Комментарии к торговой сессии на 17-30

Обзоры рынка 19.10.2012 UX ПФТС 832,30 316,78 -1,86% -1,09% 17-30 По итогам торговой сессии пятницы отечественный рынок акций продолжил снижение, поддерживаемое коррекционным откатом глобальных площадок и внутренним негативом. По цене закрытия недели индекс УБ обновил годовые минимумы, выйдя на уровне апреля 2009 года. Финансовые результаты украинских банков за 9 месяцев указали на сохранение проблем в секторе, в то время как глобальные площадки находились под гнетом слабых отчетов за 3й квартал и опасений недостаточности новых антикризисных предложений саммита ЕС. Темпы просадки снизились, локомотивом падения выступили акции ГМК сектора и банков. По итогам торгов индекс UX снизился на 1,86% до 832,30б.п., индекс ПФТС снизился на 1,09% до 316,78б.п. Торговая активность относительно предыдущей сессии снизилась, перед выходными игроки ведут себя немного сдержанней. На глобальных площадках в пятницу господствует коррекционное снижение. Инвесторы фиксируют прибыль после восходящего ралли на текущей неделе. Фиксации способствует квартальная отчетность, в том числе опубликованная накануне по технологическому сектору США. Так, вчера американские площадки обвалила отчетность Google Inc., потянувшая за собой весь технологический сектор. Сегодня слабыми данными отличился Microsoft Corp, McDonald's и General Electric. Настроения в отношении саммита ЕС с позитивных сменились на осторожный скептицизм. Игроки опасаются недостаточности новых антикризисных предложений саммита. Новость о решении саммита сформировать единый банковский надзор в течение 2013 г., что даст возможность ЕС осуществлять при необходимости прямую рекапитализацию банков из антикризисного фонда еврозоны - возможно, начиная уже с 2013 г. – сдерживает акции банков, но в целом оценивается как необходимый шаг для формирование стабильности региона. Определенной поддержкой также выступает ожидание ускорения роста экономики Китая в 4м квартале, благодаря стимулирующим мерам. Сдерживает покупателей подтверждение Испанией отсутствия решения по обращению за помощью, в то время как такое решение не исключается. Опубликованная статистика указала на ухудшение платежного баланса Еврозоны, что оказало давление на евро, в то время как продажи домов на вторичном рынке недвижимости США оказались лучше ожиданий, но не смогли сбить негатив от отчетности. Украинский рынок продолжил просадку с открытия, хотя продавцы и умерили свои аппетиты, медведи все еще контролируют ситуацию. Локальным негативом выступает возвращение к убыточности банковского сектора. Согласно опубликованным накануне вечером данных банки по итогам 9ти месяцев показали убыток в размере 2,77млрд. Вместе с тем, доля проблемной задолженности снизилась в общей массе кредитов на 0,02%, и показала снижение в абсолютных значениях. В лидерах падения пятницы акции ГМК сектора. Индексные представители потеряли более 1,5%. В лидерах падения Алчевский МК(-4,78%) и Авдеевский КХЗ(-3,16%). Слабость сектора коррелирует в том числе с коррекцией сырьевых площадок и опасениями вытеснения с рынков китайскими производителями. Без единой динамики закрывают торги ГОКи, шахты и трубники. В рамках отскока выросли ш/у Покровское(+8,50%). Просадку по итогам торгов показали акции энергетиков во главе с распределителями потерявших 7,5-8,7%. Среди генерации лидерами падения стали индексные Центрэнерго(-2,65%) и Донбассэнерго(-2,2%). Акции банковского сектора упали во главе с Укрсоцбанком(-3,38%). Убытки сектора за 9 месяцев - давят на стоимость бумаг. В тоже время получение Форумом(+1,73%) чистой прибыли по итогам 3х кварталов поддержало бумагу. Лучше рынка выглядят машиностроители, которые преимущественно выросли в рамках отскока во главе с СНПО им.Фрунзе(+6,67%) и Мотор-Сич(+1,63%). Выросли акции вагшоностроителей во главе с Крюковским ВСЗ(+1,58%). В ходе торгов выросли акции Укрнефти(+0,14%), просели Укртелеком (-0,26%) и Стирол (-2,78%), не смотря на заявление Дмитрия Фирташа о прогнозах удвоения рынка минеральных удобрений Украины к 2017г. Украинский рынок сохраняет базовый негативный тренд. Сегодня, находясь вблизи годовых минимумов игроки перед выходными не решились углубляться далее, но и фиксация прибыли по коротким позициям получилась смазанной. Внешняя коррекция оказывает более сильное влияние на локальный рынок нежели рост, поскольку отечественные инвесторы сохраняют медвежье настроение. Таким образом, при желании отскока, инвесторы пока еще не имеют достаточной базы и сил, поэтому даже небольшой ветерок может сломить нестройные ряды покупателей. В понедельник исходя из технической картины вероятность продолжить снижении достаточно высока, между тем короткие таймфреймы оставляют зацепки на консолидацию и торможение движения. Таким образом решающим будет выступать внешний фон. В целом предвыборная неделя ожидается нервозной и высоковолатильной. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б.п. На следующей неделе глобальные инвесторы продолжат отыгрывать корпоративную отчетность а также будут следить за статистикой и решениями ФРС и Банка Канады. Из запланированной статистики отдельно выделим публикацию индекса деловой активности в пром.секторе Китая, индексов менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции, Германии и ЕС, индекса промышленного производства и ВВП Британии, ВВП США и заказам на товары длительного пользования США. На неделе также ожидаем публикацию блока статистике по рынку жилья США, индекса потребительского доверия Германии и потребительских настроений ганского Университет США. Из запланированной отчетности отметим: Aluminum Corp of China, Caterpillar Inc, Western Digital Corp, Yahoo! Inc (22/10/12), 3M Co, AK Steel Holding Corp, Daewoo Engineering & Construction, Facebook Inc, Harley-Davidson Inc, Hyundai Engineering & Construction, KIA Motors Corp, Posco, Whirlpool Corp, Xerox Corp (23/10/12), AT&T Inc, Boeing Co, Home Retail Group PLC, Hudson City Bancorp Inc, LG Electronics Inc, NASDAQ OMX Group Inc, Puma SE, SAP AG, Symantec Corp, US Airways Group Inc, Vale SA, Volkswagen AG, Zynga Inc (24/10/12), Amazon.Com Inc, Apple Inc, BASF SE, Coca-Cola Enterprises Inc, Colgate-Palmolive Co, Daimler AG. Deluxe Corp, France Telecom SA, Indesit Company SpA.,New York Times Co, Rockwood Holdings Inc, Samsung Engineering Co Ltd, Unilever NV (25/10/12), Arch Coal Inc, Moodys Corp, Samsung Electronics Co Ltd (26/10/12) Аналитический департамент ИГ «ТАСК» Шевчишин Андрей