Рынок акций РФ топчется в легком минусе в ожидании выступления главы ФРС США

Москва. 27 февраля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру во вторник топчется на месте в легком "минусе" по индексам в ожидании первого выступления нового главы Федрезерва США Джерома Пауэлла в Конгрессе, динамика бумаг смешанная на фоне ослабления рубля.

К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2347,46 пункта (-0,2%, минимум дня - 2333,49 пункта), индекс РТС - 1321,11 пункта (-0,3%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2,5%.

Доллар стоит 55,98 руб./$1 (+0,27 рубля).

В лидерах отката выступили акции "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-2,5%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-2,1%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,9%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,6% и -1,7% "префы"), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-1,2%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,9%).

Выросли акции "Магнита" (MOEX: MGNT) (+1,9%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,1%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+1%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,9%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+0,8%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,5%).

В Азии во вторник динамика индексов была смешанной (выросла Япония, просел Китай), стагнирует Европа (FTSE, DAX, CAC 40 изменились в пределах 0,4%), просели американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,2%).

Текст выступления нового главы ФРС Дж.Пауэлла, опубликованный перед слушаниями в обеих палатах Конгресса США (18:00 МСК), не содержит сюрпризов для рынка: председатель ЦБ намерен заявить, что процентные ставки в США будут подниматься постепенно, прогноз для экономики остается сильным, а волатильность рынков не нанесет ей существенного урона.

Вышедшая во вторник в США статистика оказалась негативной: предварительные данные по объемам заказов на товары длительного пользования в США показали снижение показателя в январе на 3,7% при прогнозах сокращения на 2% после роста на 2,6% в декабре.

Нефть во вторник подешевела после подъема ранее на новостях из Ливии. Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 16:35 МСК во вторник составила $67,04 за баррель (-0,4% и +0,3% накануне), апрельская цена WTI - $63,56 за баррель (-0,6% и +0,6% накануне).

Ливия сократила поставки нефти с терминала Меллита, поскольку добыча на месторождении El-Feel была приостановлена впервые за два месяца из-за акций протеста. В прошлую пятницу ливийская госкорпорация National Oil Corp. объявила форс-мажор в отношении поставок с El-Feel.

Внимание трейдеров направлено на данные о запасах нефти в США за прошлую неделю, которые будут обнародованы министерством энергетики в среду. Данные за предыдущую неделю неожиданно указали на сокращение запасов нефти в стране на 1,6 млн баррелей.

Как отмечает аналитик компании "БКС Глобал Маркетс" Марк Брэдфорд, рынок еще поддерживается нефтью выше $67 за баррель Brent, однако инвесторы проявляют некоторую осторожность в преддверии первого выступления нового главы ФРС Дж.Пауэлла перед Конгрессом США - будет ли он следовать линии Джанет Йеллен или займет более жесткую позицию в отношении монетарной политики.

По словам руководителя управления анализа валютных рисков Dukascopy Bank SA Евгении Абрамович, в ожидании выступления главы ФРС Дж.Пауэлла активность инвесторов снизилась, рубль немного подешевел вместе с нефтью на опасениях роста запасов сырья в США.

В случае, если Дж.Пауэлл явно не укажет на сохранение курса плавного и осторожного повышения ставок, то на рынке вновь возрастут опасения ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики, что приведет к падению индексов акций и укреплению доллара.

Аналитики Sberbank CIB также отмечают, что рынок следит за Федрезервом, санкциями и новостями нефтяного рынка, который взял паузу после недавнего роста.

Снижение фьючерсов в США может быть обусловлено недавним опережающим ростом на рынке акций, а также стремлением инвесторов захеджировать риск неожиданных заявлений во время первого выступления в Конгрессе Дж.Пауэлла в качестве главы ФРС (ожидается во вторник вечером). Что касается заявлений официальных лиц в США, то министр финансов Стивен Мнучин сообщил, что новые антироссийские санкции "будут приняты в течение ближайших 30 дней".

По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, после бурного понедельника, насыщенного новостями, во вторник участники торгов акциями столкнулись с дефицитом идей и слабо негативным внешним фоном. Если рост на внешних рынках не восстановится, то есть большой шанс того, что отечественные индексы продолжат нисходящее движение. Выросшие объемы торгов в понедельник дают скорее сигнал на разворот тенденции, чем на продолжение восходящего движения. Бумаги "Магнита" продолжают период повышенной волатильности, так как инвесторы пока не могут определиться с последствиями перемены основного акционера.

Рубль начал день с укрепления, но затем отступил на фоне слабого негатива на внешних рынках. В целом рубль ведет себя довольно стабильно на фоне налогового периода и последствий повышения рейтинга от S&P, что должно способствовать увеличению лимитов международных фондов на Россию. В этой связи ожидается некоторый рост спроса на ближайших аукционах ОФЗ, что также будет поддерживать рубль.

В Европе также предпочитают воздержаться от активных действий перед первым официальным выступлением нового председателя ФРС США. Опасения на рынке связаны с тем, что Дж.Пауэлл может озвучить более жесткую позицию относительно повышения ставки. Большинство участников торгов почти на 100% уверены в том, что следующее повышение ставки ФРС состоится уже на мартовском заседании. Соответственно, если Дж.Пауэлл убедит рынок в жестком подходе, то восхождение доходности по 10-летним казначейским обязательствам до 3% продолжится, а рынки могут подвергнуться очередным массовым распродажам.

Российский рынок переживает вторник без особых внутренних новостей, поэтому внешний фон останется главным ориентиром до конца дня.

По словам аналитика ГК "Инстафорекс" Игоря Ковалева, рынок акций РФ умерил пыл и торгуется в русле умеренной коррекции во вторник, в сегменте "голубых фишек" недавнее ралли сменилось фиксацией прибыли. На общем фоне выделяются выстрелившие акции "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (+5,8% и +9,5% "префы") на отчете эмитента - по итогам 2017 года чистая прибыль компании по РСБУ увеличилась в 1,7 раза по сравнению с предыдущим годом. Выручка выросла почти на 22%, прибыль до налогообложения - в 1,6 раза, а себестоимость продаж увеличилась на 9,6%, составив без малого 54 млрд рублей.

Неплохо выглядят и бумаги "Мегафона" (+0,3%) после сообщений о том, что "Мегафон" (MOEX: MFON) и VEON завершили процесс раздела "Евросети".

Текущий откат на российском рынке выглядит вполне закономерным. Далее во многом динамика отечественных индексов будет зависеть от настроений инвесторов на мировых фондовых площадках, которые будут оценивать тон выступления главы ФРС Дж.Пауэлла в Конгрессе. Если его заявления покажутся игрокам нейтральными и неагрессивными, интерес к риску сохранится. В этом случае риски развития "медвежьей" коррекции на российских площадках будут ограниченными.

Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом финанс" Георгий Ващенко также полагает, что боковая динамика акций во вторник может сохраниться до конца дня, а далее до конца недели не исключено возобновление роста с целью 2400 пунктов по индексу МосБиржи.

В 16:30 МСК опубликовано заявление Дж.Пауэлла о полугодовых итогах кредитно-денежной политики ФРС, а в 18:00 МСК новый руководитель центробанка США ответит на вопросы членов Палаты представителей Конгресса США. Примерно 1,5-часовой диалог будет транслироваться телевидением и существенно повлияет на динамику рынка. Дж.Пауэлл впервые в качестве главы ФРС сообщит о будущих действиях регулятора. Учитывая, что Дж.Пауэлл не намерен принимать радикальных решений, а из выпущенного в пятницу отчета Федрезерва стало известно, что у его членов нет опасений относительно быстрого роста инфляции, во вторник стоит ждать подтверждения данной точки зрения. Если Дж.Пауэлл подтвердит неизменность ранее принятого плана с тремя повышениями ставки в этом году, то это должно добавить оптимизма на рынки акций.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката выступили акции ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (-5,2%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-3,8%), ОАО "Пермская энергосбытовая компания" (MOEX: PMSB) (-1,4%), ГДР En+ Group (-1,2%).

Подорожали, кроме акций "Ленэнерго", бумаги "Центра международной торговли" (MOEX: WTCM) (+4,6%), "Квадры" (MOEX: TGKD) (+3,3%), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (+2,3%), "Протека" (MOEX: PRTK) (+1,9%), "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) (+1,7%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (+1,6%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:35 МСК составил 26,471 млрд рублей (из них 8,394 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).