуют санкционным критериям.

Тем временем, Евросоюз принял решение не поддерживать усиление санкций против России, о чем заявил премьер-министр Бельгии Шарль Мишель по итогам переговоров с российским премьер-министром Дмитрием Медведевым.

К позитивным новостям для рынка также можно отнести повышение агентством Moody's рейтингов 19 нефинансовых компаний РФ до нижней ступени инвестиционного уровня ("Baa3") вслед за изменением прогноза суверенного рейтинга РФ со "стабильного" на "позитивный". Рейтинги "Baa3" с "позитивным" прогнозом получили "Газпром" (MOEX: GAZP), "Газпром нефть" (MOEX: SIBN), "ЛУКОЙЛ" (MOEX: LKOH), "НОВАТЭК" (MOEX: NVTK), "Татнефть", "Транснефть" (MOEX: TRNF), "Новолипецкий металлургический комбинат" (MOEX: NLMK), "Магнитогорский металлургический комбинат" (MOEX: MAGN), "Норильский никель" (MOEX: GMKN), "Северсталь" (MOEX: CHMF), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS), "Российские железные дороги" и "Федеральная пассажирская компания".

В лидерах роста во вторник выступили акции "Магнита" (+5,1%), Сбербанка (+2,9% и +1,6% "префы"), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+2,1% и +1,2% "префы"), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+2%), "АЛРОСА" (+1,2%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1,2%), "префы" "Мечела" (MOEX: MTLR) (+1,6%).

Подешевели бумаги "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-3,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,3% и -1,2% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (-1,7%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-1,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-1,5%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,2%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,2% и -2,6% "префы").

В Азии во вторник преобладало снижение индексов (упали Япония и Китай), минусуют Европа (DAX, FTSE, CAC 40 теряют 0,8-0,9%), продолжился откат в США (индекс S&P 500 просел на 0,8%) - инвесторы стали более осторожно относиться к акциям из-за сильного повышения их стоимости.

Вышедшие во вторник данные о ВВП еврозоны за четвертый квартал совпали с прогнозами: экономика 19 стран еврозоны выросла на 0,6% к третьему кварталу и на 2,7% в годовом выражении.

Внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено на выступлении президента США Дональда Трампа, итогах заседания Федеральной резервной системы в среду, а также пятничной публикации ежемесячных данных по рынку труда.

Д.Трамп выступит с ежегодным обращением к Конгрессу в ночь со вторника на среду. Ожидается, что он затронет тему торговли, в том числе с Европейским союзом.

Первое в этом году и последнее для Джанет Йеллен в качестве председателя заседание Федрезерва пройдет 30-31 января. Рынок оценивает шансы на подъем ставки в январе всего в 2%, однако на 95% уверен в том, что ставка будет увеличена на следующем заседании в марте.

Нефть во вторник после попыток стабилизации продолжила откат с максимумов за 3 года. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК во вторник составила $68,19 за баррель (-1,5% и -1,5% в понедельник), мартовская цена WTI - $64,31 за баррель (-1,9%).

Негативное влияние на рынок оказала новость о том, что количество действующих нефтедобывающих установок в США выросло на 12 единиц за неделю, завершившуюся 19 января, и составило 759 штук, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes.

По оценкам аналитиков Райффайзенбанка, "кремлевский доклад" не имеет остроты в отсутствие деталей, включение в этот список означает лишь, что потенциально в отношении указанных лиц в будущем могут быть введены санкции (блокировка активов, запрет на въезд в США).

Широта списка и отсутствие конкретики по срокам ограничений свидетельствуют о том, что США пока не готовы к очередному раунду ужесточения санкций. Ключевым для российского рынка является доклад относительно санкций на ОФЗ, который ожидается в начале февраля. Пока же рынок ОФЗ продолжает уходить на все более низкие уровни доходностей (-25 базисных пунктов с начала года по 10-летним бумагам) и, по-видимому, некоторые нерезиденты уже начинают покупать.

Как отмечает аналитик Бинбанка (MOEX: MDMB) Айнур Дуйсембаева, рынок акций смог нивелировать во вторник большую часть потерь за счет роста акций финансового сектора во главе со Сбербанком. Публикация "кремлевского доклада" оказала сдержанное влияние на фондовый рынок, учитывая отсутствие расширения санкций, что, однако, не прибавило особого оптимизма в условиях нисходящей коррекции котировок нефти.

В целом, неопределенность санкционного вопроса не снята с повестки дня, так как потенциально под санкции в дальнейшем могут подпасть компании из опубликованного списка. Кроме того, рынок ожидает публикацию в пятницу доклада касательно возможности совершения сделок с российскими государственными облигациями. В среду коррекция фондового рынка может продолжиться, индекс Мосбиржи будет тестировать уровни 2265-2270 пунктов, индекс РТС - 1265-1270 пунктов, считает аналитик.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов также констатирует, что в отсутствие существенных и незамедлительных санкций против российских компаний во вторник по ряду акций из топ-10 прошли более значительные объемы, чем обычно, а кривая доходности ОФЗ снизилась на 5-10 базисных пунктов.

Цена акций флагмана финансового сектора - Сбербанка - поднялась к отметке 260 руб. за штуку, акции "Магнита" отскочили вверх от 5-летнего минимума, выросли бумаги "Роснефти". В целом, рынок еще не полностью отыграл позитив от "неясности" с новыми санкциями США, и до первых чисел февраля вслед за Сбербанком подтянутся вверх остальные эмитенты из топ-10, считает эксперт.

Аналитик ИК "Открытие брокер" Андрей Кочетков из важных новостей дня отметил также заявление заместителя председателя правления "Газпрома" Александра Медведева о том, что в Европе заинтересованы в поставках газа после 2019 года по альтернативным маршрутам. Совет директоров "Татнефти" принял изменения в дивидендной политике - дивиденды будут выплачиваться из расчета не менее 50% от прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, где показатель выше.

Риски жесткого сценария по американским ограничениям пока не оправдались, а это означает, что рынок ОФЗ может рассчитывать на рост интереса зарубежных инвесторов. В среду Минфин проведет очередные размещения, к которым нерезиденты готовятся уже сейчас. Если ситуация с "кремлевским докладом" так и не выльется в жесткий сценарий, то у рубля есть шанс укрепиться на 1-3%. Более того, столь сильное предупреждение российской элите может стимулировать более активное возвращение капитала в российскую юрисдикцию.

Вечером во вторник ожидается ежегодное послание президента США Конгрессу, которое может в очередной раз обострить внутриполитическую борьбу, считает А.Кочетков.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" во вторник выросли акции "Русгрэйн Холдинга" (MOEX: RUGR) (+10,6%), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (+7,4%), АО "Вторресурсы" (MOEX: VTRS) (+3,5%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+3,3%).

Подешевели бумаги "Уралкалия" (MOEX: URKA) (-3,4%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-2,2%), "Юнипро" (MOEX: UPRO) (-2,2%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-2,1%), Polymetal (MOEX: POLY) (-1,8%), "префы" "АвтоВАЗа" (MOEX: AVAZ) (-1,8%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 47,971 млрд рублей (из них 16,755 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).