"Интерпайп" продлила достижение соглашения с кредиторами о проведении реструктуризации своей задолженности

Ринки Металургія 27.08.2019    17:31 Международная вертикально интегрированная трубно-колесная компания (ТКК) "Интерпайп" продлила на один день, до 28 августа текущего года, достижение соглашения с кредиторами о проведении реструктуризации своей задолженности по своим облигациям со сроком погашения в 2017 году.

"Interpipe Limited объявляет сегодня в рамках получения согласия (Consent Solicitation) в отношении своих обеспеченных облигаций под гарантии "Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод (НТЗ)", "Интерпайп Нико-Тьюб" и "Интерпайп Украина" на сумму $200 млн под 10,25% годовых, подлежащих погашению в 2017 году, о продлении срока получения согласия до 10:00 (по лондонскому времени) 28 августа 2019 года", - констатируется в объявлении компании.

При этом уточняется, что получение запроса согласия было сделано на условиях и при соблюдении условий, содержащихся в Меморандуме о получении согласия от 14 августа 2019 года (Solicitation Memorandum).

Как сообщалось, ТКК "Интерпайп" подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (The United States Securities and Exchange Commission, SEC) о проведении реструктуризации своей задолженности перед кредиторами. Соответствующая информация была размещена на сайте Комиссии 15 августа текущего года, а запрос компании на оформление реструктуризации - достижение Меморандума о получении согласия (Consent Solicitation Memorandum) - датируется 14 августа 2019 года и завершает свое действие в 10 утра 27 августа по Лондонскому времени, но может быть пролонгирован.

При этом ожидаемое подписание соглашения о реструктуризации планировалось на 29 августа 2019 года.

Реструктуризацию проводит холдинговая компания группы - Interpipe Holdings Limited (Кипр). Доверительным управляющим от "Интерпайпа", который может заключать Соглашение о реструктуризации, является Анна Хоменко.

Согласно обнародованным документам, компания предлагает держателям своих существующих нот (бондов) номинальной стоимостью $1000 каждая под 10,25% на общую сумму $200 млн со сроком погашения в 2017 году согласиться на внесение изменений в обязательства компании с выпуском новых облигаций. При этом предлагается выпустить новые ноты стоимостью $410,53 за $1000 основной суммы существующих облигаций под такие же проценты, в результате общая сумма выпускаемых новых облигаций составит $82 млн 105 тыс. 347,92 на дату вступления в силу соглашения о реструктуризации.

Держателям существующих бондов номиналом $1000 также будет уплачено около $108 в качестве платы за реструктуризацию, согласно предварительной оценке Concorde Capital и 0,0041 доли, так называемой, гарантии производительности.

Проценты по новым облигациям будут выплачиваться равными долями каждые полгода.

Срок погашения новых облигаций - 31 декабря 2024 года. При этом компания обязуется в срок 31 декабря 2023 года выкупить новые облигации на сумму $150 млн плюс начисленные и невыплаченные проценты, а также дополнительные суммы.

По мнению аналитика Concorde Capital Дмитрия Хорошуна, изложенного в вышедшем ранее ежедневном обзоре инвесткомпании, параметры сделки по реструктуризации, которые касаются держателей существующих нот, примерно соответствуют озвученным ранее данным.

Interpipe Holdings Limited провела через ПАО "Интерпайп НТЗ" решение о возможности выпуска облигаций на номинальную сумму до $430 млн с процентной ставкой до 10,25% годовых и сроком погашения $150 млн до 31 декабря 2023 года, а остальной суммы до 31 декабря 2024 года - такое решение приняло внеочередное общее собрание акционеров 23 августа 2019 года. При этом акционеры дали согласие на поручительство "Интерпайп НТЗ" по договору между Interpipe Holdings Limited - как эмитентом облигаций и трастовой компанией Madison Pacific Trust Limited в качестве доверительного управителя облигациями.

На собрании также утвержден лимит предоставления обществом поручительств в $1,75 млрд, среди которых по кредитному договору Interpipe Holdings Limited с ING Bank N.V. и другими банковскими учреждениями в качестве кредиторов на сумму кредита до $100 млн. Также дано согласие на договор залога имущества и средств предприятия с Madison Pacific.

Как сообщал в апреле текущего года ресурс Reorg Research со ссылкой на свои источники, "Интерпайп" получил 100%-е согласие кредиторов на предложение о реструктуризации его обязательств и планировал завершить их к 30 июня этого года. По данным Reorg Research, из общего долга в $1,297 млрд обязательства перед кредиторами оборотного капитала на $125 млн предполагалось оформить займом на $45 млн, перед другими кредиторами, включая держателей еврооблигаций, – новыми шестилетними еврооблигациями на $310 млн с купоном 10,25%, займом на $45 млн под 6,65% годовых и инструментами восстановления стоимости (VRI, EBITDA-деривативы), выплаты по которым будут привязаны к EBITDA "Интерпайпа". Помимо этого, участники реструктуризации получали бы плату за нее в виде аккумулированных процентов (с февраля 2018 года – для держателей еврооблигаций, с ноября 2017 года – для других кредиторов) по ставке Libor+8%, указывал Reorg Research.

"Интерпайп" входит в десятку крупнейших в мире производителей бесшовных труб, является третьим по величине производителем цельнокатаных железнодорожных колес в мире.

В структуре компании - пять промышленных активов: "Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод (НТЗ)", "Интерпайп Новомосковский трубный завод (НМТЗ)", "Интерпайп Нико-Тьюб", "Днепропетровский Втормет" и электросталеплавильный комплекс "Днипросталь" под брендом "Интерпайп Сталь".

Конечным собственником Interpipe Limited является украинский бизнесмен Виктор Пинчук и члены его семьи.

В связи с падением финпоказателей на фоне ухудшения отношений между Украиной и РФ "Интерпайп" в июле 2015 года представил комитету кредиторов обновленный бизнес-план. Несколько ранее, в феврале 2015 года, компания допустила дефолт по евробондам на $200 млн со сроком погашения в августе 2017 году, прекратив выплачивать проценты. Компания также прекратила обслуживать кредиты, запустив серию дефолтов.

Теги:   Интерпайп реструктуризация соглашения Переглядів:   589