Fitch Ratings присвоило "зеленым" еврооблигациям DTEK Renewables Finance B.V., номинированным в евро
Ринки 23.10.2019 10:00 Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило "зеленым" еврооблигациям DTEK Renewables Finance B.V., номинированным в евро, ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг "B (EXP)" в соответствии с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента (РДЭ) компании "B" со стабильным прогнозом.Как говорится в сообщении агентства во вторник, DTEK Renewables Finance B.V. – финансовая компания, основной деятельностью которой является внутригрупповое финансирование в рамках DTEK Renewables B.V. ("ДТЭК ВИЭ").
По облигациям будут предоставлены гарантии от DTEK Renewables B.V., Орловской ВЭС и Покровской СЭС (обе должны быть введены в эксплуатацию в октябре 2019 года), Ботиевской ВЭС (после погашения банковской задолженности в 2023 году) и дополнительно любыми другими дочерними предприятиями, для которых будут использованы средства от размещения облигаций.
Согласно данным Fitch, поступления от еврооблигаций должны использоваться для финансирования и/или рефинансирования, полностью или частично, новых и существующих проектов, а также для рефинансирования промежуточных займов на сумму около EUR100 млн и частично для погашения существующего займа вендора и акционера в размере EUR70 млн.
Агентство уточняет, что тарифы на энергию ВЭС в Украине составляют EUR0,102 за 1 кВт-ч, на энергию СЭС EUR0,15 за 1 кВт-ч при тарифах на рынке традиционных источников EUR0,046-EUR0,048 за 1 кВт-ч.
По данным на конец первого полугодия 2019 года на долю "ДТЭК ВИЭ" приходилось 47% установленной мощности ВЭС (300 МВт) и 10% – СЭС (210 МВт), однако к концу этого года компания намерена увеличить свой портфель до 1 ГВт, а к концу 2022 года – до 1,9 ГВт, отмечается в отчете.
Согласно ему, Fitch ожидает снижения рентабельности "ДТЭК ВИЭ"по EBITDA в текущем году с 83% до чуть выше 70% из-за расходов на развитие. Агентство оценивает суммарные расходы на строительство ВЭС и СЭС в 2019-2021 годах в EUR1,4 млрд и прогнозирует постепенное снижение левереджа с 6-ти и 5-ти кратного уровня в этом и следующем годах до 4-кратного в 2022 году после введения в эксплуатацию всех запланированных мощностей.
Теги: рейтинг fitch ratings DTEK Renewables Finance Переглядів: 669
