Комментарии к торговой сессии на 17-30

Обзоры рынка 24.10.2012 UX ПФТС 810,31 311,89 -2,05% -0,64% 17-30 По итогам торговой сессии среды отечественный рынок акций снизился, обновив по цене закрытия годовой минимум. Внутридневные лои года остаются не тронутыми. Игроки продолжают «топтать» уровни минимумов, проверяя на прочность цены и консолидируясь для следующего движения. Ограничивает развитие отскока продолжающийся на мировых рынках спад, вызванный слабой корпоративной отчетностью и проблемами Еврозоны. Внутренним негативом стало прогноз Fitch по девальвации гривны и торможению ВВП. Все голубые фишки снизились, основное давление оказали акции банков и металлургов после публикации отчета за 3 квартал. По итогам торгов индекс UX снизился на 2,05% до 810,31б.п., индекс ПФТС откатился на 0,64% до 311,89б.п. Торговая активность находится на средних уровнях относительно предыдущих сессий. Глобальные площадки в среду при возросшей волатильности, проверяют прочность вчерашних минимумов. Нервозность формирует ожидание решения ФРС, которое будет озвучено вечером, и хотя не ожидается изменения политики, инвесторы хотят получить первые оценки QE3. Волатильности продолжает добавлять квартальная отчетность: хорошие результаты у Facebook, LG Electronics Inc и Peugeot, а также SAP и Dow Chemical, а вот Volvo и Volkswagen сильно разочаровал инвесторов. Поддержкой игрокам в ходе торгов служит статистика Китая по активности в перерабатывающей промышленности. Индекс PMI Китая повышается уже второй месяц подряд, составив 49,1пункт, что ниже контрольных 50, однако говорит о торможении спада и дает надежды выхода на траекторию восстановления. Ключевым негативом первой половины дня стали слабые данные по экономике Еврозоны, Франции и Германии. Согласно опубликованной статистики индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности упал выше ожиданий у Франции и Германии, потянув за собой показатель Еврозоны. Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг был лучше ожиданий у Франции, а вот Германия и Еврозона разочаровали инвесторов. Хуже ожиданий также оказались индексы немецкого исследовательского института IFO для Германии, а именно настроений в деловых кругах, оценки текущих экономических условий и деловых ожиданий. Во второй половине дня слабостью оличились данные по деловой активности в производственном секторе США Markit, но лучше ожиданий были данные по продажам новых домов в США. Смягчил негатив глава ЕЦБ Марио Драги, заявив, что выкуп государственных долговых обязательств проблемных стран еврозоны не подстегнет инфляцию, не поставит под удар независимость Центробанка и не навредит сбережениям рядовых граждан. Украинский рынок продолжает консолидироваться на минимальных уровнях. Игроки устали от продолжительно снижения, однако медведи все еще дают о себе знать. Давление оказывает и глубокая коррекционная просадка глобальных рынков и внутренний новостной фон. Согласно заявлению Fitch, до конца 2012 года ожидается 10% девальвация гривны, а динамика ВВП оценивается на уровне 0,5%. Слабая квартальная отчетность опубликованная накануне, сегодня дополнилась отчетом Райффайзен банка Аваль(-3,52%). И хотя банк нарастил прибыль, игроки сочли результат не достаточным. Следом за Авалем уходят вниз акции Укрсоцбанка(-3,83%), которые сегодня по цене закрытия обновили локальные минимумы. Значительное давление на акции сектора оказывает заявление Fitch, в котором указывается негативное влияние курсовых рисков, не смотря на более устойчивое положение банковской системы относительно 2008 года. В лидерах падения Форум(-7,82%). Просели по итогам торгов ликвидные позиции ГМК сектора: Алчевский МК(-2,03%), продолжает отыгрывать вчерашний отчет, Азовсталь(-2,30%), нарастившая чистый убыток почти в 11 раз до 1, 93млрд (ожидания ТАСК 1,67млрд) и обвалившая чистый доход до 17,67млрд (ожидания ТАСК 17,38млрд) и Авдеевский КХЗ(-3,99%). Не устояли акции Енакиевского МЗ(-0,64%). Второй эшелон сектора закрывает торги смешанной динамикой: в лидерах роста ГОКи Метинвеста во главе с Центральным ГОКом(+11,86%), обалились шахты с лидером падения ш/у Покровское(-15,17%). Откатились в ходе торгов индексные генераторы во главе с Центрэнерго(-1,15%), но выросли позиции второго эшелона во главе с Днепроэнерго(+6,65%). У машиностроителей просадку показали акции Мотор-Сич(-2,28%) и Лугансктепловоза(-5,6%), в то время как подросли вагоностроители во главе с Мариупольским тяжмашем(+13,85%). В ходе торгов в боковике остались акции Укрнефти(+0,07%), выстрелил ростом Стирол(+4,42%) и синизился Укртелеком(-2,22%). Абсолютным лидером роста стали акции Дакора(+21,16%) на одной сделке. Украинский рынок продолжает прохордить процесс консолидации на годовых минимумах. Внутренние риски достаточно высоки, что повышает нервозность инвесторов. Слабые квартальные отчеты и девальвационный пресс – ограничивают и без того обескровленных покупателей. В четверг, исходя из технических сигналов, риски продолжить снижение возросли, особенно учитывая обновление минимумов года по цене закрытия. Тем не мене, реализация такого движения пока под вопросом. Текущий торговый коридор рассматриваем на уровнях 800-950б.п. В четверг в центре внимания глобальных инвесторов публикация индекса опережающих экономических индикаторов Китая, ВВП Британии, заказы на товары длительного пользования в США. Также игроки внимательно будут следить за данными по индексу национальной деловой активности ФРС-Чикаго. Из запланированной квартальной отчетности выделим: Amazon.Com Inc, Apple Inc, BASF SE, Coca-Cola Enterprises Inc, Colgate-Palmolive Co, Daimler AG. Deluxe Corp, France Telecom SA, Indesit Company SpA.,New York Times Co, Rockwood Holdings Inc, Samsung Engineering Co Ltd, Unilever NV Аналитический департамент ИГ «ТАСК» Шевчишин Андрей