КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 05.11.2012г.

Обзоры рынка 05.11.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 05.11.2012г. В понедельник на открытии склоняемся к негативной динамике украинского рынка акций. Глобальные площадки после сильной статистики четверга и пятницы снижаются, при этом главенствующим фактором такой динамики выступают президентские выборы в США. Безусловно, США является ключевым мировым игроком, и выборы заряжают рынки нервозностью. Укрепление доллара приводит к дополнительному давлению на сырьевые и фондовые площадки. Украинский же рынок в свою очередь будет реагировать на девальвационные тенденции, а также затянувшийся процесс подсчета голосов выборов в ВР. Также можно выделить технические предпосылки к снижению По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 49,1% до 48,1%. Индикатор находится в зоне неопределенности (48-52%), где затруднительно сказать о доминировании нисходящей или восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) составил 15,6%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок продолжает консолидироваться после неудавшейся попытки пробить 900б.п. по UX. Исходя из торговой активности, игроки заняли выжидательную позицию, выходы спровоцированы концом торговой недели и ограничены. Наибольшую угрозу, начатому на прошлой неделе росту, несет пассивность покупателей, средства для покупок которых остаются ограниченными. В понедельник, исходя из технических сигналов, есть риски продолжить снижение, при этом важной составляющей настроений выступают тенденции валютного рынка и мировых площадок, которые негативны. В целом позитивный импульс начала недели еще не потерян, хотя его развитие уже находится под вопросом. Текущий торговый коридор находится на уровнях 840-900б.п. ГМК Акции индексных металлургов формируют смешанные сигналы на дневках, закрывашись ниже недельной средней. Перспективы роста снизились. На часовках сигналы нейтральные с небольшим негативом, который вероятно реализуется из-за внешнего негатива и внутреннего фона. Акции Авдеевского КХЗ закрылись две сессии подряд ниже недельной средней, на часовках сигналы указывают на риски снижения. Перспективы для роста снизились. Акции Ясиновского КХЗ демонстрируют склонность к просадке. Акции трубников формируют смешанные сигналы. Акциям ГОКов формируют позитивные сигналы как на дневках, так и на часовках, что настраивает на попытки роста. Акции шахт формируют сигналы к развитию роста. Банки Акции банков остаются ниже недельной средней, указывая на риски снижения. На часовках сигналы негативны по Укрсоцбанку и смешанные по Райффайзен банку Аваль. Усиливает негатив по бумагам девальвационные настроения. Энергетика Акции Центрэнерго закрылись ниже недельной средней показав риски смены тенденции, по Донбассэнерго картина чуть лучше. На часовках обе позиции демонстрируют склонность к снижению, впрочем решающим будет общий настрой и внешний фон. Акции Западэнерго удерживают позитивный тренде, на часовках индикаторы умеренно позитивны, впрочем низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы по УкрАвто, с сигналами к росту выглядит ЛуАЗ, но низкая ликвидность ограничивает качество сигналов. Акции Крюковского ВСЗ остаются в узком боковике, технические сигналы смешанные, следим за выходом из диапазона 17-18грн. Акции Стахановсого ВСЗ зависли в боковике на уровнях 2,1-2,45грн выход из которого определит дальнейшую тенденцию. Сигналы по бумаге смешанные с небольшим негативом. Акции Мариупольского тяжмаша похоже нацелены на формирование нового ценового коридора 0,15-0,2грн. Технические сигналы смешанные. Акции Мотор-Сич две сессии закрылись ниже недельной средней, указав на возвращение в боковик. Текущий коридор 1950-2050грн, выход из которого определит дальнейшую тенденцию. В целом перспективы для роста не потеряны. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят позитивно, Лугансктепловоз формирует негативные сигналы. Другие Акции Укрнафты провалили недельную среднюю, однако закрытие прошло вблизи максимумов дня, что смягчает негативные ожидания. На часовках сиганлы смешанные. Уровень 145грн остается локальной поддержкой. Акции Укртелекома удерживают негативный тренд, риски снижения остаются. Акции Стирола демонстрируют негативную тенденцию на дневках, и слабо выглядят на часовках. Сильной поддержкой остается уровень 14грн. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6723&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Президент Украины уволил Зайчука с должности главы правления Пенсионного фонда – указ • AZST "Азовсталь" снижает уровень загрузки мощностей из-за ухудшения конъюнктуры на мировом рынке металлопроката - гендиректор • ZPST "Запорожсталь" повышает эффективность производства за счет снижения расхода кокса при выплавке чугуна По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали снижение: UX снизился на 1,84% до 845,16б.п., индекс ПФТС откатился на 0,38% до 325,50б.п. Торговая активность снизилась относительно предыдущих сессий. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов фондовые индикаторы РФ закрылись ростом, Европа и США снизились. Сегодня снижается Азия. Торги в РФ закрыты, Европа с открытия снижается, негативная динамика фиксируется по фьючерсам США. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-30 Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг, Великобритания 11-30 Индекс доверия инвесторов Sentix, ЕС 17-00 Непроизводственный индекс Института управления поставками, США Саммит стран G-20 Во вторник: Решение по процентной ставке Резервного Банка Австралии, Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Италии, Франции, Германии и ЕС, Промышленное производство Британии, Индекс цен производителей ЕС, Заказы в обрабатывающей промышленности Германии. Выборы в Конгресс США. Выборы президента в США. В среду: Розничные продажи ЕС, Промышленное производство Германии, Потребительское кредитование США В четверг: Заказы на продукцию машиностроения, торговый и платежный балансы Японии, Уровень безработицы Австралии, Индекс потребительских цен Китая, Торговый баланс Германии, Британии и США, Решение по процентной ставке Банка Англии, Решение по процентной ставке ЕЦБ. Заседание министров финансов еврозоны В пятницу: Индекс цен производителей, Промышленное производство и Розничные продажи Китая, Индекс доверия потребителей Японии, Индекс потребительских цен Германии, Цены на импорт/экспорт США, Индекс настроения потребителей Мичиганского Университет и Оптовые запасы США. Из запланированной отчетности отметим: TESCO Corp (05/11/12), AOL Inc, NYSE Euronext (06/11/12), Alpha Bank SA, Alstom SA, BNP Paribas SA, WellPoint Inc (07/11/12), NVIDIA Corp, Siemens AG, Swiss Re AG, Walt Disney Co (08/11/12) Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей