Рынок акций РФ превысил днем 2220п по индексу МосБиржи, дешевеют РусАл и GDR En+

К 13:35 МСК индекс МосБиржи составил 2221,51 пункта (+2,5%), индекс РТС просел до 1087,51 пункта (-0,3%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 5,3%.

Доллар подорожал до 64,38 руб./$1 (+1,36 рубля), максимум сделок составил 64,77 руб./$1.

В лидерах роста выступают рублевые акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (+5,3% и +4,5% "префы"), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+4,4%), Сбербанка (+3,7% и +2,1% "префы"), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+3,7%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+3,3%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+3,1%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+2,9% и +2,7% "префы").

Просели бумаги "РусАла" (-1,3%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1% и -0,3% "префы"), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,9%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,5%).

К позитивным для рынка новостям можно отнести сообщение индексного провайдера MSCI о том, что он не будет вносить изменения в состав индекса MSCI Russia в связи с введением новых санкций США против ряда российских компаний.

В США накануне индексы выросли благодаря признакам ослабления напряженности в торговых отношениях США и Китая. Председатель КНР Си Цзиньпин пообещал активно развивать политику открытости страны для внешнего мира, в частности, предоставить иностранным компаниям более широкий доступ к финансовому и производственному секторам страны, увеличить импорт, а также улучшить защиту интеллектуальной собственности и обеспечить более прозрачную и управляемую среду для зарубежных инвестиций.

Ранее ряд высокопоставленных представителей правительства США высказались по поводу ситуации с Китаем, причем тон их заявлений значительно смягчился, что несколько успокоило инвесторов. В частности, министр финансов Стивен Мнучин сказал, что он не ожидает начала торговой войны. Также он отметил, что США намерены продолжить обсуждение спорных вопросов с Китаем.

При этом президент США Дональд Трамп также выразил надежду на мирное урегулирование конфликта.

Между тем, в среду в Азии динамика индексов была смешанной (просела Япония, подрос Китай), минусуют Европа (FTSE, DAX, CAC 40 теряют 0,3-0,6%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,8%).

Нефть после утренней коррекции вернулась к росту на сохраняющихся опасениях, что ситуация в Сирии может привести к перебоям в поставках топлива с Ближнего Востока.

Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent к 13:35 МСК в среду составила $71,39 за баррель (+0,5% и +3,5% во вторник), майская цена WTI - $65,96 за баррель (+0,7% и +3,3% накануне).

На этой неделе опубликуют ежемесячные отчеты ОПЕК и Международное энергетическое агентство, также интерес представляют данные Минэнерго США о запасах сырья в стране (выйдут в среду в 17:30 МСК).

Американский институт нефти (API) во вторник сообщил о том, что объем резервов нефти на прошлой неделе вырос на 1,76 млн баррелей, бензина - на 2 млн баррелей, в то время как запасы дистиллятов сократились на 3,8 млн баррелей.

Эксперты, опрошенные S&P Global Platts, в среднем прогнозируют повышение запасов бензина на 100 тыс. баррелей, а также снижение резервов бензина на 2 млн баррелей и дистиллятов - на 1,2 млн баррелей.

Как отмечают аналитики Нордеа банка, рубль продолжает испытывать на себе давление продавцов на фоне геополитических рисков, а также рисков возможного расширения антироссийских санкций со стороны США. Несмотря на достаточно благоприятный внешний фон для валют развивающихся рынков и высокие нефтяные цены, рублевые активы остаются заложниками отмеченных рисков. Пока участники рынка не спешат пересматривать свою торговую тактику.

Цены на нефть локально просели после публикации данных API, отразивших рост запасов нефти и нефтепродуктов в США. В то же время рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке и снижение риска торговой войны между США и КНР вновь подтолкнули стоимость нефтяных контрактов к максимальным отметкам с декабря 2014 года. Заявления, сделанные председателем КНР в ходе "Восточного Давоса" (Боаоский азиатский форум) были достаточно позитивно встречены рынком и отразились в снижении опасений эскалации торговых войн.

Касательно геополитических рисков на Ближнем Востоке эксперты Нордеа банка отмечают, что ситуация накаляется одновременно по двум направлениям. Во-первых, обострение сирийского вопроса может перейти в фазу военного вмешательства со стороны США. Во-вторых, Иран заявил о готовности перейти к активному развитию своей ядерной программы в случае, если США в одностороннем порядке разорвут сделку "5+1". В среду поддержку ценам оказывают и сообщения от ОПЕК - секретарь картеля выразил уверенность в достижении цели по сделке ОПЕК+ до конца года, а также отметил, что уровень исполнения соглашения в марте был выше, чем в феврале. Вечером статистика Минэнерго США по добыче и запасам может оказать некоторое давление на цены "черного золота".

Аналитик компании "БКС Глобал Маркетс" Марк Брэдфорд также отмечает, что нефть закрепилась выше $70 за баррель Brent, а опасения по поводу продолжительной торговой войны между США и Китаем сократились, что в нормальных обстоятельствах указывало бы на очевидный отскок рынков. Тем не менее, отчасти скачок нефтяных цен вызван ожиданиями ракетного удара США по Сирии в ближайшие трое суток, в то время как фундаментальные факторы (рост запасов энергоресурсов в Америке и повышение официального прогноза роста объемов добычи в США на 2019 год) предполагают противоположную динамику сырьевого рынка.

Кроме того, некоторое облегчение принесли разъяснения MSCI: новые санкции не окажут никакого влияния на бумаги в составе индексов MSCI Russia. В целом, учитывая неоднозначный характер катализаторов, спрос на рисковые активы может оставаться под давлением.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов полагает, что иностранцы выкупают падение российского рынка акций на фоне известий о требовании Великобритании предоставить больше фактов от США по применению химоружия в Сирии правительственными войсками. Вероятность эскалации военного конфликта между странами НАТО и РФ снизилась, но не исключено, что на короткий период. Используя этот факт и существенное снижение качественных российских акций, по рынку прошли спекулятивные покупки акций. Дельта движения капитала в фондах с "фокусом" на РФ показала положительный результат: приток ликвидности только во вторник составил около $43 млн, а в среду коррекция рынка продолжается. Нефть держится на высоком уровне, несмотря на увеличение ее запасов в США на 1,76 млн баррелей (согласно прогнозу API). В пользу доллара играет ожидание увеличение инфляции в США и публикация мартовского протокола заседания FOMC, который расскажет о позиции членов комитета относительно роста процентной ставки.

По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, индекс РТС продолжает снижаться под давлением ослабления рубля, отскок индикатора возможен от отметки 1050 пунктов, где находятся два локальных максимума прошлого года. Однако то, что под санкции США могут попасть долговые инструменты российских банков, делает любой отскок индекса неустойчивым. В долгосрочном плане над рынком будет висеть эмбарго или квоты на экспортные поставки российской нефти - для цен на нефть такие квоты это благо, а для фондового рынка России - нет.

"Очень редко восходящий тренд начинается с первого отскока. Как правило, вслед за первым отскоком следует обновление предыдущего минимума, и только затем начинается настоящий рост", - напоминает А.Верников.

Эксперт также приводит мнение аналитиков Citigroup, которые полагают, что санкции США создают новый прецедент, и теперь в опасности "любая российская компания". Причины, по которым "РусАл" и En+ попали под санкции, неясны, так что теперь есть опасения в отношении всех российских компаний. Инвесторы увеличивают оценку риска по российским активам, и это может привести к падению рейтингов активов широкого сегмента рынка, сообщает Bloomberg мнение экспертов Citigroup.

Как отмечает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом финанс" Георгий Ващенко, темпы ослабления рубля в среду замедлились по сравнению со вторником, острой нехватки ликвидности не наблюдается. Вероятно, игроки рассчитывают на интервенции ЦБ РФ в случае резкого ослабления рубля и поэтому пока не паникуют. Поводы для ослабления рубля связаны исключительно с геополитикой, фундаментальных причин для этого нет.

По всей видимости, борьба может развернуться вблизи отметки 66 руб./$1, это уровень, пробитие которого резко ускорит отток иностранных игроков из российских облигаций. На полную стабилизацию ситуации на рынке потребуется время, предположительно, от 4 до 8 недель. Ситуация на валютном рынке, безусловно, повлияет на экономику страны, и ЦБ РФ, вероятнее всего, не будет снижать ставку в апреле. В мае инфляция может подскочить до 3-3,2%.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" днем в среду лидерами роста выступают акции "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (+9,7%), ПАО "Павловский автобус" (MOEX: PAZA) (+7,8%), Polymetal (MOEX: POLY) (+5,2%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (+4,8%), ГДР Ros Agro (MOEX: AGRO) (+4,7%).

Подешевели GDR En+ (-4,5%), акции ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-3,9%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-2,3%), "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (-2,1%), "Квадры" (MOEX: TGKD) (-2%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-1,9%), ПАО "Обувь России" (MOEX: OBUV) (-2%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:35 МСК составил 33,473 млрд рублей (из них 12,789 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).