КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 30.05.2012г.

Обзоры рынка 30.05.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 30.05.2012г. Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций снижением в пределах 0,25-0,75% в рамках отката после вчерашнего существенного роста. На мировые рынки вновь возвращается пессимизм. Надежды на крупный пакет стимулирования китайской экономики были разрушены, а опасения по поводу испанских банков вновь всплыли на поверхность. Egan-Jones Ratings понизило кредитный рейтинг Испании третий раз за месяц, что усугубило трудности вслед за национализацией на прошлой неделе одного из крупнейших банков страны. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 28,2% до 31,6%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 5,1%. Предварительная рекомендация: Украинский рынок предпринял попытку отскока, закрепившись по итогам торгов вторника выше недельной средней, при этом удержание с середины мая отметки 1050б.п. дает повод говорить о возможном отскоке. Учитывая высокую перепроданость на дневках, также следует отметить благоприятную техническую картину на 4х часовых и часовых таймфреймах, где сформирована дивергенция и закрытие прошло выше средней. Неплохая картина также наблюдается на небольших таймфремах по большинству индексных позиций, что настраивает на попытки игры повышение, однако пока только в рамках технического отскока. Впрочем наблюдаемые на открытии внешние негативные настроения вероятно нивелируют внутренний позитивный настрой, таким образом открытие будет невыразительным откатом. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050 -1100 б.п. Следим за текущей поддержкой, и в случае пробития последней высока вероятность возобновления снижения. Решающим будет выступать внешний фон. ГМК По акциям металлургов наблюдаем позитивные сигналы на часовках, при этом акции Азовстали и вовсе закрылись выше недельной средней показав перспективу к смене тренда. По Алчевскому МК наблюдаем дивергенцию по RSI, что в случае закрепления выше недельной средней даст сигнал к покупкам. Опровержение новостей о стимулировании китайской экономики, а также неблагоприятный внешний фон в первой половине дня предположительно скорректируют позиции, однако сильной просадки не ожидаем.. Акции коксохимов хорошо смотрятся на часовках, однако на дневках сохраняют негативный тренд. При этом, по Авдеевскому КХЗ и Ясиновскому КХЗ сформирована на часовках дивергенция, которая может стать основой для расширения отскока. Из-за слабого внешнего фона на открытии движение предполагается снижением с последующими попытками восстановления. По акциям ГОКов предполагаем преобладание негативных тенденций. Технически лучше выглядит Центральный ГОК. Акции шахт сохраняют негативные технические сигналы. По акциям трубников наблюдаем нейтральные технические сигналы. Банки По акциям банков наблюдаем выражено позитивные технические сигналы, что настраивает на продолжение роста. На дневных таймфремах бумаги показали смену тренда на позитивный. Ограничивающим фактором выступает девальвационные настроения, а также внешний негатив. Энергетика Акции Центрэнрего на часовках сохраняют сигналы к росту, впрочем учитывая базовый негативный тренд на дневках, говорить можно пока лишь о техническом отскоке к недельной средней. Акции Донбассэнерго показали смену тренда по МАСD, и закрылись выше недельной средней демонстрируя перспективы для продолжения роста, который и ожидаем увидеть. Акции Западэнерго обновив внутридневной годовой минимум сохраняют слабость. Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы. Машиностроители По акциям автомобилестроителей наблюдаем умеренно позитивные сигналы по ЛуАЗу и УкрАвто. По КрАЗу ожидаем высокую волатильность с поиском точки равновесия. Акции вагоностроителей технически сохраняют неуверенность, не смотря на позитивные новости о планах доведения доли СКМ в Лемтрансе до контрольной, с планируемой закупкой 5 тыс.вагонов в 2012 году. Базовый негативный тренд по Крюковскому и Стахановскому ВСЗ сохраняется, впрочем на часовках есть зацепки для роста, который предполагаем увидеть при удержании внешнего позитива. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят негативно, обновив годовые минимумы. Акции Мотор-Сич на часовках показали дивергенцию, которая может реализоваться в восходящем движении. Впрочем внешний негатив будет ограничивать позитивные начинания на открытии. Учитывая сохраняющийся негативный тренд на дневках ситуация пока еще не дает оснований говорить о смене движения. Акции СНПО им.Фрунзе сохраняют риски снижения, позиции Лугансктепловоза выглядят позитивно. Другие Акции Укртелекома на часоках выглядят позитивно, при этом закрытие выше недельной средней формирует перспективы для смены тренда. В целом ситуация остается спорной. Акции Укрнафты демонстрируют затухание негативного тренда. Следим за годовым минимумом, пока явных сигналов к покупкам нет. Акции Стирола неплохо выглядят на часовках, при этом на дневках возможно формирование дивергенции по RSI. Ожидания нейтральные из-за внешнего негатива. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6209&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • НБУ усилил контроль за деятельностью "дочек" греческих банков в Украине • ГНС Киева в январе-мае увеличила возмещение НДС предприятиям-экспортерам на 19,3% • Минфин на аукционах во вторник привлек $535 млн под 9,3-9,45% годовых • AVDK В мае 2012 г. Авдеевский КХЗ снизит среднесуточный выпуск кокса на 3% м/м, до 11,7 тыс. т - «Металл-Курьер». • USCB Укрсоцбанк ввел услугу денежных переводов по системе MoneyGram • UTLM "Укртелеком" ввел тарификацию на временное отключение услуг фиксированной связи • KIEN "Киевэнерго" в 2012 г. инвестирует в модернизацию более 600 млн грн • "Нафтогаз Украины" в мае импортирует 1,5 млрд куб. м газа По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись смешанной динамикой: UX повысился на 1,97% до 1082,94 базисных пунктов, индекс ПФТС снизился на 0,11% до 407,76 базисных пунктов. Торговая активность держалась на среднем уровне. Лидерами по активности были бумаги: Центрэнерго, Мотор-Сич и Авдеевский КХЗ. Депозитарные расписки украинских эмитентов на площадках Германии показали смешанную динамику. Наибольшее снижение показали ДР Стирола (-10.65%). Акции Ferrexpo plc выросли на 1.06%. Мировые рынки По итогам вчерашних торгов, большинство фондовых индикаторов Европы повысили. Российские фондовые биржи закрылись приростом индикаторов. Сегодня утром, снижаются фондовые индикаторы АТР, Европы и России. Фьючерсы на индексы США также демонстрируют негативную динамику. Европа: Фондовые индексы Европы выросли по итогам торгов во вторник, поскольку статданные указали на стабилизацию цен на жилье в США. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 на закрытие поднялся на 0,8% - до 244,3 пункта. Повышение индикатора наблюдалось в третий раз за последние четыре сессии. С максимума этого года, который был зафиксирован 16 мая, индикатор опустился, тем не менее, на 10%. По итогам вторника выросли 16 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Исключение составили лишь индикаторы Испании и Португалии. Прирост британского FTSE 100 во вторник составил 0,7%, германского DAX - 1,2%, французского CAC 40 - 1,4%. В понедельник регулярные торги в США не проводились в связи с выходным по случаю Дня памяти. Кроме того, фондовые площадки Дании, Исландии, Люксембурга, Австрии, Норвегии и Швейцарии были закрыты в связи с празднованием Дня Святого духа. США: Фондовые индексы США выросли на закрытие торгов во вторник на статистических данных с рынка жилья, которые свидетельствуют о стабилизации цен на жилье в США. Рост на американском фондовом рынке сдерживало ослабление курса евро, который упал по отношению к доллару США до минимума почти за два года на опасениях углубления долгового кризиса в Испании. Ралли на фондовом рынке во вторник немного сгладило падение индикатора S&P 500, которое в этом месяце составляет 5%. Тем не менее, индекс завершает месяц наиболее существенным понижением с сентября прошлого года. Динамика опубликованного во вторник значения индекса S&P/Case-Shiller указывает на то, что снижение цен на жилье в 20 крупнейших городах США замедлилось в марте до минимальных с декабря 2010 года 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 3,5% в феврале. Рост на фондовом рынке сдерживали во вторник данные о потребительском доверии. Индекс доверия потребителей к экономике США в мае снизился до 64,9 пункта - минимального уровня за 4 месяца, сообщила исследовательская организация Conference Board, которая рассчитывает этот индикатор. Согласно пересмотренным данным, в апреле значение показателя составляло 68,7 пункта, а не 69,4 пункта, как сообщалось ранее. Аналитики, опрошенные агентством, в среднем ожидали повышение индекса в этом месяце до 69,6 пункта с ранее объявленного уровня. Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) падают в ходе торгов в среду после снижения кредитного рейтинга Испании и ослабления надежд на новые меры стимулирования экономики в Китае. Инвесторы опасаются дальнейшего углубления долгового кризиса в еврозоне и замедления темпов роста в КНР. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии 30 мая на 1,3% - до 112,23 пункта. С начала мая показатель потерял более 10%, завершая месяц самым резким падением с октября 2008 года - разгара международного финансового кризиса. Японский Nikkei 225 и австралийский SP/ASX 200 в среду снизились на 0,7%, южнокорейский Kospi - на 0,9%, гонконгский Hang Seng - на 1,9%. Россия: Рынок акций РФ открылся в среду снижением цен blue chips в рамках коррекции после взлета накануне, а также на фоне ухудшения внешней конъюнктуры после снижения рейтинга Испании, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов упали на 0,8-1,1%. К 09:01 КВ индекс ММВБ составил 1316,73 пункта (-0,8%), индекс РТС - 1292,07 пункта (-1,1%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 1,5%. Подешевели акции ВТБ (РТС: VTBR) (-1,1%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,8%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,9%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-1,1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,6%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,9%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,7%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,7%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,3%), "Татнефти" (-0,5%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (-1,5%). Международный валютный рынок: Евро в ходе торгов в среду приблизился к минимуму за два года, оставаясь ниже $1,25, из-за снижения кредитного рейтинга Испании и роста доходности ее гособлигаций. Кроме того, участники рынка обеспокоены досрочным уходом в отставку главы Банка Испании Мигеля Ордонеса. На 9:00 МСК в среду евро стоил $1,2468 по сравнению с $1,2503 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник. Ранее в ходе торгов единая европейская валюта опускалась до минимальных с 1 июля 2010 года $1,2457. С начала мая евро подешевел на 5,8%, что является самым сильным падением с сентября 2011 года. В паре с иеной единая европейская валюта снизилась с 99,39 до 99,05 иены, месячное падение евро в этой паре превышает 6,3%. Курс доллара к иене почти не изменился в среду - 79,44 иены. Из запланированной статистики выделим: 11-00 Денежная масса М3, ЕС (м/м 3,5%) 11-00 Индекс цен производителей, Италия 11-10 Индекс деловой активности в розничном секторе, ЕС 11-30 Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании и Чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам Великобритании 12-00 Индекс доверия в промышленности, ЕС (м/м -10,3 б.п.) 12-00 Индекс доверия в секторе услуг, ЕС (м/м -2,8б.п.) 12-00 Индекс настроений в экономике, ЕС (м/м 91,9б.п.) 12-00 Индекс настроения в деловых кругах, ЕС (м/м -0,67б.п.) 14-00 Индекс запросов на ипотечное кредитование, США 17-00 Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости, США (м/м 0%) 18-30 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги 20-30 Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим: 10-30 пресс-конференция на тему: "Последнее предупреждение властям от 120 000 семей-инвесторов". Участники: президент Всеукраинской общественной организации "Ассоциация помощи пострадавшим инвесторам" Алексей Гончарук; президент общественной организации "Ассоциация частных инвесторов и собственников" Татьяна Шальман; президент общественной организации "АктивИнвест" Владимир Никитин; лидер инициативной группы инвесторов жилого дома на ул. Семьи Сосниных, 4-А в г. Киеве Игорь Бондарь (агентство "Интерфакс-Украина"). 12-00 пресс-конференция на тему "Цены на плодоовощную продукцию: тенденции и прогнозы". Участники: аналитик Украинской аграрной конфедерации Д.Рубченко, эксперт плодоовощного рынка ассоциации "Украинский клуб аграрного бизнеса" И.Стрелюк (агентство "Главком"). Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей Иванишин Вячеслав Климчук Алексей