КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 10.10.2012г.

Обзоры рынка 10.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 10.10.2012г. В среду ожидаем открытие отечественного рынка снижением, в рамках отыгрывания вчерашнего обвала глобальных площадок после закрытия сессии локального рынка. Сдержанное движение европейских индексов и фьючерсов США перед открытием в среду немного сдержит активность продавцов. Ключевой пессимизм мировых площадок формируется на базе ожиданий слабого сезона квартальной отчетности, который стартовал накануне отчетом Alcoa. Согласно публикации алюминиевый гигант завершил III квартал с убытком в $143 млн против прибыли аналогичного периода, при этом выручка оказалась лучше ожиданий. Тем не менее, компания снизила свой прогноз роста мирового спроса на алюминий в текущем году до 6% с ранее озвученных 7%. Определенные опасения формируются на статистику промышленного производства Италии, в то время как Франция отчиталась неожиданным 1,5% ростом показателя поддержав осторожные покупки. Сдерживает глобальные площадки не остывающие надежды на обращение за помощью Испании, что может произойти на сегодняшних переговорах между президентом Франции Франсуа Олландом и премьер-министром Испании Мариано Рахоем. Нарастает негатив от убытков японских компаний из-за территориального спора с Китаем. В общей волне пессимизма украинский рынок не сможет ничего противоставить медведям. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 37,3% до 37,6%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 24,4%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок во вторник удерживая базовый негативный тренд, консолидировался на достигнутых ценовых уровнях. Покупатели остаются слабыми, чтобы сдержать продавцов, а внешняя нервозность сдерживала активность операций. В среду, исходя из технической картины, склоняемся к боковику, тем не менее внешний негатив не позволит продолжить консолидацию. Поэтому риски возобновления снижения по-прежнему высоки, и импульсом для этого может стать внешний пессимизм в ожидании квартальной отчетности и решений Еврозоны и G-7 по долговому кризису и мировой экономике. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 890-980б.п. ГМК Акции Азовстали и Алчевского МК удерживают негативный тренд на дневках, на часовках сигналы нейтральные. По бумагам остаются риски снижения, но решающим будет выступать внешний фон, который негативе на открытии. Акции Енакиевского МЗ три сессии подряд закрываются выше недельной средней указывая на боковик, но расширения движения вверх не происходит. На часовках сигналы умеренно негативны, что может стать основной давления продавцов в первой половине дня. Акции Авдеевского КХЗ закрылись на уровне недельной средней, с позитивными сигналами на часовках. Технически по бумаге возможно торможение снижения, ждем подтверждения, тем не менее внешний негатив будет сдерживать движение. Акции Ясиновского КХЗ сохраняют негативный тренд на дневках и часовках. Акции трубников формируют смешанные сигналы. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы, лучше выглядит Северный ГОК. Акции СГОКа протестировав поддержку 6грн, формируют на дневках дивергенцию, которая может реализоваться в хорошем отскоке. Следим за выходом 6,8грн. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков сохраняют базовый негативный тренд на дневках. На часовках сигналы нейтральны, что настраивает на волатильность и движение в русле общерыночных тенденций, с открытия вероятна просадка следом за внешним негативом. Энергетика По Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняется негативный тренда на дневках, на часовках сигналы нейтральные. Учитывая базовый негативный тренд риски снижения сохраняются, при этом пессимизм мировых рынков на открытии станет решающим. Акции Западэнерго выглядят нейтрально, с умеренным негативом. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Низкая ликвидность ограничивает качество оценки. Технически лучше Крымэнерго. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Следим за ЛуАЗом, который выстрелил в прошлую среду 40% ростом. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ сохраняют негативный тренд на дневках. На часовках сигналы также негативны, что настраивает на снижение. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках бумага выглядит нейтрально. Ожидаем движение в общерыночном тренде, склоняемся к возможной ценовой консолидации и просадке. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза выглядят негативно. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках сигналы умеренно позитивны. Акции Укртелекома выглядят негативно. Акции Стирола остаются ниже недельной средней, поэтому риски снижения сохраняются. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6632&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Дефицит Пенсионного фонда Украины за январь-сентябрь 2012 г. уменьшился на 12,9% - до 9,7 млрд грн • Янукович подписал закон, определяющий механизм формирования земельного банка • Янукович увеличил перечисления НБУ в бюджет на 71 млн грн для финансирования соцвыплат • Кабмин разрешил электрометаллургам покупать э/э по льготным тарифам до марта 2013г - постановление • РФ обещает газ для Украины по $160 за 1 тыс. куб м в случае присоединения к Таможенному союзу - Азаров • ALMK Алчевский МК увеличит загрузку аглодоменных мощностей среднесуточную агломерационных мощностей до 15 тыс. т (+5% к показателю сентября), доменных – до 10,4 тыс. т (+16%) • DNSS "Днепроспецсталь" может сократить работников на четверть из-за нехватки заказов и проблем с возмещением НДС • Украинские производители автотранспортных средств в январе-сентябре 2012 года, по предварительным данным, выпустили 59,997 тыс. автомобилей и автобусов, что на 22% меньше, чем за тот же период 2011 года. Сокращение выпуска легковых автомобилей составило 23,5% - 54,949 тыс., автобусов - 3%. • Украина за 9 мес. увеличила экспорт ЖРС на 5,5% • Метпредприятия Украины за 9 мес. увеличили импорт ЖРС на 78,7% По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: индекс UX снизился на 0,25% до 943,87б.п., индекс ПФТС снизился на 0,23% до 350,41б.п. Торговая активность снизилась относительно предыдущих сессий. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и США снизились. Сегодня падает Азия. Торги в РФ и Европе открылись падением. Фьючерсы на индексы США торгуются с небольшой просадкой. Европа: Европейские фондовые индексы завершили торги во вторник падением на уровне 0,5-1%, инвесторы нервничали в ожидании итогов встречи министров финансов стран ЕС, опасаясь дальнейших проволочек в принятии решений, необходимых для выхода из кризиса в регионе. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился по результатам сессии на 0,5% - до 270,2 пункта. В понедельник Еврогруппа, постоянное совещание министров финансов стран еврозоны, официально объявила о запуске Европейского механизма стабильности (ESM) объемом 500 млрд евро, а также отметила, что Испания, крупнейший потенциальный заемщик фонда, пока не нуждается в финансовой поддержке. Во вторник министры финансов 27 государств-членов ЕС, в том числе, обсуждали ситуацию в Греции и Испании, а также вопросы упрочения банковского сотрудничества в регионе. Негативом для рынка стало ухудшение прогнозов роста мировой экономики от МВФ на текущий год. МВФ понизил прогноз роста мирового ВВП в 2012 году с 3,5% до 3,3% - самого слабого уровня со времени завершения рецессии в 2009 году. Прогноз на будущий год ухудшен с 3,9% до 3,6%. По оценкам фонда, ВВП еврозоны увеличится на 0,2% в 2013 году. Акции Bankia подешевели на 8,9%, BFA, материнская структура одного из крупнейших банков Испании, зафиксирует убыток в 4,5 млрд евро по итогам текущего года из-за списаний проблемных активов. США: Американский рынок акций завершил торги снижением на 0,8-1,5%, инвесторы обеспокоены слабыми прогнозами в отношении корпоративных прибылей в преддверии начала сезона отчетностей по итогам третьего квартала, неофициальный старт которому после закрытия рынков во вторник дал алюминиевый гигант Alcoa. Прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, на третий квартал 2012 года предполагает снижение чистой прибыли компаний из индекса Standard & Poor's 500 в расчете на акцию в среднем на 1,7% в годовом выражении. Во втором квартале показатель в среднем не изменился. Выручка крупнейших американских компаний в минувшие три месяца, вероятно, упала на 0,6%. Одновременное сокращение и продаж и прибыли может произойти впервые за три года. Негативом для рынка также стало ухудшение прогнозов роста мировой экономики от МВФ на текущий год с 3,5% до 3,3% - самого слабого уровня со времени завершения рецессии в 2009 году. Прогноз на будущий год ухудшен с 3,9% до 3,6%. Азия: Фондовые индексы Азии снижаются с открытия торгов в среду из-за опасений, что замедление экономического роста Китая и его территориальный спор с Японией отрицательно скажется на корпоративных прибылях. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,8% - до 120,68 пункта, приблизившись к минимуму за месяц. Американский алюминиевый гигант Alcoa Inc., который традиционно открывает сезон отчетностей в США, по итогам III квартала 2012 года получил $143 млн чистого убытка против чистой прибыли в размере $172 млн за аналогичный период прошлого года. Компания снизила свой прогноз роста мирового спроса на алюминий в текущем году до 6% с ранее озвученных 7%. По итогам 2011 года спрос увеличился на 10%. Японские автомобилестроительные концерны уже сообщили о падении продаж в Китае из-за территориального спора. Россия: Рынок акций РФ открылся в среду снижением котировок большинства blue chips на фоне негативной динамики мировых рынков, сдерживающим фактором выступает выросшая накануне нефть; индексы ММВБ и РТС за минуту торгов потеряли 0,5-0,7%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1465,67 пункта (-0,5%), индекс РТС - 1484,12 пункта (-0,7%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1,5%. Финансовые рынки: Евро дешевеет в ходе азиатских торгов в среду на опасениях, что новые статданные из Франции и Италии подтвердят факт экономического спада в еврозоне. Вместе с тем снижение евро ограничивается ожиданиями переговоров между президентом Франции Франсуа Олландом и премьер-министром Испании Мариано Рахоем. Инвесторы надеются, что М.Рахой в рамках встречи все же попросит о помощи, несмотря на неоднократные заверения испанского правительства в том, что стране не нужна внешняя финансовая поддержка. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Промышленное производство, Италия (м/м -0,8%) 17-00 Оптовые запасы, США (м/м 0,4%) 21-00 Экономический обзор Федеральной резервной системы США Саммит министров финансов стран G-7 Из запланированной отчетности отметим: Google Inc. Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей