КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 08.10.2012г.

Обзоры рынка 08.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 08.10.2012г. В понедельник на открытии украинского рынка сформирована негативная внешняя конъюнктура, которая на фоне сохраняющейся локальной слабости будет ограничивать пятничный позитив и попытки расширения отскока. В итоге, открытие локального рынка ожидаем либо в боковике либо очередной волной продаж. При нейтральном внутреннем фоне, негатив мировых площадок в очередной раз будет выступать главным проводником продавцов. Опасения слабой статистики Германии, подтверждение отказа от помощи Испании, а также начинающийся сезон отчетности давит на мировые рынки. Нервозности добавляет ожидаемые встречи министров финансов ЕС, По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 38,6% до 38,5%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 26%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок все еще не в силах совладать со своим пессимизмом. Сил на отскок у покупателей слишком мало, внешний позитив остается в стороне, вызывая лишь ситуативные всплески. Негативный тренд сохраняется. Вместе с тем, исходя из технической картины на коротких таймфреймах к концу дня есть сигналы к отскоку, более того они достаточно выражены и учитывая рост оборотов на покупках можно говорить о его перспективности. Таким образом, на понедельник склоняемся к росту отечественного рынка. Впрочем, вопрос достаточности сил быков – остается открытым, и даже незначительный откат внешних рынков может парализовать их силы. Однако в понедельник будет закрыты торги в США, и блок статистики ожидается небольшим – что добавляет шансов покупателям. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 890-990б.п. В понедельник торги в США закрыты в связи с Днем Колумба, Китай на этой неделе выходит из праздников. ГМК Акции металлургов удерживают негативный тренд на дневных таймфреймах, однако на часовках выглядят перспективно для развития отскока, который предполагаем в базовом сценарии. Закрытие выше недельной средней по ЕМЗ говорит о возможности смены негативного тренда, ждем подтверждение. Акции Авдеевского и Ясиновского КХЗ демонстрируют сигналы к отскоку на часовых таймфреймах. Выше недельной средней закрылся Ясиновский КХЗ показав возможность смены тенденции, слабее выглядит Авдеевский КХЗ, удерживая негативный тренд на дневках. Акции трубников формируют смешанные сигналы. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы, лучше выглядит Северный ГОК. Акции СГОКа протестировав поддержку 6грн, формируют на дневках дивергенцию, которая может реализоваться в хорошем отскоке. Следим за выходом 6,8грн. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков сохраняют базовый негативный тренд на дневках. На часовках сигналы нейтральны у Укрсоцбанка, что может затормозить снижение и стать базой для консолидации или отскока, и хорошо на часовках для подъема выглядит Райффайзен банк Аваль. Энергетика По Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняется негативный тренда на дневках, однако на часовках есть сильные сигналы на отскок, который ожидаем в базовом сценарии. Акции Западэнерго выглядят нейтрально. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки. Технически лучше Крымэнерго. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Следим за ЛуАЗом, который выстрелил в среду 40% ростом. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ сохраняют негативный тренд на дневках. Сохраняет слабость на часовках СВЗ, с предпосылками к отскоку выглядит КВЗ, особенно учитывая позитивный блок новостей по эмитенту. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич в пятницу протестировали поддержку 2050-2060грн, после чего сделали отскок. Сигналы на часовках позитивные, вероятность развития отскока остается, что и предполагаем в базовом сценарии. Впрочем, без изменения базового негативного тренда на дневках. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза выглядят негативно. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках выглядят нейтрально. По бумаге ожидаем вялый боковик. Акции Укртелекома выглядят негативно. Акции Стирола выглядят нейтрально, бумага остается ниже недельной средней, поэтому риски снижения сохраняются. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6620&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Инфляция в сентябре-2012 составила 0,1%, в годовом измерении она нулевая – Госстат • Международные резервы НБУ в сентябре сократились на 2,5% • ENMZ Енакиевский МЗ в октябре планирует выплавить около 220 тыс. т стали, что на 4% меньше, чем в сентябре. • UNAF "Укрнафта" продала на аукционе 168,2 тыс. тонн нефти на 12,8% дороже предыдущих торгов • KVBZ Компания OW Capital Management GmbH (Австрия), подконтрольная главе совета директоров российского производителя вагонов ОАО "Завод металлоконструкций" Станиславу Гамзалову, вошла в состав акционеров владеющих более 10% акций Крюковского вагоностроительного завода • KVBZ КВСЗ планирует в 2013г увеличить инвестиции в развитие производства в 2,8 раза до 250 млн грн • KVBZ Крюковский вагонзавод в 2013г произведет первый дизельпоезд • TATM ФГИ сменил трех из пяти своих представителей в набсовете "Турбоатома" • UCRA присвоило кредитный рейтинг uaАА- ключевому активу "Горных машин" – Дружковскому машзаводу • PGOK Fitch подтвердило Ferrexpo рейтинги "B" По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX вырос на 0,77% до 957,06б.п., индекс ПФТС снизился на 1,54% до 353,28б.п. Торговая активность выросла относительно предыдущих сессий Мировые рынки По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ и Европы выросли, площадки США закрылась разнонаправленно. Сегодня снижается Азия. Торги в РФ и Европе открылись откатом. Фьючерсы на индексы США торгуются с негативной динамикой. Европа: Фондовые индексы Европы выросли по итогам торгов в пятницу после того, как опубликованные в США статданные указали на неожиданное падение уровня безработицы в стране. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на 1,03% - до 274,11 пункта. Согласно данным американского министерства труда, безработица в США снизилась в сентябре до минимальных с января 2009 года 7,8% с 8,1% в предыдущем месяце. Число рабочих мест в американской экономике увеличилось в прошлом месяце на 114 тыс., тогда как эксперты ожидали повышения на 115 тыс. Котировки акций химкомпаний BASF SE и CSM NA выросли соответственно на 1,5% и 3,1% после объявления о создании СП по производству бутандиовой (янтарной) кислоты. Цены бумаг Hunting Plc увеличилась на 4%, AMEC Plc - на 4,4% благодаря тому, что Deutsche Bank AG назвал их наиболее предпочтительными активами в британском нефтяном секторе. США: Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу разнонаправленным движением. Подъем рынка, отмечавшийся после публикации данных о неожиданном снижении безработицы в США до минимального уровня с января 2009 года, ближе к окончанию торгов сменился падением. Безработица в США снизилась в сентябре до 7,8% с 8,1% в предыдущем месяце. Число рабочих мест в американской экономике увеличилось в прошлом месяце на 114 тыс., тогда как эксперты ожидали повышения на 115 тыс. Премьер министр Испании Мариано Рахой заявил в пятницу, что страна еще не приняла решение о том, стоит ли ей обращаться за помощью. В ходе встречи с лидерами других европейских государств М.Рахой отметил, что Испании необходимо рассмотреть все условия, и решение будет приниматься исходя из интересов испанцев. Акции Apple подешевели по итогам торгов в пятницу на 2,1%, цена бумаг опустилась ниже среднего уровня за последние 50 дней. Цена акций Zynga, разработчика популярных в социальных сетях игр, рухнула в пятницу на 12% после того, как компания ухудшила прогноз заявок на ее продукты на текущий год. Бумаги Facebook подешевели на 4,7%. Азия: Фондовые индексы стран Азии падают в ходе торгов в понедельник перед встречей министров финансов стран еврозоны, которая будет посвящена борьбе с долговым кризисом. В частности, главы финансовых ведомств обсудят ситуацию в Испании и более тесное сотрудничество в банковском секторе. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии опустился на 0,7% - до 441,59 пункта. Во вторник канцлер Германии Ангела Меркель посетит Грецию впервые с начала кризиса, испанский премьер Мариано Рахой 10 октября проведет переговоры в Париже с президентом Франции Франсуа Олландом. Подешевели акции горнодобывающих компаний. Котировки ценных бумаг Bank of Queensland Ltd. просели на 4,1%. На прошлой неделе банк заявил, что может зафиксировать чистый убыток по итогам финансового года. Россия: Рынок акций РФ открылся в понедельник снижением котировок большинства blue chips на фоне негативной динамики мировых площадок из-за опасений в отношении долговой ситуации в еврозоне, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов просели на 0,6-0,9%, причем последний откатился ниже 1500 пунктов. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1468,68 пункта (-0,6%), индекс РТС - 1495,9 пункта (-0,9%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1,1%. Финансовые рынки: Евро дешевеет в понедельник в ожидании статданных из Германии, которые, как ожидается, покажут сокращение объемов промпроизводства и экспорта. По оценкам экспертов, промпроизводство в ФРГ снизилось в августе на 0,6% относительно июля, что является самым значительным падением с апреля. Экспорт из Германии уменьшился в августе на 0,6%, прогнозируют аналитики. Министры финансов европейских стран встретятся в Люксембурге 8 октября, чтобы обсудить ситуацию в Греции и других странах региона. Как ожидается, они дадут позитивную оценку достижениям Греции в плане бюджетной экономии, необходимым для получения следующего транша помощи. Помимо этого, канцлер Германии Ангела Меркель во вторник посетит Афины впервые с начала кризиса в этой стране. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-30 Индекс доверия инвесторов Sentix, ЕС 13-00 Промышленное производство, Германия Торги в США закрыты в связи с Днем Колумба Заседание министров финансов еврозоны Во вторник: Саммит министров экономики и финансов Евросоюза, торговый и платежный баланс Японии, Индекс доверия в деловых кругах Австралии, Торговый баланс Франции, Торговый и промышленное производство Британии В среду: Саммит министров финансов стран G-7, Объём нового кредитования в Китае, Индекс доверия потребителей Австралии, Заказы на станки Японии, Оптовые запасы США, Экономический обзор Федеральной резервной системы США В четверг: Конференция МВФ и Всемирного банка, Заказы на продукцию машиностроения и Индекс доверия потребителей Японии, Уровень безработицы Австралии, Индекс потребительских цен Германии, Торговый баланс, импортно-экспортные цены и государственный бюджет США, Публикация ежемесячного бюллютеня ЕЦБ В пятницу: Конференция МВФ и Всемирного банка, Индекс деловой активности в секторе услуг Японии, Промышленное производство ЕС, Индекс цен производителей США, Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета США На неделе страртует сезон отчетности за 3й квартал. Из запланированной отчетности выделим: Alcoa Inc (09/10/12), Google Inc (10/10/12), Groupon Inc (11/10/12), Wells Fargo & Co (12/10/12). Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей