Комментарии к торговой сессии на 17-30

Обзоры рынка 11.10.2012 UX ПФТС 928,88 347,02 -0,40% -0,66% 17-30 Отечественный рынок акций закрывает торги четверга очередным снижением. Удерживая на протяжении торгов боковик в небольших плюсах благодаря отскоку глобальных площадок, игроки под занавес сесии устроили распродажи откинув индикатор в негативную зону. Волатильность остается на повышенных уровнях, локальные инвесторы пытались захватить и отыграть и вчерашний обвал рынка США и снижение рейтинга Испании, и позитив от сегодняшней отчетности и статистики, а также информации ФРС об умеренном росте американской экономики. Драйверами роста индекса стали акции ЕМЗ. По итогам торгов индекс UX снизился на 0,40% до 928,88б.п., индекс ПФТС снизился на 0,66% до 347,02б.п. Торговая активность выросла относительно предыдущих сессий, однако еще далека от средних уровней. Глобальные рынки, демонстрируя с утра сдержанный негатив, уже к обеду восстановили покупки и вторую половину дня торговались с выраженным позитивом( в отличие от локального рынка). С одной стороны игроки после снижения фиксируют короткие позиции, а также отыгрывают публикацию Beige Book, согласно которой американская экономика продолжает расти умеренными темпами, потребительские расходы стабильны или растут, а ситуация в производственном секторе, в целом характеризуется как неоднозначная, однако улучшается. Безусловной поддержкой рынкам служит корпоративная отчетность за 3 й квартал. Отдельно выделим Burberry и Carrefour SA, отчетность которых превзошла рыночные ожидания. Банковский сектор поддерживает подтверждение агентством Fitch рейтингов ряда крупных банков Европы. Уже во второй половине дня рынки поддержала опубликованная статистика по рынку труда США, показав снижение первичных обращений за пособием на минимальные уровни с 2008года. Позитив данных смог нивелировать слабые данные по расширению выше прогноза дефицита внешнеторгового баланса США , а также роста свыше ожиданий цен на импорт. Сдерживает покупки и выступает главным негативом дня - снижение агентством S&P рейтинга Испании на две ступени до "BBB минус". Рейтинговое агентство указывает на растущие риски для бюджетной системы страны вследствие углубляющегося экономического и политического кризиса. Ограничивает оптимизм также снижение прогноза роста Германии ведущими исследовательскими институтами ФРГ на 2013 год до 1%. Со слабым отчетом относительно заказов промпредприятий отчиталась Япония, что говорит о слабости спроса. Отечественный рынок акций закрывает торги четверга приростом, благодаря расширению роста у ЕМЗ и отскоку акций энергогенерации. Новостной фон сегодня нейтральный с небольшим негативом от снижения Worldsteel оценок потребления стали в СНГ. В лидерах торговой активности и роста среди индексных бумаг – Енакиевский МЗ(+7,96%), по которому проходят агрессивные покупки вне общерыночной тенденции уже третий день. Ключевой новостью последних дней для акций завода стала информация о строительстве воздухоразделительной установки стоимостью 130 млн евро., ввод в эксплуатацию которой назначен на 2014год. Очевидно, что в текущем состоянии рынка данная новость не может быть столь ярким триггером покупок, поэтому вероятнее всего речь идет о спекуляциях с бумагой и ее движением в рамках технических сигналов. Не смотря на рост ЕМЗ упали акции прочих металлургов во главе с Азовсталью(-1,41%), снизились коксохимы во главе с Алчевским КХЗ(-19,97%) и Ясиновском КХЗ(-1,90%). По итогам торгов поддержку индексу оказали Центрэнерго(-0,17%), в то время как на более 5% падают акции энергогенерации второго эшелона, а Донбассэнерго(-0,5%). Просадкой закрывают торги акции банков во главе с Райффайзен банком Аваль(-1,79%). Преимущественно падением закрывают торги машиностроители с лидером активности Мотор-Сич(-1,70%), который обновил очередной локальный минимум. По итогам дня снизились акции акции тяжелого и энергетического машиностроения во главе с СНПО им.Фрунзе(-22,14%). В четверг поддержали индекс акции Укрнефти(+0,41%). Украинский рынок проходит стадию ценовой консолидации, сохраняя при этом базовый нисходящий тренд. Сегодняшним движением и активность игроки подтверждают преобладание пессимизма, когда каждый негативный внешний импульс отыгрывается дополнительной порцией продаж, а каждый позитивный внешний импульс просто сдерживает продавцов. Таким образом, покупатели остаются слабыми, а дополнительные риски несет в себе спекуляция с определенными позициями, как например ЕМЗ. В пятницу, исходя из технической картины, сохраняется вероятность снижения. Тем не менее, закрытие коротких позиций перед выходными может оказать локальную поддержку рынку. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 890-980б.п. В пятницу глобальные инвесторы будут следить за Конференцией МВФ и Всемирного банка, статистикой по деловой активности в секторе услуг Японии, промышленному производству ЕС, ценам производителей США и индексу настроения потребителей Мичиганского Университета США. Аналитический департамент ИГ «ТАСК» Шевчишин Андрей