КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 23.10.2012г

Обзоры рынка 23.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 23.10.2012г. Во вторник ожидаем открытие украинского рынка на уровне закрытия понедельника. В течении торгов склоняемся к волатильному боковику, однако есть неплохие технические предпосылки к отскоку, реализацию которого будет нарастать. Ключевым негативом остается опасения долговых проблем Еврозоны, после снижение рейтинга 5 испанских регионов на 1-2 ступени агентством Moody's,ь из-за их финансовой слабости и предстоящего погашения задолженности. Нервозности добавляет ожидание статистики Еврозоны и стартующее сегодня двухдневное заседание ФРС США, по итога которого впрочем игроки не ожидают изменения политики. Публикуемая квартальная отчетность продолжит оказывать влияние на рыночные настроения. На открытии поддержкой будет отчет Yahoo. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 30,7% до 31%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) 8%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок вблизи годовых минимумов начинает консолидироваться. Инвесторы понимают, что пробитие минимумов – это сигнал к дальнейшей просадке к кризисным минимумам 2009 года. Реализовывать такой сценарий локальные инвесторы пока не готовы, хотя и остаются достаточно пессимистичными. Во вторник исходя из технических сигналов предполагаем волатильный боковик с попытками игры на повышение. Есть неплохие зацепки для отскока, который может стать базой более сильного движения. Впрочем, медведи все еще на чеку, а глобальные рынки после пятничного падения формируют повышенные риски ухода на глубокую и продолжительную коррекцию. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б.п. ГМК Акции металлургов сохраняют негативный тренд на дневках, формирование нисходящего тренда подтвердил ЕМЗ. В тоже время на часовках к отскоку хорошо смотрятся Азовсталь и ЕМЗ, нейтрально Алчевский МК. По бумагам рассчитываем на отскок вверх, впрочем следим за внешним фоном. Акции Авдеевского КХЗ сохраняют негативный тренд на дневках. На часовках сигналы указывают на формирование отскока, который и ожидаем в базовом сценарии. Акции Ясиновского КХЗ выглядят негативно на дневках, на часовках сигналы смешанные. Акции трубников формируют смешанные сигналы. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы, лучше выглядит Северный ГОК. Акции шахт показывают преимущественно негативные сигналы. Банки По акциям банков сохраняется негативный тренд на дневках, однако на часовках есть хорошие предпосылки к отскоку, который и ожидаем в базовом сценарии. Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняют негативный тренд на дневках, на часовках сигналы негативны по Донбассу и нейтральные по Центру. По бумагам ожидаем волатильный боковик, при этом риски снижения остаются, решающим будет внешний фон. По Западэнерго преобладают негативные сигналы на дневках, на часовках сигналы нейтральные. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы с преобладанием негатива. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы по УкрАвто, с сигналами к росту выглядит ЛуАЗ, но низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции Крюковского формируют негативные сигналы, оставляя вероятность снижения. Акции Стахановсого ВСЗ пробив недельную среднюю показали предпосылки к восстановлению позитивного тренда, ожидаем подтверждение тенденции. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно. Акции Мотор-Сич остаются ниже недельной средней, на часовках сигналы нейтральны, что может быть ценовой консолидации. Акции СНПО им.Фрунзе и Лугансктепловоза выглядят нейтрально. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, тем не менее есть пробой сопротивления RSI, что может стать сигналом к стабилизации снижения. На часовках сигналы нейтральные, возможен волатильный боковик. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, на часовках есть зацепки на отскок. Акции Стирола сохраняют движение ниже недельной средней, указывая на удержание негативного тренда, в тоже время бумага удерживается на уровне 14грн. Который стал поддержкой. На часовках сигналы смешанные с небольшим позитивом. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6677&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Объем реализации предприятиями сферы услуг Украины за 9 мес. возрос на 10,7% до 217,8 млрд грн - Госстат • Янукович выступает за углубление отношений Украины с Таможенным союзом • Минфин Украины продал за 10 дней валютные КО на $86,5 млн • Правительство разрешило "Нафтогазу" осуществлять операции с ОВГЗ с рыночной доходностью • Украина за 9 мес. сократила выпуск стали на 5,4%, в сентябре – на 8,3%, сохранив последнее место в мировой десятке • Украина за 8 мес. импортировала российский газ на $9,1 млрд – Госстат • Украина к 22 октября засеяла озимыми зерновыми 95% прогнозируемых площадей • Украина с начала 2012/2013 МГ экспортировала почти 7,7 млн тонн зерна – Минагропрод • Чистая прибыль ПриватБанка за 9 мес. выросла на 1,2% По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: UX снизился на 0,74% до 826,12б.п., индекс ПФТС снизился на 1,05% до 313,45б.п. Торговая активность находится на средних уровнях относительно предыдущих сессий Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ и США выросли, европейские площадки снизились. Сегодня со смешанно динамикой торгуется Азия. Торги в РФ открылись просадкой, Европа открылись разнонапрвлено. Фьючерсы на индексы США формируют снижение. Европа: Европейские фондовые индексы в понедельник снизились по итогам второго торгового дня подряд. Инвесторов огорчили слабые статистические данные из Японии, неважная отчетность ряда крупных американских корпораций, а также последние известия из Испании. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на 0,4% - до 272,95 пункта. Негативом для рынка стали, в частности, слабые данные по экономике Японии. Экспорт страны упал в прошлом месяце на максимальные более чем за год 10,3% по сравнению с сентябрем 2011 года на фоне спада в экономике, укрепления иены и территориальных споров с КНР. Американская компания Caterpillar Inc., крупнейший в мире производитель дорожно-строительного и горного оборудования, увеличила чистую прибыль в третьем квартале почти в 1,5 раза, однако результат оказался хуже ожиданий.Наконец, правоцентристская "Народная партия Испании", во главе которой стоит премьер-министр страны Мариано Рахой, одержала победу на региональных выборах в одной из ключевых областей - Галисии. Несмотря на непопулярность мер жесткой экономии, принятых правительством М.Рахоя для ускорения вывода страны из кризиса, его партия набрала в Галисии абсолютное большинство голосов. Это, как полагают участники рынка, может отдалить момент необходимого, по их мнению, обращения страны за международной финансовой помощью. Акци BP Plc подешевели по итогам торгов на 1,5%. Британская нефтяная компания сообщила о подписании соглашения с ОАО "Роснефть" об основных условиях продажи своей 50%-й доли в ТНК-BP. Стоимость бумаг Royal Philips Electronics NV поднялась на 5,8%. Компания увеличила EBITA в третьем квартале на 43% - до 562 млн евро, что существенно превзошло ожидания рынка. США: Фондовые индексы США по итогам торгов в понедельник прибавили всего несколько пунктов, отыграв падение буквально в последние минуты сессии. Инвесторы внимательно следят за публикацией компаниями финансовой отчетности, и в зависимости от этого меняются настроения на рынке. Среди уже отчитавшихся за прошедший квартал компаний, акции которых входят в расчет индекса S&P 500, прибыль порядка 69% превзошла ожидания аналитиков, однако выручка примерно 59% компаний оказалась хуже прогнозов. В ожидании выхода отчетности на этой неделе акции Apple подорожали в понедельник почти на 4%. До этого они дешевели несколько дней подряд. Лучше рынка выглядели подорожавшие на 11,8% акции Peabody Energy Corp. Крупнейший в США производитель угля зафиксировал скорректированную прибыль и выручку по итогам минувшего квартала выше ожиданий рынка. Котировки акций Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., крупнейшего мирового производителя меди из числа зарегистрированных на бирже, опустились на 1,5%. Компания сократила продажи золота в третьем квартале на 51% - до 202 тыс. унций, в то время как в июле она прогнозировала 225 тыс. унций. Бумаги SunTrust Banks подешевели на 3,4%. Чистая прибыль банка в прошедшем квартале составила $1,08 млрд, или $1,98 в расчете на акцию. Средний прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, находился на уровне $2,02 на акцию. Азия: Фондовые индексы Азии открыли торги во вторник ростом, однако затем динамика стала менее уверенной из-за замедления роста корпоративных прибылей и неопределенности в отношении долгового кризиса в еврозоне. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился на 0,1% - до 123,02 пункта. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service после закрытия рынков в понедельник снизило рейтинги пяти испанских регионов на 1-2 пункта из-за их финансовой слабости и предстоящего погашения задолженности. В понедельник прошел третий тур предвыборных дебатов кандидатов в президенты США Барака Обамы и Митта Ромни, дискуссия была посвящена вопросам внешней политики. По данным опросов общественного мнения, Б.Обама вышел победителем в третьем раунде (в его поддержку высказались 48% респондентов), но политологи считают, что серию дебатов в целом выиграл М.Ромни. Котировки акций тайваньского производителя ПК Acer Inc. упали на 2,6%, поскольку ее результаты за III квартал не оправдали ожидания рынка. Цена бумаг LG Display Co., занимающей 2-е место в мире по производству ЖК-дисплеев, увеличилась на 2,4% после того, как американский суд постановил, что южнокорейская компания не нарушала патента Industrial Technology Research Institute. Россия: Рынок акций РФ открылся во вторник снижением котировок большинства blue chips на фоне просевшей накануне нефти и приостановки роста мировых фондовых площадок, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов потеряли 0,1-0,2%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1473,1 пункта (-0,1%), индекс РТС - 1495,25 пункта (-0,2%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 0,7%. Финансовые рынки: Евро дешевеет в ходе азиатских торгов во вторник после снижения рейтингов пяти испанских регионов агентством Moody's, которое было воспринято рынками как еще один сигнал неразрешенности долгового кризиса в еврозоне. Курс иены к доллару возобновил рост, поскольку инвесторы сочли падение японской нацвалюты, вызванное ожиданиями дополнительных мер стимулирования со стороны Банка Японии, чрезмерным. Спрос на евро также сдерживается ожиданиями очередной порции слабых статданных. Во вторник будут опубликованы данные о потребительском доверии в еврозоны. По оценкам экспертов, они покажут сохранение индекса потребдоверия на уровне 25,9 пункта - минимальном с мая 2009 года. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Торговый баланс, Италия 11-30 Общий и чистый объем ипотечного кредитования по данным Британской банковской ассоциации, Великобритания 16-00 Решение по процентной ставке Банка Канады (1%) 17-00 Индекс деловой активности ФРБ Ричмонд, США (м/м 4 б.п.) 17-00 Индекс доверия потребителей, ЕС (м/м -25,9 б.п.) 20-00 Выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга Из запланированной отчетности отметим: 3M Co, AK Steel Holding Corp, Daewoo Engineering & Construction, Facebook Inc, Harley-Davidson Inc, Hyundai Engineering & Construction, KIA Motors Corp, Posco, Whirlpool Corp, Xerox Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей