"Интерпайп" не намерена привлекать кредиты у финансовых организаций до завершения процесса реструктуризации задолженности

Ринки Металургія 19.06.2019    20:20 Международная вертикально интегрированная трубно-колесная компания (ТКК) "Интерпайп" не намерена привлекать кредиты у финансовых организаций до завершения процесса реструктуризации задолженности группы.

"Пока новые кредиты привлекать не планируем - нужно расплатиться с долгами", - сообщил агентству "Интерфакс-Украина" директор по финансам и экономике "Интерпайпа" Денис Морозов.

При этом он отметил, что ситуация с завершением процесса реструктуризации задолженности пока без изменений, не уточнив окончательные сроки завершения реструктуризации проблемной задолженности.

Как сообщалось, 11 января 2019 года "Интерпайп" и координационный комитет кредиторов подписали соглашение. При этом по сравнению с предложением кредиторов на середину 2018 года "Интерпайп" повысил ставку купона по новой шестилетней облигации на сумму $310 млн до 10,25% с 9,35%. Другим изменением являлась возможность для определенных банковских кредиторов конвертировать свой долг либо в новый кредит, либо в новую облигацию, а не только в новую облигацию, как было предложено ранее.

При этом Морозов в ходе проходившей в Берлине 18-21 сентября выставки InnoTrans-2018 сообщал агентству, что ТКК "Интерпайп" продолжает переговоры с кредиторами о реструктуризации обязательств на $1,25 млрд.

"Переговоры продолжаются. Мы официально обнародовали наши предложения по реструктуризации. Наши кредиторы пошли думать. Сейчас они собираются, обсуждают предложения для принятия решения", - констатировал тогда собеседник агентства, добавив, что временных рамок для вынесения кредиторами решения нет.

Ранее инвесткомпания "Конкорд Капитал" со ссылкой на отчет агентства Reorg Research сообщала, что ТКК "Интерпайп" во время встречи с кредиторами в Лондоне 17 июля представила предварительный план реструктуризации обязательств на $1,25 млрд. Должник, в частности, предлагал конвертировать указанную задолженность в шестилетние еврооблигации на $310 млн с купоном 9,35% годовых, а также два кредитных транша: на $45 млн перед украинскими банками и на $45 млн перед международными. Остальной долг будет списан.

Держатели евробондов и международные банки также получат ценные бумаги, выплаты по которым будут привязаны к EBITDA "Интерпайпа". Украинские банки не получат соответствующих бумаг, в то же время у них будет меньшее списание долга.

Условия реструктуризации также предполагают наложение на "Интерпайп" штрафа в размере $40 млн, если он допустит невыплату по новым евробондам или кредитам перед международными банками.

"Интерпайп" намерен выплатить кредиторам существенное комиссионное вознаграждение при одобрении плана реструктуризации обязательств.

Советником должника выступает юрфирма Stephenson Harwood, кредиторов - международная Alvarez&Marsal и Allen&Overy (обе- Великобритания).

Конвертация долга в акционерный капитал, как это обсуждалось в 2015 году, не планируется.

"Интерпайп" с 2012 года не обнародует финансовых результатов. В сообщении Reorg Research указывается, что в случае согласования сделки, соотношение его долга к EBITDA снизится до 3,3, если исходить из EBITDA по итогам 2017 года на уровне $120 млн.

"Интерпайп" входит в десятку крупнейших в мире производителей бесшовных труб, является третьим по величине производителем цельнокатаных железнодорожных колес в мире.

В структуре компании - пять промышленных активов: "Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод (НТЗ)", "Интерпайп Новомосковский трубный завод (НМТЗ)", "Интерпайп Нико-Тьюб", "Днепропетровский Втормет" и электросталеплавильный комплекс "Днепросталь" под брендом "Интерпайп Сталь".

Конечным собственником Interpipe Limited является украинский бизнесмен Виктор Пинчук и члены его семьи.

В связи с падением финпоказателей компании на фоне ухудшения отношений между Украиной и РФ "Интерпайп" в июле 2015 года представил комитету кредиторов обновленный бизнес-план.

Несколько ранее, в феврале 2015 года, компания допустила дефолт по евробондам на $200 млн со сроком погашения в августе 2017 году, прекратив выплачивать проценты. Компания также прекратила обслуживать кредиты, запустив серию дефолтов.

Тогда же компания допускала реструктуризацию капитала с целью снижения долговой нагрузки объемом $1 млрд.

По данным Reorg Research, один из кредиторов "Интерпайпа" - VR Capital - с 2015 года находится с ТКК в судебных тяжбах, настаивая на ликвидации ее холдинговой структуры - Interpipe Limited.

Теги:   кредит Интерпайп реструктуризация Переглядів:   849