Рынок акций РФ продолжит плавное сползание вниз на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры
Ринки 08.07.2019 13:15 Рынок акций РФ в понедельник продолжит плавное сползание вниз на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры после выхода в США сильной статистики по рынку труда, сократившей ожидания смягчения монетарной политики Федрезерва в июле, сдерживающим фактором выступит стабилизация нефти; коридор движения индекса МосБиржи в течение дня составит 2800-2850 пунктов, индекса РТС - 1370-1410 пунктов с оглядкой на динамику рубля, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".Рынок акций РФ в пятницу просел вслед за мировыми площадками после выхода в США сильной статистики по рынку труда; индекс МосБиржи после обновления утром исторического максимума в районе 2850 пунктов откатился к 2835 пунктам, при этом лидерами снижения выступили акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (-3,6% и -2,9% "префы") и "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (-11,1%) из-за отсечки на бирже дивидендов с учетом расчетов "Т+2". По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2835,35 пункта (-0,3%, максимум дня и новый пик - 2848,4 пункта), индекс РТС из-за ослабления рубля не удержал рубеж 1400 пунктов и опустился до 1398,75 пункта (-0,9%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) показали смешанную динамику в пределах 3,5%. Доллар вырос до 63,86 рубля (+0,38 рубля). По итогам недели индексы РТС и МосБиржи выросли на 1,3-2,5% на фоне роста доллара на 0,62 рубля.
Индексы в США в пятницу снизились, рынок негативно отреагировал на более сильный, чем ожидалось, отчет по рынку труда США, который ослабил ожидания снижения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).
Число рабочих мест в экономике США в июне 2019 года увеличилось на 224 тыс. при прогнозах роста на 160-165 тыс. Безработица в США в июне выросла до 3,7% с майских 3,6%, являющихся минимумом с 1969 года, на фоне общего увеличения численности занятого населения.
По данным CME, до публикации июньского отчета по американскому рынку труда трейдеры были уверены в том, что Федрезерв снизит ставку на заседании 30-31 июля, и вопрос заключался только в степени снижения.
Порядка 25% трейдеров полагали, что ФРС может уменьшить ставку сразу на 0,5 процентного пункта (п.п.) на июльском заседании - до 1,75-2% с текущих 2,25-2,5%.
Согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки, после публикации статданных трейдеры все еще рассчитывают на снижение ставки, однако не более чем на 0,25 п.п. Вероятность снижения ставки на 0,5 п.п. теперь оценивается рынком лишь в 5,9%, тогда как ожидания ее уменьшения хотя бы на 0,25 п.п. остались на уровне 100%.
В центре внимания трейдеров остаются торговые отношения США и Китая. Решение лидеров двух стран возобновить переговоры оказало поддержку финансовым рынкам, несмотря на отсутствие новых деталей.
Официальный представитель министерства торговли КНР Гао Фэн заявил в минувший четверг, что торговое соглашение между двумя странами должно предусматривать полную отмену введенных ранее пошлин. Это противоречит позиции США, которые ранее дали понять, что некоторые пошлины должны остаться в силе.
Следом в понедельник снижается фондовая Азия (японский Nikkei 225 потерял 1%, китайский Shanghai Composite падает на 2,5%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,2%).
В июне Федрезерв дал понять, что готов снизить ставку, чтобы поддержать экономический подъем в условиях торговой войны США с Китаем, однако сильный отчет по рынку труда поднял вопрос о том, посчитает ли центробанк необходимыми новые стимулы, пишет MarketWatch.
В центре внимания трейдеров на этой неделе - выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла с полугодовым докладом о кредитно-денежной политике в комитете по финансовым услугам Палаты представителей и банковском комитете Сената.
Нефть утром в понедельник стабильна, трейдеры следят за ситуацией вокруг Ирана, который в воскресенье официально объявил, что приступает к обогащению урана выше оговоренной в Совместном всеобъемлющем плане действий (СВПД) отметки в 3,67%. Цена Brent находится на $0,14 выше уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ в пятницу.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 9:25 МСК составила $64,25 за баррель (+0,03% и +1,5% в пятницу), августовская цена WTI - $57,53 за баррель (+0,03% и +0,3% в пятницу).
Эксперты опасаются, что эскалация напряженности вокруг Ирана создаст проблемы для поставок нефти с Ближнего Востока. В то же время сохраняются сомнения в том, что глобальный спрос на нефть будет расти, учитывая отсутствие торгового соглашения между США и Китаем, а также сигналы ослабления темпов подъема мировой экономики.
Иран заявил, что его отступление от ряда обязательств по СВПД означает, что Иран не выходит из него, а пытается спасти. При этом Тегеран не исключает, что продолжит сокращать свои обязательства вплоть до выхода из СВПД, если подписанты соглашения не будут выполнять свои обязательства.
Европейские страны призвали Иран отказаться от решения об отступлении от обязательств, но угроз введения ими санкций в отношении Тегерана пока не поступало.
Тем временем госсекретарь США Майк Помпео пообещал, что Вашингтон введет новые санкции против Тегерана и обеспечит его изоляцию в ответ на "расширение ядерной программы".
Важные события дня:
Росстат опубликует данные о потребительских ожиданиях в России во втором квартале 2019 года, а также оценку индекса потребительских цен в июне.
Вступает в силу указ президента РФ, запрещающий российским авиакомпаниям выполнять рейсы в Грузию.
Дата закрытия реестра акционеров ПАО "Энел Россия" для получения дивидендов по итогам года.
Состоится очередная встреча министров финансов стран еврозоны (Еврогруппа).
Министерство экономики и технологий Германии обнародовало данные о промышленном производстве в мае (показатель вырос на 0,3% относительно апреля при прогнозах роста на 0,4%, в годовом выражении промпроизводство сократилось на 3,7% при ожидавшемся снижении на 3,2%).
| Показатель | Изменения | Значение |
| НЕГАТИВНЫЕ ФАКТОРЫ | ||
| Фондовые индексы США (пятница) | негативная динамика | |
| Фондовые индексы Азии (понедельник) | негативная динамика | |
| Фьючерс на индекс S&P 500 (понедельник) | -0.2% | 2983.25 |
| СДЕРЖИВАЮЩИЕ ФАКТОРЫ | ||
| Фьючерс на индекс РТС в FORTS (пятница) | +0.2% | 1375.55 |
| Фьючерс на нефть марки Brent (пятница) | +1.5% | $64.23 |
| Фьючерс на нефть марки Brent (понедельник) | +0.03% | $64.25 |
