КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 17.10.2012г.

Обзоры рынка 17.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 17.10.2012г. В среду ожидаем открытие украинского рынка смешанной динамикой акций и попытками расширить отскок начатый во вторник. Тем не менее, сил у медведей все еще достаточно, что бы смять движение. Соответственно при ухудшении внешнего фона давление по позициям будет возрастать. Пока же главным позитивом для рынков служит ожидания решений саммита глав Еврозоны по борьбе с долговым кризисом и подтверждение рейтинга Испании агентством Moody's на прежнем уровне "Baa3", правда с прогноз рейтингов "негативный". Также растет вероятность запуска программы ЕЦБ по покупке облигаций и поддержку оказывает новость о Германии одобрить открытие Европейским механизмом стабильности превентивной кредитной линии для Испании. В завершении можно отметить информацию о возможной разработке дополнительных новых мер стимулирования экономики Японии. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 30,1% до 31,9%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции и по итогам торгов составил 12,6%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок продолжает движение в рамках негативного тренда. При этом, во вторник наблюдаем за техническим отскоком, вызванным перепроданостью акций и фиксацией коротких позиций при внешнем позитиве. Тем не менее базовый негатив не исчерпан и игроки в случае ухудшении внешних настроений могут возобновить агрессивные продажи. В среду исходя из технических сигналов возможны осторожные попытки расширить отскок вверх, впрочем ожидания на такой сценарий сдержанные, поскольку базовый негативный тренд не сломлен и риски продаж продолжают нависать. Таким образом, в случае ухудшение внешних настроений отскок будет сломлен. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б.п. ГМК Акции Алчевского МК и Азовстали сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках сигналы смешанные без выраженной тенденции. С учетом базового негатива, риски снижения по бумагам остаются и будет коррелировать с глобальным фоном. Акции ЕМЗ удерживают позитивный тренд на дневках, на часовках сигналы нейтральные. Акции Авдеевского КХЗ сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках оставляют сигналы к расширению отскока, что будет зависеть от мировых тенденций. Акции Ясиновского КХЗ закрылись выше недельной средней, пробив сопротивление RSI и указав на часовках возможность продолжения отскока и возможно смены негативного тренда. ёАкции трубников формируют смешанные сигналы с предпосылками к просадке. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки Акции банков остаются ниже недельной средней, свидетельствуя об удержании негативного тренда. На часовках неуверенные сигналы к расширению отскока оставляет Райффайзен банк Аваль, и умеренно негативно выглядит Укрсоцбанк с рисками возобновить просадку, учитывая сдержанные результаты 3го квартала. Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго остаются ниже недельной средней указывая на удержание негативного тренда. На часовках со смешанными сигналами выглядит Центрэнерго, который может попытаться расширить отскок, и негативно на часовках выглядит Донбассэнерго, по которому вероятно возобновление продаж. По Западэнерго преобладают негативные сигналы на дневках, на часовках бумага выглядит умеренно позитивно, но сигналы сформированные на одной сделке несут дополнительные риски. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием негатива. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы на дневках. Проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ закрылись на недельной средней, показав возможность смены тенденции, на часовках сигналы позитивны. Таким образом, следим за подтверждением роста. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич сформировав отскок к недельной средней откатились вниз. Негативный тренд на дневках остается, сигналы на часовках умеренно позитивны, что может дать еще возможность расширить отскок. Тем не менее, решающим будет внешний фон, при ухудшении которого продажи возобновятся. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят негативно, позиции Лугансктепловоза выглядят негативно. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках сигналы нейтральные. Акции Укртелекома удерживают негативный трнед. Акции Стирола сохраняют движение ниже недельной средней, указывая на удержание негативного тренда, на часовках сигналы смешанные с небольшим перевесом позитива. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6657&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Розничный товарооборот в Украине за 9 мес. возрос на 16% - Госстат • Снижение объема стройработ в Украине за 9 мес. ускорилось до 9,1% – Госстат • Транспортные предприятия Украины за 9 мес. сократили грузоперевозку на 3,4% - Госстат • Минфин Украины продал за первую неделю размещения валютные КО на $47 млн • Рада приняла в 1-м чтении закон о моратории на продажу сельхозземель до введения в действие закона об их обороте • USCB Чистая прибыль Укрсоцбанка за 9 мес. уменьшилась на 1,4% • Чистый убыток ПИБа в январе-сентябре составил 10,7 млн грн • Укрэксимбанк в январе-сентябре нарастил чистую прибыль на 21% • DNSS "Днепроспецсталь" за 9 мес. сократила объем товарной продукции более чем на четверть • ZFER ЗЗФ приобретает подстанцию за 37,2 млн грн и надеется перейти на сниженные тарифы в ноябре • Портфель проектов недвижимости ТММ на 30 июня 2012 г. оценен в $407,3 млн По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали смешанную динамику: индекс UX вырос на 3,53% до 884,41б.п., индекс ПФТС упал на 2,66% до 321,93б.п., сформировав новый минимум, отыгрывая вчерашнюю просадку УБ. Торговая активность выросла относительно предыдущих сессий Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и США закрылись ростом. Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись разнонаправленно. Фьючерсы на индексы США снижаются. Европа: Фондовые индексы Европы выросли по итогам торгов во вторник, оптимизм рынков был обусловлен заявлениями двух представителей правящей коалиции канцлера ФРГ Ангелы Меркель о готовности одобрить открытие Европейским механизмом стабильности превентивной кредитной линии для Испании. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на 1,32% - до 274,328 пункта. Заявления представителей Христианско-демократической партии ФРГ - главного партийного организатора Михаэля Мейстера и основного спикера партии по бюджетным вопросам Норберта Бартле - указывают на смягчение позиции Германии относительно оказания Испании финансовой поддержки. Кроме того, индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике ФРГ, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос в октябре до максимальных с мая минус 11,5 пункта с минус 18,2 пункта в сентябре. Подорожали акции банков, увеличилась рыночная стоимость компаний нефтяного сектора. Курс акций Rio Tinto поднялся на 3,2% на информации о том, что компания увеличила добычу железной руды на 5% по итогам третьего квартала и намерена добыть в 2012 году 250 млн тонн этого вида сырья. США: Фондовые индексы США продемонстрировали во вторник повышение примерно на 1%, поскольку инвесторов обрадовала сильная статистика по производственному сектору страны, а также хорошая корпоративная отчетность. Рост индекса Standard & Poor's 500 стал самым значительным за месяц, а за два последних дня индекс прибавил 1,8%. Объем промышленного производства в США в сентябре вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2%. Акции Citigroup подорожали на 1,6%. Стало известно, что Викрам Пандит уходит в отставку с поста главного исполнительного директора Citigroup и выходит из состава совета директоров компании. Ценные бумаги Johnson & Johnson выросли в цене на 1,4%. Крупнейший мировой производитель медицинских товаров сократил чистую прибыль в третьем квартале 2012 года на 7,3%, но при этом скорректированный показатель, как и выручка, оказался выше ожиданий рынка. Кроме того, компания улучшила прогноз прибыли на текущий год. На этой неделе отчитываются 84 компании, акции которых входят в расчет индекса S&P 500. Из уже отчитавшихся с 9 октября 48 компаний о результатах, приятно удививших аналитиков, сообщили 35 компаний. Позитивом для американского рынка стали также новости о готовности Германии одобрить открытие Европейским механизмом стабильности превентивной кредитной линии для Испании. Азия: Фондовые индексы Азии растут в ходе торгов в среду благодаря превзошедшим ожидания данным о промышленном производстве в США и подтверждению суверенных рейтингов Испании на инвестиционном уровне. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 1% - до 122,91 пункта. Рост наблюдается во всех 10 отраслевых группах индикатора. Объем промышленного производства в США в сентябре вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2%. Рейтинговое агентство Moody's после пересмотра суверенных рейтингов Испании подтвердило их на прежнем уровне "Baa3". Таким образом, Мадриду удалось сохранить рейтинги инвестиционного уровня, хотя многие аналитики опасались их снижения до "мусорного". Moody's оставило прогноз рейтингов "негативным", что означает возможность их снижения в обозримом будущем. Премьер-министр Японии Есихико Нода на заседании в среду собирается поручить правительству разработку новых мер стимулирования экономики, пишет Kyodo News. Россия: Рынок акций РФ открылся в среду разнополярной динамикой цен blue chips на фоне смешанных внешних факторов; индекс РТС за минуту торгов вырос на 0,3% на фоне укрепления рубля к доллару, индекс ММВБ просел на 0,1%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1455,36 пункта (-0,1%), индекс РТС - 1491,93 пункта (+0,3%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" изменились в пределах 0,5%. Финансовые рынки: Евро дорожает в среду благодаря подтверждению суверенных рейтингов Испании на инвестиционном уровне и ожиданиям, что Испания вскоре запросит полномасштабную финансовую помощь у Евросоюза. Кроме того, инвесторы рассчитывают на то, что европейским лидерам удастся продвинуться по пути преодоления долгового кризиса на саммите 18-19 октября. Рейтинговое агентство Moody's после пересмотра суверенных рейтингов Испании подтвердило их на прежнем уровне "Baa3". Таким образом, Мадриду удалось сохранить рейтинги инвестиционного уровня, хотя многие аналитики опасались их снижения до "мусорного". Moody's оставило прогноз рейтингов "негативным", что означает возможность их снижения в обозримом будущем. Заявления представителей Христианско-демократической партии ФРГ и основного спикера партии по бюджетным вопросам Норберта Бартле - указывают на смягчение позиции Германии относительно оказания Испании финансовой поддержки. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-30 Публикация протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии 11-30 Уровень безработицы, Великобритания (м/м 4,8%, ILO 8.1%) 12-00 Производство в строительном секторе, ЕС 15-30 Начало строительства, США (м/м 0,77млн) 15-30 Разрешения на строительство, США (м/м 0,81млн) 17-30 Запасы нефтепродуктов по данным Министерства энергетики США Из запланированной отчетности отметим: American Express Co, Bank of America Corp, Bank of New York Mellon Corp, BlackRock Inc, eBay Inc, PepsiCo Inc, U.S. Bancorp Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей