КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 24.09.2012г.

Обзоры рынка 24.09.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 24.09.2012г. В понедельник на открытии сформирована выражено негативная внешняя конъюнктура, которая будет тянуть котировки украинских эмитентов вниз. Так, Европа вновь становиться главным ньюсмейкером рынка. И если на прошлой неделе план спасения Испании вывел индикаторы вверх, то в понедельник продажи спровоцированы отсутствием консенсуса между Германией и Францией по ряду важных вопросов, которые позволили, как предполагается, преодолеть кризис в Еврозоне. Так, в выходные по итогам переговоров канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд не смогли договориться о времени запуска единого регулятора банковского сектора Еврозоны. Ф.Олланд полагает, что интеграция в банковском секторе региона должна произойти как можно быстрее. Между тем, А.Меркель по итогам переговоров заявила, что не видит резона принимать механизм, который в дальнейшем не будет работать. Еще одним фактором падения, выступает новость от «тройки», относительно более значительного дефицита греческого бюджета. Также можно отметить сохраняющиеся прения в отношении эффективности QE3. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 54,2% до 55,7%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности позитивной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне неопределенности и по итогам торгов составил 51,2%. Предварительная рекомендация: В очередной раз пятничным движением рынок пытается сломить негатив. Игроки показали возможность и силы восстановить рост. При этом рост объемов при подъеме свидетельствует о доминировании бычьих настроений игроков, в то время как предыдущие сессии активность была заметно ниже. Впрочем, ситуация не отличается особой стабильностью, поэтому говорить о возврате восходящего движения еще преждевременно. Технические сигналы в большинстве смешанные, однако из-за выраженного внешнего негнатива ожидаем снижение площадки. Вероятно волатильность останется, а решающим будет выступать внешний фон. Исходя из запланированного большого блока макростатистики и закрытия квартала – неделя будет сложной и нервозной. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 1010-1090б.п. ГМК Акции металлургов закрываются выше недельной средней, указывая на возможный слом негативной тенденции, впрочем ждем подтверждение. Сигналы на часовках умеренно позитивны, а возможность роста будет коррелировать с глобальными настроениями. Технически сильнее ЕМЗ. Акции коксохимов остаются выше недельной средней со смешанными сигналами на часовках. Остается возможность для роста. Акции трубников формируют преобладающие позитивные сигналы.. По акциям ГОКов формируются смешанные сигналы. Акции Северного ГОКа протестировав поддержку 6грн, формируют на дневках дивергенцию, которая может реализоваться в хорошем отскоке. Следим за выходом 6,8грн. Акции шахт показывают нейтральные сигналы. Банки Акции банков остаются ниже недельной средней, указывая на удержание базового негативного тренда. На часовках лучше выглядит Аваль. По Укрсоцбанку ожидаем болтанку в связи с проведением собрания акционеров. Энергетика Акции Центрэнерго закрылись выше недельной средней показав на свечах среды-пятницы фигуру молот, что может стать основой для восстановления роста. Впрочем ждем подтверждения движению. На часовках сигналы смешанные, что настраивает на болтанку. Акции Донбассэнерго формируют смешанные сигналы на часовках, однако удерживают позитив на дневках, что в случае сохранения внешнего позитива оставляет место покупкам. Акции Западэнерго остаются слабыми. Акции энергораспределителей формируют преимущественно позитивные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ технически остаются выше недельной средней, указывая на удержание позитивного тренда, а закрытие на максимумах дня о силе покупателей. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич неуверенно закрылись выше недельной средней, сформировав отскок. На часовках и дневках ситуация неоднозначна, предполагаем волатильность и движение в ориентире на внешний фон. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза выглядят умеренно негативно. Другие Акции Укрнафты продолжают движение в коридоре 155-175грн, на часовках сигналы с нейтральны. Близость к годовыми минимумам будет сдерживать продавцов. Акции Укртелекома торгуются в коридоре 0,26-0,3грн. По техническим индикаторам формирует негативный тренд. Следим за поддержкой. Акции Стирола восстанавливают позитивные технические сигналы, что может поддержать покупателей. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6574&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • ENMZ "Метинвест" привлек кредит на EUR25 млн для строительства ПУТ на ЕМЗ с целью снижения потребления газа • SGOK, CGOK Основные ГОКи «Метинвеста» сократили полугодовую прибыль на треть и наполовину. СевГОК сократил продажи на 11% г/г, до $804 млн. в 1пол2012., чистую прибыль на 28% г/г, дo $282 млн. Центральный ГОК закончил полугодие с выручкой в $300 млн.(-23%), а чистая прибыль упала на 55% г/г, дo $71 млн. • KVBZ КВСЗ может получить заказ на производство нескольких сотен пригородных поездов и десятков международных – Азаров • LTPL "Лугансктепловоз" в 2013 г. планирует нарастить поставки тепловозов РЖД не менее чем в 1,5 раза • Украина за 8 мес. 2012 г. снизила потребление газа на 7,8% - до 35,06 млрд куб. м • Украина в январе-августе 2012 г. увеличила потребление электроэнергии на 1,2% - до 100,9 млрд кВт.ч • НКРЭ увеличила среднегодовой тариф "Укрэнерго" в 2012 г. на 1,4% • Украина за 8 мес. сократила импорт цветных металлов на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $113,032 млн. • Минэнергоугля во III декаде сентября сохранит акцизы на нефтепродукты на базовом уровне • НБУ накажет еще 10 банков за "раскачивание" курса гривни - глава Нацбанка • Азаров не уверен в создании условий для отмены моратория на куплю-продажу с/х земель до 2013г По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: итогам торгов индекс UX вырос на 1,96% до 1068,02б.п., индекс ПФТС откатился на 0,18% до 385,38б.п. Основные торговые обороты рынок сделал в первой половине дня, при этом активность относительно предыдущей сессии выросла. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ и Европы закрылись ростом, площадки США закрылись смешанной динамикой. Сегодня снижается Азия. Торги в РФ и Европе открылись падением. Фьючерсы на индексы США торгуются в зоне негативной динамики. Европа: Европейские фондовые индексы выросли в пятницу на информации о том, что власти Испании представят план спасения страны в начале следующей недели. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 0,4% - до максимальных за неделю 275,7 пункта. Испанская тема стала лейтмотивом пятничных торгов. По данным источников газеты Financial Times, испанский министр экономики Луис де Гиндос ведет переговоры с Европейской комиссией относительно программы финансовой поддержки, которая будет представлена 27 сентября. План будет сфокусирован на структурных реформах, за которые выступает Европейский союз, он не предусматривает введения новых налогов или сокращения расходов бюджета, отмечает FT. Доходность 10-летних гособлигаций Испании по итогам недели снизилась на 2 базисных пункта - до 5,76%. Однако в течение недели показатель поднимался выше 6%. Цена бумаг Vodafone Group Plc выросла на 2% в связи с началом продаж iPhone 5, официальным дистрибутором которого является этот оператор. Капитализация Vivendi SA увеличилась на 2,8% после того, как Еврокомиссия одобрила покупку одним из ее подразделений - Universal Music Group. CША: Американские фондовые индексы слабо изменились по итогам торгов в пятницу, но при этом завершили пятидневку в минусе, продемонстрировав первое недельное падение с начала сентября. В начале пятничных торгов рынок поддержали новости о запуске в продажу iPhone 5 и активном обсуждении нового плана поддержки Испании. Однако к концу сессии возобладали опасения, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке и внутренними налогово-бюджетными проблемами США. В пятницу поддержку европейским и американским рынкам оказало сообщение газеты Financial Times о том, что европейские власти участвуют в разработке новой экономической программы испанского правительства, которая должна быть обнародована на предстоящей неделе. Apple Inc. начала продажи своего нового смартфона iPhone 5 в пятницу в магазинах по всему миру. Эксперты предвещают обновленному устройству спрос, близкий к рекордному. В структуре прибыли и выручки iPhone занимает первое место с большим отрывом от других продуктов. Курс ценных бумаг Apple увеличился 21 сентября на 0,2% - до $700,1. Благодаря старту продаж iPhone подорожали и бумаги мобильных операторов, которые продают этот смартфон. Бумаги McDonald's Corp. подорожали на 0,6%. В четверг совет директоров компании одобрил повышение квартальных дивидендов на 10%. Одним из самых заметных падений пятничной сессии стал обвал акций канадской фирмы Research in Motion Ltd., производителя BlackBerry, на 6,5%. Сервисы BlackBerry в пятницу временно вышли из строя в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. Азия: Азиатские фондовые индексы снижаются в понедельник на негативных сигналах из Европы. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 0,3%. Канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд по итогам прошедших в выходные переговоров не смогли договориться о времени запуска единого регулятора банковского сектора еврозоны. Ф.Олланд выступает за "как можно более быструю активацию" регулятора, тогда как А.Меркель отвергает эти призывы. Акции азиатских компаний, ориентированных на деятельность в Европе, дешевеют в ходе торгов. Стоимость бумаг Canon, 30% выручки которой приходится на европейские операции, опустилась на 3,7%. Котировки акций сырьевых компаний снижаются в понедельник вслед за падением цен на медь и другие виды сырья. Россия: Рынок акций РФ открылся в понедельник снижением котировок большинства blue chips вслед за мировыми площадками на негативных новостях из Европы, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов просели на 0,6-0,7%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1486,06 пункта (-0,7%), индекс РТС - 1513,58 пункта (-0,6%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1,9%. Финансовые рынки: Евро дешевеет в понедельник относительно доллара США в ожидании данных об уровне делового доверия в Германии. Снижению стоимости евро в понедельник способствует тот факт, что канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд по итогам прошедших в выходные переговоров не смогли договориться о времени запуска единого регулятора банковского сектора еврозоны. Отсутствие соглашения по этому вопросу может отсрочить принятие решения по ключевому вопросу в преодолении европейского долгового кризиса. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: До открытия торгов: Продажи в супермаркетах Японии 11-00 Индекс настроений в деловых кругах немецкого исследовательского института IFO, Германия 11-00 Индекс оценки текущих экономических условий немецкого исследовательского института IFO, Германия 11-00 Индекс деловых ожиданий немецкого исследовательского института IFO, Германия 15-30 Индекс национальной деловой активности ФРС-Чикаго, США 17-30 Индекс производства в обрабатывающей промышленности ФРБ Даллас, США 22-30 Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса Во вторник: Индекс опережающих индикаторов Conference Board Китая, Индекс доверия потребителей Gfk Германии, Композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller в 20 мегаполисах США, Индекс доверия потребителей и Индекс деловой активности ФРБ Ричмонд США В среду: Баланс продаж Конфедерации британской промышленности, Индекс потребительских цен Германии, Продажи на первичном рынке жилья США В четверг: Уровень безработицы Германии, Прирост ВВП Великобритании, Индекс доверия в промышленности, секторе услуг и потребителей ЕС, Индекс настроений в экономике и деловых кругах ЕС, Прирост ВВП США, Заказы на товары длительного пользования США, Индекс подписанных договоров о продаже на рынке жилья и Индекс деловой активности ФРБ Канзас США В пятницу: Индекс доверия потребителей института Gfk Британии, блок статистики Японии(безработица, пром.производство, потребительские цены, розничные продажи), Прирост ВВП Франции, Индекс потребительских цен ЕС, Личные доходы и расходы США, Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров и Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета США Из запланированных на неделе собраний акционеров выделим: Укрсоцбанк (27/09/12). Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей