Ожидаем умеренно позитивную динамику по индексам

Обзоры рынка 02.04.2015 Внешний фон – умеренно позитивный. Основные европейские фондовые индексы закрылись с повышением. Банки возглавили рост европейских фондовых индексов после того, как акции завершили свой лучший квартал с 2009 года. Индексы повысились на фоне более уверенных, чем ожидалось, данных по активности в производственной сфере еврозоны, которые послужили очередным сигналом об улучшении экономической обстановки в регионе. Данные стали очередным сигналом о небольшом, но стабильном улучшении в экономике еврозоны, которое поддерживает оптимистичные настроения инвесторов в отношении европейских акций, несмотря на уже значительный рост в 1-м квартале. Запуск программы количественного смягчения, инициированной Европейским центральным банком, также поддержал ощутимый подъем на фондовых рынках и помог экспортерам и международным компаниям за счет ослабления евро. На момент закрытия: DAX 12001,38 +0,29% FTSE 6809,50 +0,54% CAC 5062,22 +0,57% Фондовые индексы США снизились в среду. Ряд экономических показателей указали на то, что отчет по занятости, который будет опубликован в пятницу, также может оказаться хуже ожиданий. Данные, представленные Automatic Data Processing (ADP), показали: занятость в частном секторе заметно выросла в марте, но меньше ожиданий экспертов, - на 189 тыс человек, ожидалось 231 тыс. Расходы на строительство в США упали в феврале, второй месяц подряд. Данные за предыдущий месяц были пересмотрены, и показали более крутой спад, чем предполагалось ранее, что может позволить экономистам и дальше снижать свои прогнозы роста в первом квартале. опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в марте активность в производственном секторе США ухудшилась, и была ниже, чем прогнозы экономистов. Индекс PMI для производственной сферы США упал в марте до 51,5 пункта против 52,9 пункта в феврале. Последнее значение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 52,5 пункта. На момент закрытия S&P500 2059,69 -0,40% DJ 17698,18 -0,44% Nasdaq 4880,23 -0,42% Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе. Инвесторы активизировались на торгах в Токио после того, как рынок преодолел переходный период, связанный с началом нового финансового года, который стартовал 1 апреля, и начали скупать подешевевшие акции. Также на динамику торгов позитивно повлияла публикация прогноза японских компаний по годовой инфляции. По их данным, она должна составить 1,4%. Индекс S&P/ASX 200 в Австралии вырос, так как низкие цены на железную руду и ожидания в отношении возможного понижения ставки РБА на 25 базисных пунктов до рекордного минимума 2,00% на следующей неделе оказали давление на австралийскую валюту. На текущий момент: Nikkei 19275,98 +1,27% S&P/ASX 5897,30 -0,62% Shanghai 3893,23 +0,36% Доллар США упал против основных валют, так как разочаровывающие данные США по производственной сфере и занятости указали на замедление американской экономики в 1-м квартале. Падение доллара США началось после публикации отчета ADP по занятости за март, о котором мы писали выше. Цены на нефть растут. Трейдеры восприняли недельное снижение добычи нефти в США на 36 000 баррелей нефти в день, первое с января, как сигнал к покупкам. Стоимость золота заметно выросла на фоне спада доллара, но де-факто золото вчера вернуло утраченные ранее позиции и закрепилось выше 1200 пунктов. Национальные валюты Украины и России подешевели по отношению к доллару США. На текущий момент: BRENT 56,7 -0,7% GOLD 1203,74 -0,02% EUR/USD 1,0781 +0,06% USD/UAH 23,48 +0,13% USD/RUB 57,65 +1,00% В среду польский рынок акций продолжил снижаться, несмотря на рост большинства европейских площадок. Индекс широкого рынка WIG потерял по итогам дня 0.11%, тогда как индикатор наиболее ликвидных акций WIG30 снизился на 0.22%. Среди наиболее ликвидных бумаг более всего подешевели акций CCC (WSE: CCC), CYFROWY POLSAT (WSE: CPS) и GRUPA AZOTY (WSE: ATT) - на 4.32%, 2.16% и 2.10% соответственно. Котировки BZ WBK (WSE: BZW) ушли вниз на 1.65% на информации о том, что банк получил рекомендацию от Комиссии по финансовому надзору (KNF) не выплачивать дивиденды за 2014 год по причине большой доли валютных кредитов в портфеле. Ранее на этой неделе аналогичные уведомления получили MBANK (WSE: MBK; +1.96%) и PKO BP (WSE: PKO; -0.38%). В тоже время в числе наиболее подорожавших оказались акции KERNEL (WSE: KER), JSW (WSE: JSW) и PGNIG (WSE: PGN), стоимость которых выросла на 3.52%, 3.30% и 2.73% соответственно. В отраслевом разрезе безоговорочным лидером стал индекс бумаг пищевой промышленности WIG-SPOZYW (+2.02%), тогда как худший результат зафиксировал индекс бумаг медиасектора WIG-MEDIA (-1.33%). wig150402 Торги на Украинском фондовом рынке, в среду завершились ростом. Индекс украинских акций вырос на +1,29% до уровня 1035,97 пунктов. Ближний фьючерс на индекс (UX-6.15) вырос на +1,53%, синхронно с базовым активом. Таким образом ситуация контанго сохранилась, спрэд между фьючерсом и индексом составляет +83,03 пункта. Следует отметить, что на протяжении всего последнего года между индексом и фьючерсом наблюдает контанго в 70-80пунктов, сужаясь лишь за неделю две до экспирации. Индекс UXagro после вчерашнего роста, сегодня скорректировался на -3,71%. На спот рынке лидерами роста стали акции Алчевского металургического комбината +8,06%, и Авдеевского коксохимического завода +5,27%, но рост происходил на небольших объемах: ALMK 30512.00грн, AVDK 16403,00грн. Лидерами снижения в среду оказались акции Ясиновского коксохомического завода – 31,83%, Мариупольского завода тяжёлого машиностроения – 9,87% и Северного Гока -7,93%, торги по данным акциям также проходили на низких объемах. Как и ожидалось, большинство акций индексной корзины показали позитивную динамику откорректировавшись вверх, после существенного падения в предыдущие дни. Курс доллара НБУ вырос на 0,03грн до 23,48 гривны за доллар, при этом фьючерс на курс доллар-гривна снизился на -0,4% до 26,00грн. Позитивное настроение на внешних рынках окажет поддержку украинскому рынку акций. Сезон отчетности также будет стимулировать участников рынка к покупкам. Сегодня мы ожидаем продолжение позитивной динамики по индексу украинских акций и продолжения коррекции вверх после мартовского снижения Ближайшие уровни сопротивления: 1100; 1150 Ближайшие уровни поддержки: 1000; 950. ux150402 Как и ожидалось, 1 апреля, торги на Московской бирже открылись в красной зоне, но динамика довольно быстро изменилась и всю оставшуюся торговую сессию акции торговались в зеленой зоне. Индекс РТС вырос на +3,41%, индекс ММВБ на +2,18%. Лидерами роста на фондовом рынке стали акции Россети +6,34% и Аэрофлота +6,29%. Все основные индексные бумаги показали положительную динамику. Существенно выросли акции нефте-газового сектора, на фоне роста стоимости фьючерсов на нефть, акции Газпрома подорожали на +2,95%, Сургутнефтегаза на 2,53%, Лукойла на +1,8%. Особенно выросли акции Роснефти на 3,65%,так как помимо стабилизации на рынке нефти для них положительным драйвером были слухи о урегулировании взаимных претензий и судебных споров между группой Yukos и "Роснефть". На вчерашних торгах, в целом преобладали позитивные настроения, участники рынка проигнорировали негативный прогноз Всемирного банка, по росту экономики России. ВБ ожидает спада экономики в 2015 году на 3,8% и на 0,3% в 2016 году. Главными позитивными драйверами выступали ожидания дивидендного ралли в преддверии сезона акционерных собраний, а также стабилизация на рынке нефти. Однако следует отметить что дивидендная политика многих компаний может разочаровать инвесторов, а над рынком нефти все также висит угроза подписания соглашения по иранской ядерной программе. Вечернюю сессию ближний фьючерс на индексы РТС (RTS-6.15) закончил понижением на -0,32%, стоимость фьючерса MIX-6.15 осталась неизменной. Снижение показали фьючерсы на основные акции: GAZR-6.15 -0.35%, SBRF-6.15 -0,35%. Открытие торговой сессии ожидаем в зеленой зоне. Ближайшие уровни сопротивления: 930; 1100. Ближайшие уровни поддержки: 850; 800; 730. rtsi150402