Комментарий по рынку облигаций за вчера, 19 ноября

Обзор облигаций 20.11.2012 Светлана Русакова, специалист отдела международных продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital: Вчера на украинском рынке облигаций не наблюдалось особой активности при открытии торгов, при этом бумаги Украина-17 повысились утром на 0,25 пункта, пока не было объявлено о размещении нового выпуска 10-летних еврооблигаций Украины. После объявления долгосрочные суверенные бумаги подешевели приблизительно на 0,5 пункта, однако вернулись на прежние уровни к закрытию. Размещение нового выпуска Украина-22 на сумму 1,25 млрд. долл. может считаться успешным, поскольку лимит подписки по нему был превышен, по имеющейся информации, в 2,4 раза, а доходность размещения оказалась ниже изначального ориентира (7,8% против 8%). Несколько корпоративных бумаг откорректировались вверх, однако не пользовались при этом особым спросом. Также наблюдались активные торги по облигациям Авангарда. *** Svitlana Rusakova, International Fixed Income Sales, Dragon Capital Bonds opened quietly, with Ukraine 17s quoted 0.25pt higher in the morning, and stood without much action until Ukraine announced a new 10-year issue (see below). Following the announcement, the long end of the sovereign curve moved about 0.5pt lower but recovered to broadly unchanged level into the close. The new Ukraine 22s can be considered a success as the $1.25bn issue was reportedly 2.4x oversubscribed and was placed at a tighter yield compared to initial guidance (7.8% vs. 8%). A few corporate names adjusted higher but with not much action. A sizable block of AVINPU changed hands yesterday.