КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 04.10.2012г.

Обзоры рынка 04.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 04.10.2012г. В четверг на открытии сформирована достаточно позитивная внешняя конъюнктура, которая ляжет на благодатную почву вчерашних заделов на отскок локального рынка. В итоге, ожидаем открытие рынка гепом вверх порядка 0,7-1%. Будут ли игроки развивать движения после гепа, трудно сказать, поскольку базовый негативный тренд все еще в силе, а триггерами роста мировых площадок сегодня выступают оптимизм от вчерашней статистики, в то время как сегодня могут быть сюрпризы от выступления главы ЕЦБ и размещения облигаций проблемной Испании. В результате волатильности избежать не удастся. Следим за внутренней активностью, которая подскажет хотят ли игроки отыгрывать просадку. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 44,8% до 42,9%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 32,5%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок удерживает негативный тренд, расширяя снижение. Между тем, все меньше игроков присоединяются к продажам, сигнализируя о возможном торможении движения. Тенденции глобальных площадок напоминают жернова, волатильность очень высокая, что не добавляет оптимизма локальным игрокам. Исходя из технической картины локального рынка следует отметить появление зацепок на отскок, который игроки игнорировали при восстановлении мировых площадок. Впрочем, медведи все еще контролируют ситуацию, и их сил достаточно, чтобы сдержать движение. В итоге в четверг предполагаем попытки игры на повышение, в рамках отскока. Внешний фон будет катализатором, поскольку удерживается позитивная конъюнктура, но в случае негатива – продавцы возобновят давление, поскольку базовый негативный тренд остается. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 930-1025б.п. ГМК Акции металлургов продолжают движение в рамках негативного тренда, сигналы на часовках смешанные. Решающим для движения в четверг будет общий настроений и внешний фон, который позитиве на открытии. Таким образом вероятность отскока высокая. Акции Авдеевского КХЗ сохраняя негативный тренд на дневках, на часовках формируют сигналы к отскоку, реализовать который игроки смогут благодаря внешнему позитиву. Акции Ясиновского КХЗ сохраняют слабость. Акции трубников формируют смешанные сигналы. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы, лучше выглядит Северный ГОК. Акции СГОКа протестировав поддержку 6грн, формируют на дневках дивергенцию, которая может реализоваться в хорошем отскоке. Следим за выходом 6,8грн. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков сохраняют базовый негативный тренд на дневках, но на часовках показаывают предпосылки к отскоку, вероятность которого возрастает благодаря удержанию глобальными площадками позитива. Энергетика По Центрэнерго и Донбассэнерго преобладают негативные сигналы и на дневках и на часовках. Зацепки на отскок не внятные, скорее речь идет о консолидации. Акции Западэнерго выглядят нейтрально. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки. Технически лучше Крымэнерго. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Следим за ЛуАЗом, который выстрелил в среду 40% ростом. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ подтверждают формирование негативного тренда. В общем снижении бумаги долго удерживались. Сигналы на часовках негативны, настраивая на откат. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич сохраняют негативный тренд, сигналы на дневках негативные, впрочем на часовках есть признаки стабилизации, что может стать основой отскока или волатильного боковика в первой половине дня. Решающим будет внешний фон. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза выглядят негативно. Другие Акции Укрнафты сохраняют движение в рамках негативного тренда, сигналы на часовках смешанные. Акции Укртелекома выглядят негативно. Акции Стирола выглядят негативно, риски снижения сохраняются. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6610&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Украина за 9 мес. увеличила добычу угля на 5,5% • Украина планирует на 2013-2018гг строительство 2 тыс. км автодорог за 265 млрд грн По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: индекс UX упал на 1,75% до 970,59б.п., индекс ПФТС снизился на 0,40% до 369,54б.п. Торговая активность находилась на низких уровнях Мировые рынки По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ снизились, Европа закрылась разнонаправленно, индексы США закрылись ростом. Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись ростом. Фьючерсы на индексы США торгуются с позитивной динамикой. Европа: Фондовые индексы Европы завершили торги в среду с разнонаправленной динамикой; инвесторы негативно восприняли заявление премьера Испании Мариано Рахоя о том, что правительство страны не планирует обращаться за финансовой помощью в ближайшее время, и статданные об активности сектора услуг КНР. Вместе с тем позитивные статданные из Европы и США обеспечили определенную поддержку рынку. Торги на основных фондовых площадках Европы во вторник закрылись до того, как было опубликовано заявление М.Рахоя, которое спровоцировало негативную динамику американских фондовых индексов на закрытие сессии. Кроме того, согласно данным властей КНР, индекс менеджеров закупок (PMI) в секторе услуг страны упал в сентябре до минимальных, по меньшей мере, с марта 2011 года 53,7 пункта с 56,3 пункта в августе. Розничные продажи в еврозоне выросли в августе на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем благодаря укреплению спроса в Германии - крупнейшей экономике региона. Индекс ISM Non-Manufacturing в сентябре вырос до 55,1 пункта с 53,7 пункта месяцем ранее. Акции крупнейшего ритейлера в Великобритании Tesco подешевели на 3%. Прибыль компании по итогам прошедшего квартала снизилась впервые за почти два десятка лет. США: Торги на фондовом рынке США в среду завершились в "зеленой зоне" благодаря превзошедшим ожидания данным о деловой активности в сфере услуг и о занятости за сентябрь. Подъем Dow Jones сдержало ухудшение прогноза прибыли крупнейшего производителя ПК в мире - Hewlett-Packard Co. Индекс ISM Non-Manufacturing в сентябре вырос до 55,1 пункта с 53,7 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Компании США в сентябре 2012 года наняли 162 тыс. новых работников после пересмотренных 189 тыс. в августе, свидетельствуют данные исследовательской организации ADP Employer Services. Курс ценных бумаг HP рухнул на 13% на основных торгах в связи с ухудшением прогноза прибыли. В 2013 фингоду, который начался 1 октября, HP прогнозирует прибыль на уровне $3,40-3,60 на акцию, что означает сокращение на 11,6% относительно уровня минувшего фингода. Жилищно-строительные компании в целом показали лучший подъем с июля (на 5,2%) благодаря сообщению о росте числа заявок на ипотечные кредиты до максимума за более чем 3 года. Снижение цен на нефть привело к падению котировок в энергетическом секторе. Очередной сбой в торговой системе NASDAQ OMX Group Inc. привел к аннулированию операций с акциями Kraft Foods Group Inc., проведенных в начале торгов в среду. Азия: Фондовые индексы Азии растут в ходе торгов в четверг, оптимизм рынков обусловлен позитивными данными с рынка труда США и сведениями относительно активности сектора услуг стран. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,6% - до 122,25 пункта. Согласно данным Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в секторе услуг США (ISM Non-Manufacturing) в сентябре вырос до 55,1 пункта с 53,7 пункта месяцем ранее. Компании США в сентябре 2012 года наняли 162 тыс. новых работников после пересмотренных 189 тыс. в августе, свидетельствуют данные исследовательской организации ADP Employer Services. В четверг начинается двухдневное заседание Банка Японии. В прошлом месяце ЦБ увеличил программу покупки активов на 10 трлн иен - до 55 трлн иен ($697 млрд). Центробанк Японии обнародует решение относительно базовой процентной ставки и программы монетарного стимулирования в пятницу. Дорожают акции экспортеров. Россия: Рынок акций РФ открылся в четверг ростом котировок большинства blue chips в рамках коррекции после падения накануне, обусловленного ощутимым откатом мировых цен на нефть; индексы РТС и ММВБ за минуту торгов прибавили 0,2-0,3%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1476,55 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1495,59 пункта (+0,2%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1%. Финансовые рынки: Евро дорожает в четверг относительно доллара США перед публикацией ЕЦБ решения относительно базовой процентной ставки и ожидающимися аукционами долговых бумаг Испании. Большинство аналитиков, опрошенных агентством, прогнозирует, что ЕЦБ по итогам заседания сохранит базовую процентную ставку на рекордно низком уровне - 0,75% годовых. Испания разместит в четверг бонды со сроками погашения в 2014, 2015 и 2017 годах. Страна, которая считается главным кандидатом на получение помощи, до сих пор откладывает обращение за международной поддержкой. Кроме того, в четверг начинается двухдневное заседание Банка Японии. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 15-00 Решение по процентной ставке Банка Англии (0,5%) 15-45 Решение по процентной ставке ЕЦБ (0,75%) 16-30 Первичные заявки на пособие по безработице, США (370К) 16-30 Выступление главы ЕЦБ 18-00 Производственные заказы, США (м/м -5,9%) 22-00 Публикация протоколов заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке, США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Франции Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей