КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 22.10.2012г.

Обзоры рынка 22.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 22.10.2012г. В понедельник на открытии наблюдаем нейтральный внутренний фон и смешанную внешнюю конъюнктуру. Обвал американских фондовых индексов в пятницу на фоне корпоративной отчетности и разочарований от Саммита ЕС, а также слабая статистика по внешней торговле Японии будет оказывать давление на рынок. С другой стороны в понедельник площадки будут стремиться к отскоку и ввиду отсутствия макростатистики в течении сессии, поддержкой им будет служить продвижение ЕС в отношении создания банковского союза и неплохой квартальный отчет Philips. Украинский рынок в такой ситуации, вероятно пойдет с открытия вниз с последующими попытками выкупа просадки. Настроения локальных инвесторов все еще остаются медвежьими и внешняя коррекция будет только подкреплять их настрой. Нервозность игроков также будет поддерживать фактор последней недели перед выборами. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 31,2% до 30,7%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) 8,7%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок сохраняет базовый негативный тренд. Сегодня, находясь вблизи годовых минимумов игроки перед выходными не решились углубляться далее, но и фиксация прибыли по коротким позициям получилась смазанной. Внешняя коррекция оказывает более сильное влияние на локальный рынок нежели рост, поскольку отечественные инвесторы сохраняют медвежье настроение. Таким образом, при желании отскока, инвесторы пока еще не имеют достаточной базы и сил, поэтому даже небольшой ветерок может сломить нестройные ряды покупателей. В понедельник исходя из технической картины вероятность продолжить снижении достаточно высока, между тем короткие таймфреймы оставляют зацепки на консолидацию и торможение движения. Таким образом решающим будет выступать внешний фон. В целом предвыборная неделя ожидается нервозной и высоковолатильной. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б.п. ГМК Акции металлургов выглядят негативно и могут продолжить просадку. ЕМЗ две сессии подряд закрылся ниже недельной средней показав завершение позитивного тренда. На часовках слабее выглядит Алчевский МК и ЕМЗ. Акции Авдеевского КХЗ сохраняют негативный тренд на дневках. На часовках сигналы смешанные с небольшими зацепками на отскок, однако закрытие на минимумах дня ограничивает данные сигналы. Акции Ясиновского КХЗ выглядят негативно на дневках, на часовках сигналы смешанные. Акции трубников формируют смешанные сигналы. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки По акциям банков доминируют негативные технические сигналы как на дневках так и на часовках, что оставляет риски снижения. Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках также сигналы негативны, что с учетом закрытия вблизи минимумов дня говорит о силе продавцов и готовности продолжить снижение. По Западэнерго преобладают негативные сигналы на дневках, на часовках сигналы нейтральные. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием негатива. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы по УкрАвто, с сигналами к росту выглядит ЛуАЗ, но низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ формируют негативные сигналы, оставляя вероятность снижения. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно. Акции Мотор-Сич остаются ниже недельной средней, на часовках сигналы позитивны, что может быть основой развития отскока или ценовой консолидации. Акции СНПО им.Фрунзе и Лугансктепловоза выглядят нейтрально. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, тем не менее есть пробой сопротивления RSI, что может стать сигналом к стабилизации снижения. На часовках сигналы нейтральные, возможен волатильный боковик. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, на часовках есть зацепки на отскок. Акции Стирола сохраняют движение ниже недельной средней, указывая на удержание негативного тренда, на часовках сигналы нейтральные. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6671&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Азаров надеется на номинальный ВВП 1,4 трлн. грн. в 2012 г. • FORM Чистая прибыль банка "Форум" в январе-сентябре составила 3,6 млн грн • CEEN Ощадбанк открыл "Центрэнерго" еще 2 кредитные линии на 489 млн грн для реконструкции 2-го блока Трипольской ТЭС • Минагропрод снизил прогноз производства овощей в Украине в 2012 г. до 8,6 млн тонн По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: индекс UX снизился на 1,86% до 832,30б.п., индекс ПФТС снизился на 1,09% до 316,78б.п. Торговая активность относительно предыдущей сессии снизилась Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ и Европы снизились, площадки США обвалилсь. Сегодня со смешанно динамикой торгуется Азия. Торги в РФ и Европе открылись просадкой. Фьючерсы на индексы США формируют отскок. Европа: Европейские фондовые индексы в пятницу опустились впервые за неделю, поскольку инвесторов расстроили итоги двухдневного саммита лидеров ЕС. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился за день на 0,8% - до 274,08 пункта. Лидеры стран ЕС договорились в четверг о постепенном развертывании системы единого банковского надзора в течение будущего года, чтобы к началу 2014 года ЕЦБ смог полностью осуществлять надзор над всеми 6000 банками еврозоны. Создание банковского союза, который рассматривается как один из важнейших инструментов разрешения долгового кризиса в Европе, даст возможность ЕС осуществлять при необходимости прямую рекапитализацию банков из антикризисного фонда еврозоны - возможно, начиная уже с 2013 года. Таким образом, капитализацию банков можно будет вести, не увеличивая государственный долг страны, что важно, в частности, для быстрой стабилизации ситуации вокруг Испании. В то же время, президент Франции Франсуа Олланд заявил, что лидеры ЕС не обсуждали вопрос об оказании дополнительной помощи Испании, что вновь всколыхнуло опасения относительно судьбы государства. Акции Aggreko Plc, крупнейшего в мире производителя мобильных генераторов, подешевели на 7,2%, что стало рекордным падением за 14 месяцев, из-за негативных прогнозов относительно годовых финансовых показателей. Между тем капитализация BMW увеличилась на 0,15%. Глава отдела продаж концерна Ян Робертсон заявил, что продажи BMW в октябре увеличатся на 8-9%. США: Фондовые индексы США в пятницу продемонстрировали падение на 1,5-2,2%, наихудшее с июня, из-за того, что инвесторов не удовлетворила отчетность некоторых крупных компаний, в частности, из высокотехнологичного сектора. Индекс Nasdaq, значительную долю в котором составляют акции технологических компаний, за прошедшую неделю упал на 2,2%. Акции McDonald's подешевели на торгах в пятницу на 4,5%. Сеть ресторанов быстрого обслуживания сократила чистую прибыль в третьем квартале на 3,5%, рост продаж ресторанов, открытых более года назад, разочаровал инвесторов. Стоимость бумаг Microsoft Corp. опустилась на 2,9%. Чистая прибыль в первом финансовом квартале, завершившемся 30 сентября, снизилась на 22% - до $4,466 млрд, или $0,53 в расчете на акцию, выручка сократилась на 7,9% - до $16,008 млрд. Оба показателя оказались хуже ожиданий рынка. Отчетность General Electric также не оправдала ожиданий экспертов. Выручка компании увеличилась в третьем квартале на 3% - до $36,3 млрд, тогда как консенсус-прогноз этого показателя составлял $36,9 млрд. Азия: Большинство фондовых индексов Азии снижается в ходе торгов в понедельник после того, как данные о внешней торговле, обнародованные властями Японии, указали на значительное падение экспорта. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,5% - до 123,59 пункта. Экспорт из Японии упал в сентябре на максимальные более чем за год 10,3% по сравнению с тем же месяцем 2011 года. Аналитики, прогнозировали снижение экспорта на 9,9%. Дефицит внешнеторгового баланса Японии составил 558,6 млрд иен ($7 млрд). Дешевеют акции экспортеров. Капитализация Sony Corp. упала на 1%. В пятницу компания объявила о намерении уволить 2 тыс. сотрудников. Курс акций торгового дома Mitsubishi Corp. опустился на 2%. В пятницу Mitsubishi ухудшил прогноз по выручке и прибыли на текущий финансовый год. Вслед за падением цен на сырье потеряли в цене акции и других сырьевых компаний. Финансовые рынки: Европейская валюта укрепляется в понедельник относительно доллара и иены. Участники рынка ждут новостей из Испании, которая может обратиться за помощью в рамках программы, одобренной ранее ЕЦБ. Премьер-министр Испании Мариано Рахой заявил по итогам саммита ЕС в пятницу, что не чувствует давления в плане необходимости обращения страны за помощью и не намерен принимать в расчет такое давление в случае его появления. Спрос на евро сдерживается ожиданиями очередной порции слабых статданных. Во вторник будут опубликованы данные о потребительском доверии в еврозоны. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: В ходе торгов не ожидаем публикации статистики Во вторник: Индекс доверия в деловых кругах Франции, Торговый баланс Италии, Решение по процентной ставке Банка Канады, Индекс деловой активности ФРБ Ричмон США В среду: Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC, Индекс потребительских цен Австралии, менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции, Германии и ЕС, Индекс настроений в деловых кругах и деловых ожиданий IFO Германии, Индекс доверия потребителей Италии, Индекс промышленного производства Конфедерации британской промышленности, Продажи на первичном рынке жилья США, Решение по процентной ставке ФРС В четверг: Решение по процентной ставке Резервного Банка Новой Зеландии, Розничные продажи Италии, Прирост ВВП Великобритании, Заказы на товары длительного пользования США, Индекс подписанных договоров о продаже на рынке жилья и Индекс деловой активности ФРБ Канзас США В пятницу: Индекс потребительских цен Японии, Индекс доверия потребителей Германии и Франции, Прирост ВВП США, Индекс настроения потребителей Мичиганского Университет США Из запланированной отчетности отметим: Aluminum Corp of China, Caterpillar Inc, Western Digital Corp, Yahoo! Inc (22/10/12), 3M Co, AK Steel Holding Corp, Daewoo Engineering & Construction, Facebook Inc, Harley-Davidson Inc, Hyundai Engineering & Construction, KIA Motors Corp, Posco, Whirlpool Corp, Xerox Corp (23/10/12), AT&T Inc, Boeing Co, Home Retail Group PLC, Hudson City Bancorp Inc, LG Electronics Inc, NASDAQ OMX Group Inc, Puma SE, SAP AG, Symantec Corp, US Airways Group Inc, Vale SA, Volkswagen AG, Zynga Inc (24/10/12), Amazon.Com Inc, Apple Inc, BASF SE, Coca-Cola Enterprises Inc, Colgate-Palmolive Co, Daimler AG. Deluxe Corp, France Telecom SA, Indesit Company SpA.,New York Times Co, Rockwood Holdings Inc, Samsung Engineering Co Ltd, Unilever NV (25/10/12), Arch Coal Inc, Moodys Corp, Samsung Electronics Co Ltd (26/10/12) Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей