КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 26.09.2012г.

Обзоры рынка 26.09.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 26.09.2012г. В среду ожидаем 1-1,5% геп вниз на открытии, на фоне существенного ухудшения глобальных настроений после заявлений президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера. По словам Ч.Плоссера, новая программа выкупа ценных бумаг, объявленная ФРС в этом месяце, не улучшит ситуацию с занятостью или экономическим ростом, но может неблагоприятно сказаться на репутации ЦБ. Он считает, что одних лишь методов денежно-кредитной политики недостаточно, чтобы бороться с проблемами американской экономики. Заявление дало инвесторам негативный импульс и усилило сомнения в отношении эффективности стимулирования. Игроки опасаются что действий центробанков недостаточно, а единственно правильного инъекции и действий еще не выработано. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 54,6% до 53,9%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности позитивной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне неопределенности и по итогам торгов составил 48,6%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок акций развивает движение в рамках негативного тренда. Возросшие объемы свидетельствуют о нарастании пессимизма у локальных игроков, в то время как внутренняя слабость дает основу этим настроениям, а внешний негатив импульс. В среду исходя из технической картины сохраняется вероятность базового нисходящего движения, при этом существенное ухудшение глобальных настроений на открытии ориентирует на геп с открытия. Ориентир на глобальные площадки сохраниться. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 1010-1090б.п. ГМК Акции металлургов закрылись ниже недельной средней показав доминирование негативных перспектив. На часовках наблюдаем смешанные сигналы, что настраивает на волатильный боковик с выходом в направлении глобального движения. При этом отметим преобладание вероятности понижательной тенденции. У акций коксохимов ухудшилась техническая картина по Авдеевскому КХЗ, который закрылся ниже недельной средней. Удерживает позитивный тренд Ясиновский КХЗ, со смешанной картиной на часовках. По бумагам ожидаем движение в русле глобальных тенденций. Акции трубников формируют смешанные сигналы. По акциям ГОКов формируются смешанные сигналы с небольшим позитивом. Акции Северного ГОКа протестировав поддержку 6грн, формируют на дневках дивергенцию, которая может реализоваться в хорошем отскоке. Следим за выходом 6,8грн. Акции шахт показывают смешанные сигналы. Банки Акции банков остаются ниже недельной средней, указывая на удержание базового негативного тренда. На часовках сигналы умеренно позитивные, что может оказать поддержку бумагам в первой половине дня. Энергетика Акции Центрэнерго закрылись ниже недельной средней, подтвердив повышенные риски смены тренда на негативный. На часовках сигналы нейтральные, которые могут реализоваться в волатильном боковике, однако при ухудшении внешнего фона предполагаем наращивание продаж. Акции Донбассэнерго закрылись ниже недельной средней показав на риски смены тренда на негативный. На часовках преобладают негативные сигналы, оставляя место продажам. Акции Западэнерго выглядят нейтрально. Акции энергораспределителей формируют преимущественно позитивные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ технически остаются выше недельной средней, указывая на удержание позитивного тренда. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич сохраняют базовый негативный тренд на дневках, на часовках преобладают негативные сигналы настраивая на снижение. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза выглядят умеренно негативно, близость к годовым минимумам может сдержать продажи. Другие Акции Укрнафты продолжают движение в коридоре 155-175грн, на часовках сигналы умерено позитивны. Акции Укртелекома провалив в ходе торгов понедельника поддержку 0,26грн показывают готовность продолжить снижение. Тех.сигналы на дневках и часовках негативные. Акции Стирола по цене закрытия обновили минимум за 7 сессий, показав негативные сигналы как на дневках так и на часовках. Закрытие на минимумах дня говорит о силе продавцов. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6585&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Госдолг Украины сократился в августе на 1,02% - Минфин • НБУ ужесточил отбор банков для выделения рефинансирования на срок свыше 90 дней • ДТЭК в I полугодии 2012г увеличил чистую прибыль на 11,2% до 2,447 млрд грн. • Coal Energy в 2012ФГ ожидает роста EBITDA на 17,2% до $61,7 млн. • Украина накопила в ПХГ 18,3 млрд куб. м природного газа • Мечел выставил на продажу ДЭМЗ, румынские заводы, может продать до 25% в "Мечел-Майнинг" По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX снизился на 0,82% до 1048,26б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,23% до 386,00б.п. Торговая активность относительно предыдущей сессии выросла. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ, Европы закрылись ростом, площадки США обвалились. Сегодня разнонаправлено снижается Азия. Торги в РФ и Европе открылись падением. Фьючерсы на индексы США торгуются разнонаправленно. Европа: Европейские фондовые индексы выросли во вторник на позитивных статданных по экономике США. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся по итогам торгов на 0,4% - до 275,82 пункта. Индекс доверия потребителей к экономике США вырос в сентябре до 70,3 пункта - максимального уровня за семь месяцев. Кроме того, индекс S&P/Case-Shiller, отслеживающий цены на жилье в 20 крупнейших городах США, вырос в июле на 1,2% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Стоимость акций Lonza Group AG, выпускающей химическую продукцию, подскочила на 3% на сообщении газет Guardian и Daily Mail о том, что интерес к покупке швейцарской компании могут проявить BASF SE и Saudi Basic Industries Corp. Бумаги Weir Group Plc подорожали на 4,4% на информации о том, что в покупке компании, являющейся производителем оборудования для горнодобывающей отрасли, заинтересована General Electric Co. Цена акций Suedzucker, крупнейшего мирового производителя сахара, увеличилась на 3,2% после улучшения компанией прогноза прибыли на год. Подындекс Stoxx 600, в расчет которого входят акции автопроизводителей, опустился на 1,5% вслед за понижением прогнозов прибылей Daimler AG, Volkswagen AG и BMW аналитиками Goldman Sachs Group. Одиннадцать из восемнадцати основных фондовых индексов стран Западной Европы выросли во вторник. CША: Все три основных фондовых индекса США снизились по итогам сессии во вторник второй день подряд, ликвидировав наблюдавшийся в ходе торгов подъем, позволивший им приблизиться к максимумам за пять лет. Инвесторы обеспокоены тем, что мер стимулирования по всему миру будет недостаточно для усиления темпов экономического роста. По словам председателя Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера, новая программа выкупа ценных бумаг, объявленная Федрезервом в этом месяце, не улучшит ситуацию с занятостью или экономическим ростом, но может неблагоприятно сказаться на репутации ЦБ. Ранее в ходе торгов рост поддерживали данные о рынке жилья и потребительском доверии в США. Индекс SP/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 крупнейших городах США, вырос в июле на 1,2% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Вместе с тем индекс доверия потребителей к экономике США вырос в сентябре до 70,3 пункта - максимального уровня за семь месяцев. Капитализация Caterpillar сократилась на 4,3% после того, как крупнейший в мире производитель строительной и горнодобывающей техники ухудшил прогноз прибыли на 2015 год с $15-20 до $12-18 на акцию. Цена акций Apple Inc. упала на 2,5%. Азия: Фондовые индексы Азии снижаются в ходе торгов в среду на опасениях, что центробанки мира - и в Азии, и в США и в Европе - осуществили недостаточно мер для поддержки экономического роста. Кроме того, начиная с 26 сентября закрываются реестры более 900 японских компаний для целей расчета квартальных дивидендов, что способствует снижению их котировок. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 1,2% - до 121,83 пункта. По словам председателя Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера, новая программа выкупа ценных бумаг, объявленная Федрезервом в этом месяце, не улучшит ситуацию с занятостью или экономическим ростом, но может неблагоприятно сказаться на репутации ЦБ. Китайский производитель компонентов для автомобилей BYD Co., который частично принадлежит инвесткомпании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway, сократил капитализацию на 9,1% на торгах в Гонконге. CLSA Asia Pacific Markets ухудшил оценку стоимости акций компании на 94% в связи с ослаблением прогнозов продаж. Россия: Рынок акций РФ открылся в среду с "гэпом" вниз вслед за упавшими мировыми площадками после того, как глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил о неэффективности QE3; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов упали на 0,9-1,8%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1468,78 пункта (-0,9%), индекс РТС - 1484,56 пункта (-1,8%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1,8%. Финансовые рынки: Доллар дорожает в ходе торгов в среду по отношению к большинству мировых валют благодаря заявлениям президента Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Чарльза Плоссера, поддержавшим спрос на наиболее надежные активы. По словам Ч.Плоссера, новая программа выкупа ценных бумаг, объявленная Федрезервом в этом месяце, не улучшит ситуацию с занятостью или экономическим ростом, но может неблагоприятно сказаться на репутации ЦБ. Он считает, что одних лишь методов денежно-кредитной политики недостаточно, чтобы бороться с проблемами американской экономики. Прежде всего, необходимо выстроить стратегию для борьбы с инфляционными рисками, утверждает глава ФРБ Филадельфии. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 13-00 Баланс продаж Конфедерации британской промышленности (м/м 5) 15-00 Индекс потребительских цен, Германия (м/м 0%, г/г 2%) 17-00 Продажи на первичном рынке жилья, США (м/м 0,38млн) 17-30 Запасы нефтепродуктов по данным Министерства энергетики США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Германии Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей