Рынок акций РФ отыграл часть утренних потерь
Ринки 12.07.2019 17:24 Рынок акций РФ днем в пятницу отыграл часть утренних потерь, но настроения инвесторов остаются подавленными из-за вернувшихся опасений введения США новых антироссийских санкций, в то время как внешние площадки продолжают подавать позитивные сигналы на ожиданиях смягчения монетарной политики Федрезерва США; лидируют в откате бумаги "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) из-за отсечки на бирже дивидендов с учетом расчетов "Т+2".К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2770,27 пункта (-0,7%, утром индекс опускался в район 2760 пунктов), индекс РТС - 1383,44 пункта (-1,1%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3,3%.
Доллар вырос до 63,08 рубля (+0,27 рубля).
Палата представителей Конгресса США поддержала поправку к законопроекту об оборонном бюджете страны на 2020 год, которая предусматривает введение новых санкций по российскому суверенному долгу из-за предполагаемого вмешательства России в президентские выборы США в 2016 году. "Эта поправка предусматривает реальные серьезные санкции в отношении Российского государства, согласно которым ни один гражданин США не может совершать дополнительные сделки с российским суверенным долгом", - заявил один из авторов поправки демократ Брэд Шерман во время заседания, которое транслировал телеканал C-SPAN. Он также добавил, что поправка предусматривает механизм снятия этих санкций.
Палате представителей Конгресса США на этой неделе еще предстоит одобрить сам проект оборонного бюджета, в который вошла поправка. Только после того, как он будет согласован обеими палатами Конгресса США, он отправится на подпись президенту США Дональду Трампу.
Подешевели рублевые акции "АЛРОСА" (-3,3%, до 79,37 рубля; дивиденды за второе полугодие 2018 года - 4,11 рубля на акцию).
Также просели акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-2,2%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-2,1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,9% и -1,3% "префы"), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-1,9% и -2,5% "префы"), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,6% и -1,1% "префы"), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,6%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,5% и -2,9% "префы"), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,4%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,3%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-1%), "РусАла" (MOEX: RUAL) (-0,9%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,8%).
Подросли акции ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+1,6%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1,2%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,1%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,8%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+0,7%), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,1%).
В США накануне индексы Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы, в то время как индикатор Nasdaq просел. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл вновь подтвердил готовность ЦБ снизить базовую процентную ставку позднее в этом месяце, чтобы поддержать экономику в условиях ослабления глобального роста и неопределенности, связанной с торговыми спорами. Свое выступление в банковском комитете Сената США в четверг он начал с тех же подготовленных заявлений, которые озвучил днем ранее в комитете по финансовым услугам Палаты представителей, отметив ряд факторов, оказывающих давление на перспективы американской экономики.
Он повторил, что Федрезерв намерен "действовать должным образом для поддержки экономического подъема". Участники рынка расценили эти слова Пауэлла как подтверждение того, что ФРС снизит ставку на заседании 30-31 июля.
В пятницу в Азии преобладала позитивная динамика индексов (японский Nikkei 225 вырос на 0,2%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,4%), "плюсуют" Европа (DAX, FTSE, CAC 40 прибавляют 0,1-0,6%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,2%).
Нефть в пятницу подросла после снижения накануне, вызванного прогнозами Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и новыми трудностями в торговых переговорах США и Китая; однако цена Brent находится на $0,2 ниже уровня, что отмечался при закрытии рынка акций РФ в четверг.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $66,87 за баррель (+0,5% и -0,7% в четверг), августовская цена WTI - $60,37 за баррель (+0,3% и -0,4% накануне).
В среду цены Brent и WTI поднимались до максимума с мая.
ОПЕК сохранила оценку роста спроса на нефть в 2019 году на 1,14 млн баррелей в сутки - до 99,87 млн б/с. В 2020 году, согласно первым оценкам, потребление нефти также увеличится на 1,14 млн б/с. Таким образом, спрос на нефть в мире превысит планку в 100 млн б/с и достигнет 101,01 млн б/с, говорится в отчете ОПЕК.
Президент США Дональд Трамп в четверг довольно жестко высказался о торговых отношениях с Китаем, отметив, что "Китай нас подводит", поскольку не покупает американскую сельхозпродукцию в тех объемах, которые были обещаны.
В пятницу рост цен на нефть могут поддержать новости о тропическом шторме "Барри" в Мексиканском заливе. По оценкам американских метеорологов, он может усилиться до урагана вечером в пятницу или в субботу утром по местному времени. В четверг в Мексиканском заливе были приостановлены 53% всех нефтедобывающих и 45% газодобывающих мощностей, свидетельствуют данные Бюро по вопросам безопасности и экологического контроля США.
По оценкам аналитиков Sberbank CIB, источником негатива для российского рынка в конце недели стало сообщение о рассмотрении Палатой представителей Конгресса США поправки к проекту закона об ассигнованиях на национальную оборону на 2020 год. На этом фоне ряд инвесторов предпочел зафиксировать прибыль в российских активах и воспользоваться тем, что с начала года совокупная доходность рынка акций РФ достигла 36% против 11% по индексу MSCI EM. В числе других значимых событий следует отметить состоявшийся первый телефонный разговор между президентом России Владимиром Путиным и его украинским коллегой Владимиром Зеленским. Российские официальные лица заявили о готовности рассмотреть предложение президента Украины провести в Минске переговоры в расширенном нормандском формате с участием лидеров США и Великобритании.
Дальнейшее смягчение риторики ФРС, новые жалобы США на Китай и сильная макростатистика в США создали неоднозначный фон для глобальных рынков. Положительную реакцию вызвала мягкая риторика Пауэлла, тогда как подогрели опасения пролонгации торгового противостояния с КНР заявления Трампа, что Китай не выполняет взятые на себя обязательства увеличить закупки сельхозпродукции в США, полагают аналитики.
Как отмечает эксперт компании "БКС брокер" Альберт Короев, российские индексы в пятницу снижаются, несмотря на умеренно позитивный внешний фон, поскольку участники рынка фиксируют прибыль по мере прохождения дивидендного сезона. В мае-июне российский рынок выглядел весьма уверенно, обновляя исторические максимумы по индексу МосБиржи, и сейчас наблюдается закономерная коррекция. Нефть Brent торгуется вблизи $67 за баррель в ожидании публикацию отчета МЭА по рынку нефти.
Заместитель председателя правления Локо-банка Андрей Люшин также полагает, что снижение российских индексов вполне ожидаемо. Акции "АЛРОСА" упали после отсечки дивидендов, снижается нефтянка, несмотря на рост нефтяных котировок. Нефть подогревается ожиданиями шторма в Мексиканском заливе, из-за которого сокращается добыча. Кроме того, конфликт в районе Персидского залива и поступление информации о том, что мировое потребление нефти преодолело психологически важный рубеж в 100 млн б/с, оказывают сдержанный позитивный эффект на котировки.
Рост нефти сдерживает рубль от более глубокой просадки на фоне одобрения Конгрессом США поправок, позволяющих запретить резидентам США участие в российском суверенном долге, отмечает эксперт.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, в пятницу российские фондовые индексы оказались под давлением санкционных новостей, а также отсутствия существенного импульса к росту на зарубежных площадках, в связи с чем нисходящая коррекция получила продолжение. Позитивным фактором для бирж РФ и рубля выступают высокие цены на нефть. В течение сессии при отсутствии пессимистичных сигналов не исключены попытки индексов выйти в "плюс", в то время как рубль может несколько стушеваться у годовых максимумов.
Закрепление индексов МосБиржи и РТС ниже средних полос Боллинджера дневных графиков (2790 и 1380 пунктов соответственно) открывает рынку дорогу в район нижних полос Боллинджера (2720 и 1340 пунктов соответственно). На данный момент нельзя исключать сценария более глубокой коррекции, считает аналитик.
Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов также отметил новости о том, что Палата представителей Конгресса США одобрила законопроект о введении заперта на покупку российского госдолга. Новость сама по себе умеренно негативная, поскольку далеко не факт, что в дальнейшем закон будет подписан Трампом - у него уже почти год лежит на подписи еще один санкционный закон в отношении России.
Однако рынок акций РФ слаб, и похоже, серьезно настроился на коррекцию - индексы снижаются на позитивном внешнем фоне. Есть подозрения, что начался разворот, и усиление санкционных рисков стало очередным поводом для распродаж. Также не следует сбрасывать со счетов фактор пятницы - под вечер снижение может усилиться, особенно, если на рынок с продажами выйдут американские инвесторы. В такой ситуации хуже рынка должны выглядеть банки, особенно ВТБ, который сильно рос в последние дни. Нефть Brent накануне вечером частично сняла перекупленность и только ждет поводов для продолжения движения в сторону $70 за баррель, считает Антонов.
Руководитель аналитического отдела ИК "Инстант инвест" Александр Тимофеев также полагает, что оптимизм от "мягких" заявлений главы ФРС довольно быстро развеялся, особенно после сильных данных по американской инфляции, которые, как и недавняя статистика по рынку труда, расходится с агрессивным снижением ставки. Теперь участники рынка еще больше сомневаются в том, что в конце этого месяца центробанк снизит стоимость кредитования сразу на 0,5 процентного пункта. Базовый сценарий предполагает смягчение политики на 0,25 процентного пункта, и даже свежие сильные отчеты вряд ли смогут переубедить регулятора, который уже подготовил рынки к смене курса монетарной политики.
Давление на нефть оказали Трамп и ОПЕК. Картель представил неутешительный прогноз на 2020 год, в котором ожидает профицит предложения в районе 560 тыс. б/с, в основном из-за дальнейшего роста активности в США. А Трамп раскритиковал Китай за то, что тот не покупает агропромышленную продукцию США. На этом фоне не исключено, что в преддверии выходных покупатели не станут рисковать, а значит, в ходе пятничных торгов Brent вряд ли сможет показать устойчивый подъем.
Снижение рынка акций РФ в противовес внешнему оптимизму может говорить о том, что на российских перегретых площадках назревает полноценная коррекция, которая может получить развитие в ближайшие дни, если с мировой арены не поступят сверхпозитивные новости. Учитывая, что Трамп напомнил рынкам, что торговая война с Китаем продолжается, есть угроза некоторого ухудшения настроений инвесторов, особенно учитывая тот факт, что рынки уже практически отыграли ожидания снижения ставки ФРС, считает Тимофеев.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката днем выступили акции ПАО "Владимирэнергосбыт" (MOEX: VDSB) (-5,8%), ПАО "Русполимет" (MOEX: RUSP) (-5,8%), ПАО "Челябинский трубопрокатный завод" (MOEX: CHEP) (-5,6%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (-4,8%).
Подорожали бумаги ПАО "Челябэнергосбыт" (MOEX: CLSB) (+18,7% и +9,3% "префы"), ГДР X5 Retail (MOEX: FIVE) Group (+1,6%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 18,541 млрд рублей (из них 6,034 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Теги: РФ акция Переглядів: 581
