КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 02.11.2012г.

Обзоры рынка 02.11.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 02.11.2012г. В пятницу ожидаем смешанное открытие украинского рынка с постепенным наращиванием позитивной динамики, благодаря сильному росту глобальных площадок продемонстрированному в четверг. При этом локальным сдерживающим фактором будут выступать девальвационные тенденции на наличном рынке, которые в большей степени задевают банковский сектор, а также риски снижения кредитного рейтинга Украины агентством Fitch в в случае, если правительству не удастся "разморозить" программу МВФ по кредитованию Украины. Исходя из технических характеристик рынка наблюдаем за продолжающейся консолидацией, поскольку сил для расширения рывка еще не достаточно. Мировые рынки в пятницу будут сконцетрированы на статистики с рынка труда США во второй половине дня и статистикой по активности в обрабатывающей промышленности Еврозоы в первый час торгов украинского рынка. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 51,1% до 49,1%. Индикатор находится в зоне неопределенности (48-52%), где затруднительно сказать о доминировании нисходящей или восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 17%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок корректирует неудавшийся рывок выше 900б.п. Ценовая консолидация продолжается. Судя по торговой активности сильных проливов не наблюдается, однако глубина просадки оказалась выше наших ожиданий. Т.е. пассивность покупателей еще достаточно высока, и на откате заходы в бумаги были очень сдержанными. Неуверенность в отношении роста рынка на фоне девальвационных рисков сдерживает покупателей. В пятницу, склоняемся к сохранению волатильности, технические сигналы смешанные, но базовый позитивный импульс не потерян, поэтому возможность для роста остается, слабее рынка выглядят банки. Текущий торговый коридор находится на уровнях 840-900б.п. ГМК Акции индексных металлургов удерживают позитивный тренд на дневках, и хотя ЕМЗ и Алчевский МК закрылись ниже недельной средней, большая часть просадки была выкуплена, указывая на низкую вероятность смены тенденции. При этом на часовках ЕМЗ и Азовсталь показывают умеренно позитивные сигналы, что настраивает на завершение коррекции и возобновление роста. Смешанные сигналы на часовках по Алчевскому МК, однако базовые ожидания по бумаге также позитивны. Акции Авдеевского КХЗ закрылись ниже недельной средней, показав угрозы восходящему тренду. На часовках сигналы смешанные, что настраивает на волатильность и ценовую консолидацию для выбора вектора движения. В целом перспективы для роста не потеряны. Акции Ясиновского КХЗ выглядят нейтрально на дневках и на часовках, в общем позитиве ожидаем покупки. Акции трубников формируют смешанные сигналы. Акциям ГОКов формируют позитивные сигналы как на дневках, так и на часовках, что настраивает на попытки роста. Акции шахт формируют сигналы к развитию роста. Банки Акции банков провалились ниже недельной средней, и не были выкуплены, что говорит о силе продавцов. На часовках сигналы негативны, вероятность снижения высокая. Усиливает негатив по бумагам девальвационные настроения. Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго удерживают позитивный тренд на дневках, оставаясь выше недельной средней. На часовках сигналы смешанные, что оставляет предоложение о ценовой консолидации в первой половине дня для выхода на новые уровни. В остальном базовые ожидания позитивны. Акции Западэнерго удерживают позитивный тренде, на часовках индикаторы умеренно позитивны, впрочем низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы по УкрАвто, с сигналами к росту выглядит ЛуАЗ, но низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции Крюковского ВСЗ закрылись ниже недельной средней, пока бумага не в силах преодолеть сопротивление 18грн, при пробое которого рост продолжиться. Акции Стахановсого ВСЗ зависли в боковике на уровнях 2,1-2,45грн выход из которого определит дальнейшую тенденцию. Сигналы по бумаге смешанные с небольшим негативом. Акции Мариупольского тяжмаша похоже нацелены на формирвание нового ценового коридора 0,15-0,2грн. Технические сигналы смешанные. Акции Мотор-Сич закрылись ниже недельной средней, но просадка большей частью была выкуплена. Риски смены тренда есть, но они незначительны. На часовках сигналы смешанные с небольшим негативом, локальной поддержкой становиться уровень 1950б.п.. В целом перспективы для роста не потеряны. В случае пробоя 2050грн покупки усилятся. Акции СНПО им.Фрунзе и Лугансктепловоза выглядят позитивно. Другие Акции Укрнафты удерживают позитивный тренд на дневках, на часовках сигналы умеренно позитивны. После тестирования уровня пробоя 145грн перспективы для возобновления благоприятны. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, риски снижения остаются. Акции Стирола две сессии подряд закрываются ниже недельной средней, впрочем на единичных сделках. Риски смены тенденции есть, но остается сильной поддержкой уровень 14грн. Вероятность сильных продаж низкая. На часовках сигналы негативны. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6718&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Украина за 10 мес. сократила выпуск основных видов металлопродукции, незначительно нарастила производство ЖРС • Украина за 10 мес. сократила выпуск труб на 5% • Украина за 10 мес. сократила производство кокса почти на 3% • ALMK Алчевский меткомбинат за 10 мес. сократил выпуск готового проката на 8,4% • AZST "Азовсталь" за 10 мес. сократила выпуск проката на 21,8% • ENMZ ЕМЗ за 10 мес. увеличил выпуск проката на 7,7% • MMKI ММК им.Ильича за 10 мес. сократил производство проката на 15,7% • DMKD ДМК им. Дзержинского за 10 мес. увеличил производство проката на 6,6% • DOMZ Донецкий метзавод за 10 мес. сократил выпуск проката на 60,8% после закрытия мартена в апреле • DNSS "Днепроспецсталь" за 10 мес. сократила выпуск готового проката на 20,7% • ZPST "Запорожсталь" за 10 мес. сократила производство проката почти на 2% • KSTL "ArcelorMittal Кривой Рог" за 10 мес. увеличил выпуск проката на 11,8% • DOMZ, YASK "Донецксталь-метзавод" увеличил свой пакет в Ясиновском коксохимзаводе с 86,6% до 89,3% • DMZP "Евраз-ДМЗ им.Петровского" за 10 мес. снизил выпуск проката на 9% • PGOK Ferrexpo за 10 мес. увеличило производство концентрата почти на 2% • PGZK Южный ГОК за 10 мес. увеличил выпуск агломерата на 8,5% • SGOK СевГОК за 10 мес. увеличил выпуск окатышей на 6,7% • CGOK ЦГОК за 10 мес. увеличил выпуск окатышей на 3,3% • IGOK ИнГОК за 10 мес. снизил производство концентрата на 3% • SUBA "Евраз-Сухая Балка" за 10 мес. увеличил добычу аглоруды на 6,4% • Следующий состав правительства Украины имеет ограниченное время для реформ – Fitch • "Метинвест" в I полугодии снизил доход от реализации металлопродукции на 6% и нарастил выручку от реализации ЖРС с углем на 2% • "Метинвест" утвердил и начал реализацию пересмотренной долгосрочной технологической стратегии на 2012-2022 гг. – гендиректор • "Метинвест" к концу месяца намерен привлечь предэкспортное финансирование на $225 млн - СFO • DNEN DTEK Holdings откроет "ДТЭК Днипроэнерго" кредитную линию 51 млн грн • Group DF намерена вложить 450-500 млн грн в северодонецкий "Азот" в 2013 г. • Владельцем 28,4% "Укртатнафты" является Александр Ярославский - СМИ • Украинские банки могут увеличить объем кредитования в 2012г не более чем на 3% - прогноз Сбербанка России • Fitch присвоило будущим рублевым облигациям "Альфа Укрфинанса" рейтинг "B-(EXP)" По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: UX снизился на 2,78% до 860,99б.п., индекс ПФТС откатился на 0,51% до 326,73б.п. Торговая активность осталась на уровнях вторника-среды Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ, Европы и США закрылись ростом. Сегодня растет Азия. Торги в РФ открылись ростом, во флете открылась Европа и незначительная коррекция формируется по фьючерсам США. Европа: Европейские фондовые индексы по итогам торгов в четверг увеличились более чем на 1% на фоне публикации ряда позитивных макроэкономических показателей в США и Китае. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся за день на 1,26% - до 273,7 пункта. Индекс доверия потребителей к американской экономике вырос в октябре до максимального уровня с февраля 2008 года - 72,2 пункта. Индекс производственной активности в США в октябре подскочил до 51,7 пункта по сравнению с 51,5 пункта месяцем ранее. Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно сократилось на 9 тыс. - до 363 тыс., что является минимумом за три недели. Согласно данным исследовательской организации ADP Employer Services, компании США в октябре наняли 158 тыс. работников. Индекс деловой активности в перерабатывающей промышленности КНР, публикуемый Национальным бюро статистики, вырос в октябре до 50,2 пункта против 49,8 пункта в предшествующий месяц. Бумаги Royal Dutch Shell Plc подорожали на 2,3%. Британо-нидерландская нефтяная компания зафиксировала скорректированную прибыль на уровне $6,56 млрд. Рыночная стоимость крупнейшей в Великобритании коммерческой телерадиовещательной компании Sky Broadcasting Group Plc (BSkyB) подскочила на 7,1% - рекордный дневной прирост с июня 2010 года. Операционная прибыль BSkyB в июле-сентябре превысила прогнозы рынка. США: Американские фондовые индексы закрыли торги четверга сильным ростом, прибавив в весе более 1%. Поддержку рынку оказали данные с рынка труда, и индекс потребительских настроений. Согласно публикации индекс доверия потребителей к американской экономике вырос в октябре до максимального уровня с февраля 2008 года - 72,2 пункта с пересмотренных 68,4 пункта в сентябре. Индекс производственной активности в США в октябре подскочил до 51,7 пункта по сравнению с 51,5 пункта месяцем ранее, тогда как эксперты прогнозировали снижение до 51 пункта. Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно сократилось на 9 тыс. - до 363 тыс., что является минимумом за три недели. Согласно данным исследовательской организации ADP Employer Services, компании США в октябре наняли 158 тыс. работников. Консенсус-прогноз предусматривал рост показателя всего на 131 тыс. По данным Bloomberg, прибыль 72% компаний из индекса S&P, которые уже опубликовали свою квартальную отчетность, оказалась больше прогнозов. Между тем выручка 60% корпорации не оправдала ожиданий экспертов. Азия: Фондовые индексы Азии растут с открытия торгов в пятницу благодаря опубликованным накануне сильным данным о рынке труда и промышленном производстве США. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,8% - до 122,76 пункта. Индекс доверия потребителей к американской экономике вырос в октябре до максимального уровня с февраля 2008 года - 72,2 пункта с пересмотренных 68,4 пункта в сентябре. Индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) в октябре подскочил до 51,7 пункта по сравнению с 51,5 пункта месяцем ранее, тогда как эксперты прогнозировали снижение до 51 пункта. Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно сократилось на 9 тыс. - до 363 тыс., что является минимумом за три недели. По данным агентства Bloomberg, финансовые результаты 58% из уже отчитавшихся за минувший квартал азиатских компаний оказались хуже ожиданий рынка. Россия: Российский рынок акций утром в пятницу поднялся к 1440 пунктам по индексу ММВБ на фоне улучшения внешней фондовой конъюнктуры; в лидерах роста выступают акции "Газпрома" (РТС: GAZP) после публикации отчета за второй квартал по МСФО. К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1437,64 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1444,72 пункта (+0,1%), рублевые цены большинства "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1%. Финансовые рынки: Доллар дорожает в ходе азиатских торгов в пятницу в ожидании публикации доклада министерства труда США об изменении числа рабочих мест и уровня безработицы в стране в октябре. Кроме того, спрос на иену снижается, поскольку инвесторы рассчитывают на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики Банка Японии на фоне ослабления экономического роста. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 10-45 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Италия (м/м 45,5) 10-50 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Франция (м/м 43,5) 10-55 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, Германия (м/м 45,7) 11-00 Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, ЕС (м/м 45,3) 11-30 Индекс деловой активности в строительном секторе, Великобритания (м/м 49,3) 14-30 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х, США (м/м 124К) 14-30 Уровень безработицы, США (м/м 7,9%) 14-30 Средняя почасовая заработная плата и Средняя продолжительность рабочей недели, США 16-00 Производственные заказы, США (м/м 4,5%) 18-40 Выступление управляющего ФРС Дэниела Тарулло 20-25 Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса Из запланированной отчетности отметим: Calgon Carbon Corp Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей