КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 24.10.2012г.

Обзоры рынка 24.10.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 24.10.2012г. В среду ожидаем попытки расширить отскок вверх отечественными площадками. В ходе торгов ожидаем сохранение повышенной волатильности, поскольку негативный тренд еще не сломлен, а медведи все еще сильны, хотя и озадачены вчерашним контрдвижением к мировым рынкам. Поддержкой игрокам в ходе торгов будет служить отскок на мировых площадках после вчерашнего обвала, вызванный в том числе статистикой Китая по активности в перерабатывающей промышленности. Индекс PMI Китая повышается уже второй месяц подтряд, составив 49,1пункт, что ниже контрольных 50, однако говорит о торможении спада и дает надежды выхода на траекторию восстановления. Нервозности добавит блок статистики по Германии и Еврозоне в первой половине дня. Решение ФРС будет озвучено вечером, и хотя не ожидается изменения политики, инвесторы хотят получить первые оценки QE3, ну а локальный и европейские площадки будут отыгрывать это событие уже завтра. Волатильности продолжит добавлять квартальная отчетность, хорошие результаты у Facebook, G Electronics Inc и Peugeot, а вот Zynga, отчет которой ожидаем во второй половине дня вероятно будет под давлением. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 31% до 32,6%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) 8,3%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок продолжает консолидироваться вблизи годовых минимумов. Жгучее желание продолжить обвал остывает. Пессимизм перерастает или в безразличие или в осторожные точечные покупки. При такой расстановке сил, инвесторы играющие в короткую, начинают крыть позиции, делая базу отскока. Также стоит отметить тот факт, что мировой сильный негатив сегодня не задел украинских инвесторов, что говорит как минимум о торможении тенденции. В остальном же риски те же: гривна на межбанке продолжает проседать, политические риски возрастают по мере приближения даты выборов. В среду, исходя из технических сигналов склоняемся к сохранению волатильного боковика и попыткам развития отскока, сигналы к расширению которого сохраняются. Впрочем, медведи все еще на чеку, поэтому болтанки избежать не удастся. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б. ГМК Акции металлургов сохраняют негативный тренд на дневках, оставаясь ниже недельной средней. На часовках сигналы к отскоку формируют Азовсталь, неоднозначно выглядит Алчевский МК, нейтрально выглядят позиции ЕМЗ. Слабая квартальная отчетность эмитентов ограничивает покупателей. В целом, в общей волне покупок ожидается позитивное. Акции Авдеевского КХЗ сохраняют негативный тренд на дневках. На часовках сигналы указывают на формирование отскока, который и ожидаем в базовом сценарии. Акции Ясиновского КХЗ выглядят нейтрально на дневках, на часовках сигналы дают предпосылки к отскоку вверх. Акции трубников формируют смешанные сигналы. Лучше выглядит Харцызский трубный. По акциям ГОКов преобладают негативные сигналы, лучше выглядит Северный ГОК. Акции шахт закрылись выше недельной средней, показав возможность выхода из негативного тренда, ждем подтверждение тенденции. Банки По акциям банков сохраняется негативный тренд на дневках, однако на часовках есть хорошие предпосылки к отскоку у Райффайзен банку Аваль, но сохраняет слабость Укрсоцбанк, закрывшийся на новых локальных минимумах. Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго сохраняют негативный тренд на дневках, однако на часовках есть предпосылки к росту, который и ожидаем при внешнем нейтралитете или позитиве. По Западэнерго преобладают негативные сигналы на дневках, на часовках сигналы нейтральные. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы, лучше выглядят Крымэнерго. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы по УкрАвто, с сигналами к росту выглядит ЛуАЗ, но низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции Крюковского формируют негативные сигналы, оставляя вероятность снижения. Акции Стахановсого ВСЗ пробив недельную среднюю показали предпосылки к восстановлению позитивного тренда, ожидаем подтверждение тенденции. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят нейтрально. Акции Мотор-Сич остаются ниже недельной средней, однако есть пробой сопротивления RSI, что может быть сигналом стабилизации, на часовках сигналы умеренно позитивны, настраивая на попытки развития отскока или ценовой консолидации. Акции СНПО им.Фрунзе и Лугансктепловоза выглядят нейтрально с небольшим позитивом. Другие Акции Укрнафты сохраняют негативный тренд на дневках, тем не менее есть пробой сопротивления RSI, что может стать сигналом к стабилизации снижения. На часовках сигналы нейтральные с небольшим позитивом, возможен волатильный боковик и попытки роста. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, на часовках есть зацепки на отскок. Акции Стирола сохраняют движение ниже недельной средней, указывая на удержание негативного тренда, в тоже время бумага удерживается на уровне 14грн. Который стал поддержкой. На часовках сигналы смешанные. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6682&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Население Украины за 8 мес. сократилось более чем на 100 тыс. человек, до 45,56 млн - Госстат • Доходы от услуг связи в Украине за 9 мес. выросли на 0,3% - Госстат • ALMK Алчевский меткомбинат завершил 9 мес. с убытком более 550 млн грн • ENMZ Енакиевский метзавод за 9 мес. увеличил чистый убыток на 76% • MMKI ММК им. Ильича за 9 мес. увеличил убыток вдвое, до 2 млрд 322,922 млн грн • MMKI Набсовет ММК им.Ильича назначил финдиректора и замфиндиректора • KREN Энергопоставляющая компания ПАО “Крымэнерго” выплатит акционерам 9,978 млн грн дивидендов, что составляет 30% чистой прибыли предприятия за 2011 год • ZOEN "Заркапаттяоблэнерго" за 9 мес.-2012г увеличило чистую прибыль в 6,7 раза • Минфин Украины разместил 5- и 7-летние ОВГЗ на 1 млрд грн По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 0,14% до 827,28б.п., индекс ПФТС вырос на 0,14% до 313,90б.п. Торговая активность находится на средних уровнях относительно предыдущих сессий. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и США упали. Сегодня со смешанной динамикой торгуются рынки Азии. Торги в РФ и Европой открылись ростом в рамках отскока. Фьючерсы на индексы США растут. Европа: Европейские фондовые индексы во вторник снижались третий торговый день подряд, активность "медведей" спровоцировал целый ряд публикаций более слабых, чем ожидалось, финансовых показателей компаний по итогам прошедшего квартала. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на 1,7% - до 268,4 пункта, что является минимальным значением почти за семь недель. Цена акций британского производителя сумок класса "люкс" Mulberry упала почти на 24%. Компания предупредила о вероятном падении прибыли из-за снижения поставок оптовым покупателям. На этой новости котировки бумаг других представителей данного сектора также снизились. Курс акций Norsk Hydro ASA, входящей в тройку крупнейших в Европе производителей алюминия, упал на 5,2%. Чистый убыток компании по итогам июля-сентября составил 277 млн норвежских крон ($49 млн) по сравнению с чистой прибылью в 977 млн крон годом ранее. После того, как американская химическая компания DuPont сообщила о том, что прибыль в третьем квартале составила $0,32 на акцию против прогноза экспертов в $0,47 на акцию, упала рыночная стоимость европейских компаний данной отрасли. Негативом для рынка также стало решение международного рейтингового агентства Moody's Investors Service о снижении рейтингов пяти испанских регионов на один-два пункта из-за их финансовой слабости и предстоящего погашения задолженности. Акции Michelin прибавили в цене 3,4% после того, как один из крупнейших производителей шин в мире сообщил о росте продаж в третьем квартале на 5,7. США: Фондовые индексы США во вторник снизились, при этом падение Dow Jones Industrial Average было рекордным с июня, а Nasdaq Composite завершил торги ниже отметки в 3000 пунктов впервые с начала августа. Причиной этого стала слабая корпоративная отчетность, а также падение цен на сырье. Кроме того, ситуация в Испании вызывает обеспокоенность инвесторов состоянием мировой экономики в целом. Показатели выручки примерно 60% отчитавшихся за прошедший квартал компаний оказались хуже ожиданий рынка. Стоимость акций DuPont Co. опустилась во вторник на 9,1%. Прибыль химической компании в прошедшем квартале составила $0,32 на акцию, тогда как эксперты прогнозировали этот показатель на уровне $0,47 на акцию. Бумаги 3M, выпускающей около 55 тыс. наименований различных товаров, подешевели на 4,1% после того, как компания ухудшила прогноз прибыли на 2012 год из-за падения продаж в Европе и Азии. Цена акций United Technologies опустилась на 1% после того, как компания снизила прогноз продаж в 2012 году из-за уменьшения спроса. Котировки акций сырьевых компаний стали лидерами падения во вторник после сообщения о том, что индекс Standard & Poor's GSCI, в расчет которого входят 24 вида сырья, падал три дня подряд и в результате нивелировал прирост с начала 2012 года. Стоимость акций Apple Inc., которая во вторник представила уменьшенный вариант планшетного компьютера iPad, опустилась на 3,3%. В то же время акции интернет-компании Yahoo!, квартальная прибыль которой превзошла ожидания рынка, подорожали за день на 5,7%. Азия: Фондовые индексы Азии движутся разнонаправленно в ходе торгов в среду, ряду рынков удалось отыграть утреннее падение благодаря неплохим данным о производственной активности в КНР. Вместе с тем на некоторых площадках по-прежнему наблюдается снижение, связанное с ухудшением корпоративных прибылей и негативными тенденциями на сырьевом рынке. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific к 8:40 МСК изменился менее чем на 0,1% и составил 122,61 пункта. Индекс менеджеров закупок в производственном секторе КНР вырос в октябре до 49,1 пункта с сентябрьских 47,9 пункта, свидетельствуют предварительные данные банка HSBC. Повышение индикатора фиксируется уже второй месяц подряд. Курс акций японского производителя газовых турбин Kawasaki Heavy Industries рухнул на 5,1%, поскольку его прибыль за I финполугодие (апрель-сентябрь) оказалась хуже ожиданий рынка. Цены акций производителей различных видов сырья преимущественно снижаются, поскольку во вторник сырьевые товары полностью ликвидировали прирост с начала года. Россия: Рынок акций РФ открылся в среду коррекционным ростом цен blue chips на фоне отскока мировых фондовых площадок благодаря статданным из Китая, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов выросли на 0,5-0,9%. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1462,76 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1466,81 пункта (+0,9%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1,6%. Финансовые рынки: Евро в ходе азиатских торгов в среду остается сравнительно стабильным в паре с долларом США, инвесторы ушли в "боковик" перед обнародованием предварительных данных о деловой активности в еврозоне в октябре и решений Федеральной резервной системы. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 10-30 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей, Германия (м/м 47,9) 10-30 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, Германия (м/м 50б.п.) 11-00 Индекс настроений в деловых кругах немецкого исследовательского института IFO, Германия (м/м 101,7б.п.) 11-00 Индекс оценки текущих экономических условий немецкого исследовательского института IFO, Германия (м/м 110 б.п.) 11-00 Индекс деловых ожиданий немецкого исследовательского института IFO, Германия (м/м 93,7 б.п.) 11-00 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, ЕС (м/м 46,5 б.п.) 11-00 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, ЕС (м/м 46,4б.п.) 11-00 Составной индекс менеджеров по снабжению, ЕС (м/м 46,4 б.п.) 11-00 Индекс доверия потребителей, Италия (м/м 86,4 б.п.) 13-00 Индекс промышленного производства Конфедерации британской промышленности, Великобритания 17-00 Продажи на первичном рынке жилья, США (м/м 0,385млн) 17-30 Запасы нефтепродуктов по данным Министерства энергетики, США 21-15 Решение по процентной ставке ФРС, США (0,25%) Из запланированной отчетности отметим: AT&T Inc, Boeing Co, Home Retail Group PLC, Hudson City Bancorp Inc, NASDAQ OMX Group Inc, Puma SE, SAP AG, Symantec Corp, US Airways Group Inc, Vale SA, Volkswagen AG, Zynga Inc Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей