КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 19.10.2012г.

Обзоры рынка 19.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 19.10.2012г. В пятницу на открытии сформирован умеренно негативный внутренний новостной фон и смешанная внешняя конъюнктура. Учитывая базовый нисходящий тренд, вероятность снижения достаточно высока, впрочем перед выходными возможна локальная фиксация коротких позиций, что сдержит рынок от сильной просадки. Локальным негативом выступает возвращение к убыточности банковского сектора, в то время как глобальные рынки пытаются удержать позитив в ожидании решений саммита ЕС, но ограничены в отношении публикуемой квартальной отчетности. Накануне американские площадки обвалила отчетность Google Inc., потянувшая за собой весь технологический сектор. Впрочем, поддержкой служит новость о решении саммита сформировать единый банковский надзор в течение 2013 г., что даст возможность ЕС осуществлять при необходимости прямую рекапитализацию банков из антикризисного фонда еврозоны - возможно, начиная уже с 2013 г. Определенной поддержкой также выступает ожидание ускорения роста экономики Китая в 4м квартале, благодаря стимулирующим мерам. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 33% до 31,2%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) 10,1%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок сохраняет базовый негативный тренд. Идейно рынок остается пессимистично заряженным, и неготовым к покупкам. Нехватка ликвидности, вызванная оттоком средств и неуверенность в перспективах - ограничивает покупателей. Игнорирование внешнего фона, только подтверждает нацеленность локальных инвесторов. В пятницу исходя из технической картины вероятность снижения остается, возможно продажи будут не столь агрессивными и игроки проведут фиксацию прибыли перед выходными позволив сделать отскок. Вместе с тем, явных зацепок на отскок нет. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б.п. ГМК Акции металлургов выглядят негативно и могут продолжить просадку. ЕМЗ провалил недельную среднюю указав на риски завершения позитивного тренда. Тем не менее у Азовстали и ЕМЗ есть очень отдаленные зацепки на отскок, вот только смогут ли покупатели ими воспользоваться остается вопросом. Акции Авдеевского и Ясиновского КХЗ формируют негативные сигналы и на дневках и на часовках, закрытие вблизи минимумов дня говорит о силе продавцов и готовность к дальнейшей просадке. Акции трубников формируют смешанные сигналы. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки По акциям банков доминируют негативные технические сигналы. Риски продолжить снижение показывает Аваль, по Укрсоцбанку возможно торможение. Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках есть небольшие зацепки на стабилизацию или даже отскок, но в общем потоке пессимизма такой вариант имеет низку вероятность. По Западэнерго преобладают негативные сигналы на дневках, на часовках сигналы нейтральные. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием негатива. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы по УкрАвто, с сигналами к росту выглядит ЛуАЗ, но низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ формируют негативные сигналы, оставляя вероятность снижения. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках сигналы нейтральные. По бумаге ожидаем волатильность и консолидацию вблизи 1900, риски продолжить движение в зону 1800 остаются. Акции СНПО им.Фрунзе и Лугансктепловоза выглядят нейтрально. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, тем не менее есть пробой сопротивления RSI, что может стать сигналом к стабилизации снижения. На часовках сигналы нейтральные, возможен волатильный боковик. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, на часовках есть зацепки на отскок. Акции Стирола сохраняют движение ниже недельной средней, указывая на удержание негативного тренда, на часовках сигналы нейтральные. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6667&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Банки Украины в сентябре вернулись к убыткам, которые составили 2 775млн.грн – НБУ • Доля просроченных кредитов в Украине в сентябре сократилась на 0,2 п.п. – НБУ • ENMZ Air Liquide построит для ЕМЗ "Метинвеста" новую ВРУ-1400 для производства техгазов на условиях аутсорсинга • KRAZ "АвтоКрАЗ" в 2012 г. планирует увеличить продажи автомобилей на 86% • ДТЭК заключил сделку по привлечению синдицированной кредитной линии на 416 млн евро • Украина намерена отменить экспортную пошлину при поставке газа в страны Энергетического сообщества • Рынок минеральных удобрений Украины удвоится к 2017г – Фирташ • "Кернел" в I кв.-2013ФГ увеличил переработку подсолнечника на 60,2% и продажи зерна на 22,2% • "Астелит" в ІІІ кв. сократил чистый убыток на 24,9% По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение индекс UX обвалился на 3,92% до 848,04б.п., индекс ПФТС снизился на 0,43% до 320,26б.п. Торговая активность относительно предыдущей сессии возросла. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ и Европы снизились, площадки США закрылись снижением. Сегодня растет Азия. Торги в РФ и Европе открылись небольшой просадкой. Фьючерсы на индексы США формируют смешанную динамику. Европа: Европейские фондовые индексы завершили торги в четверг повышением благодаря хорошим статданным из США, а также в ожидании итогов двухдневного саммита лидеров Европейского союза. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на 0,2% - до 276,18 пункта. Европейские лидеры в четверг открыли в Брюсселе двухдневный саммит. Президент Франции Франсуа Олланд заявил накануне, что усилия, предпринимаемые для преодоления долгового кризиса, могут сойти на нет, если государства не будут выполнять своих обещаний. Он призвал своих коллег предпринять все необходимые усилия для создания банковского союза, предоставить нуждающимся странам экономическую помощь и убедить инвесторов, что Греция сможет остаться в еврозоне при выполнении этой страной заявленных ранее условий. Индекс производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии подскочил в этом месяце до 5,7 пункта, в то время как аналитики прогнозировали рост всего до 1 пункта. Горнодобывающий сектор закончил день "в плюсе", в частности. Позитивом выступили новости из Китая. Сентябрьская статистика по промышленному производству и розничным продажам показывает тенденцию к улучшению, поддерживая оптимизм участников рынка в отношении перспектив китайской экономики. США: Фондовые индексы США в четверг снизились после трех дней роста из-за того, что падение котировок акций Google потянуло за собой весь высокотехнологический сектор. Крупнейшая в мире интернет-корпорация Google сократила чистую прибыль в третьем квартале на 20,3%. При этом отчетность по ошибке была опубликована еще до закрытия американских фондовых рынков. В результате цена акций компании рухнула более чем на 9% - до $687,3 за бумагу, после чего торги ими были приостановлены. До выхода отчетности Google американский фондовый рынок уже демонстрировал снижение на негативных данных с рынка труда. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 46 тыс. - до 388 тыс. Из уже отчитавшихся с 9 октября 95 компаний о результатах, приятно удививших аналитиков, сообщили 70 компаний. Акции Philip Morris подешевели на 4,2% из-за разочаровывающих финансовых результатов. Стоимость акций Morgan Stanley упала на 3,8%. Убыток от продолжающихся операций шестого банка США по объему активов в июле-сентябре составил $1,031 млрд, или $0,55 на акцию. Азия: Фондовые индексы Азии демонстрируют в ходе торгов в пятницу разнонаправленную динамику, обусловленную слабой отчетностью компаний технологического сектора США и публикацией позитивных макроэкономических данных по американской экономике. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,3% - до 123,50 пункта. Прибыль Google Inc. без учета разовых факторов в прошедшем квартале снизилась до $9,03 на акцию с $9,72 на акцию. Чистая прибыль Microsoft Corp. опустилась на 22% - до $4,466 млрд. Эксперты ожидали прибыль Microsoft в среднем на уровне 56 центов на акцию при выручке в $16,5 млрд. Между тем, по данным исследовательской организации Conference Board, обнародованным в четверг, индекс опережающих экономических показателей США вырос в сентябре на 0,6%. Прогноз аналитиков предусматривал повышение индикатора на 0,2%. Финансовые рынки: Курс евро немного укрепился по отношению к доллару США в ходе торгов в пятницу, инвесторы ожидают прогресса в вопросе о мерах борьбы с долговым кризисом от саммита стран Европейского союза. Двухдневная встреча политических лидеров стран ЕС началась в четверг. На саммите обсуждаются вопросы углубления сотрудничества в Европе, включая создание бюджетного и банковского союза. На пятницу запланированы переговоры об отношениях ЕС со стратегическими партнерами и относительно реализации Пакта экономического роста и занятости в рамках союза. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Платежный баланс без учета / с учетом сезонных колебаний, ЕС (м/м 15.9 млрд € / 9.7 млрд €) 11-00 Заказы в промышленности, Италия 11-30 Чистая потребность госсектора Великобритании в денежных средствах 18:00 Продажи на вторичном рынке жилья, США (м/м 4.72 млн) Саммит ЕС Из запланированной отчетности отметим: McDonald's Corp, Yara International ASA Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей