Premarket 26/04: инициатива остается в руках "медведей"

Обзоры рынка 26.04.2012 Третью торговую сессию недели Индекс UX завершил с минусовым значением в 0,10%, что соответствует уровню 1394,86 п. Объем торгов на фондовом рынке составил 42,4 млн. грн., из них на рынке заявок — 12,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 28,7 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали вчера, 25 апреля,47,8 млн. грн. (фьючерсы — 44,4 млн. грн., опционы — 3,3 млн. грн.). Ближний фьючерс UX-6.12 потерял 0,29%, расчётная цена составила 1387,00 п. со спрэдом -7,86 п. Завершить день с оборотом более 1 млн. грн. смогли лишь два эмитента Мотор Сич (1,95 млн. грн.) и Центрэнерго (1,57 млн. грн.). В тройку аутсайдеров вошли акции Укртелекома (-4,52%), Авдеевского коксохимического завода (-1,04%) и Азовстали (-0,87%). Сумели повысить свою капитализацию Укрсоцбанк (+1,45%), Крюковский вагоностроительный завод (+1,26%) и Енакиевский метзавод (+0,40%). Внешний позитив не оказал поддержки отечественному рынку, и Индекс UX продолжил снижение третью сессию подряд. Мировые фондовые площадки единогласно торговались в плюс, отыгрывая хорошую отчетность ряда компаний, среди которых Apple, Boeing, Juniper Networks Inc., Eli Lilly Co и др. В целом, в первом квартале порядка 75 процентов отчетности компаний США оказалась лучше прогнозов. Локальный же рынок вчера не был солидарен с мировыми индексами, и основной биржевой индикатор украинского рынка большую часть дня торговался в «красной» зоне. Местные инвесторы продолжили наращивать короткие позиции, лишь на открытии «медведи» взяли паузу, что позволило Индексу UX недолго «позеленеть». Вскоре оптимизм иссяк, и торги перешли в негативное русло. Среда была богата корпоративными отчетами, однако скудна на статистику. Из важной стоит отметить заказы на товары длительного пользования в США. Так в марте показатель упал на 4,2% (самое большое снижение с начала 2009 года). Доход на душу населения составляет 37 606 долл., а в мае 2008 года доход составил 37 752 долл. Вчерашняя торговая сессия, как и предшествующие ей остальные, проходила в вялотекущем ритме на минимальных объемах. Похоже, большинство локальных инвесторов уже приступили к празднованию майских праздников, и возобновления активности на украинском фондовом рынке стоит ожидать не ранее их завершения. Внешний фон перед открытием Перед открытием украинских фондовых площадок наблюдается умеренно-позитивный внешний фон, а внешние факторы говорят в пользу открытия у нас торгов выше уровней предыдущего закрытия. Фондовые биржи США завершили сессию накануне повышением индексов: Dow Jones вырос на 0,69%, S&P — на 1,36%, Nasdaq — на 2,30%. Американские инвесторы нейтрально восприняли решение и комментарии ФРС США, так как они были довольно ожидаемы, рост был обеспечен лишь хорошей отчетностью, преимущественно ростом акций компании Apple (+8,87%). Вчера глава ФРС США Бен Бернанке заявил о том, что экономическая ситуация по-прежнему неустойчива и Центральный банк продолжит политику стимулирования экономики, если не будет снижаться уровень безработицы. На азиатских площадках в настоящий момент наблюдается восходящее движение индексов (Hang Sang прибавляет 0,50%, Nikkei — 0,01%). Российские инвесторы начали день со слабых, но покупок, американский фьючерс также плюсует. Украинский рынок по-прежнему остается слабым и причина заключается в отсутствии денег, торговых идей и приближении долгих выходных. Вчера "медведи", игнорируя позитивный внешний фон, продолжили наращивать короткие позиции, закрепившись под уровнем 1395 п. Сегодня, возможно, "быки" предпримут попытку сыграть на повышение и подняться выше уровня сопротивления в 1400 п., однако дойти до уровня в 1410 п. будет не просто. Скорее всего, сегодня торги будут снова проходить в узком ценовом канале. Большинство локальных инвесторов в преддверии длительных выходных воспользуются рекомендацией выйти в "кэш" и вернуться к покупкам уже после празднования маевки. Важная статистика сегодня 11:00 – Индекс делового доверия (еврозона) 12:00 – Индекс экономических ожиданий (еврозона) 12:00 – Индекс ожиданий в сфере промышленности (еврозона) 12:00 – Индекс ожиданий потребителей (еврозона) 12:00 – Индекс инфляционных ожиданий потребителей (еврозона) 12:00 – Индекс ожидаемых отпускных цен (еврозона) 12:00 – Индекс делового климата (еврозона) 12:00 – Индекс ожиданий в сфере услуг (еврозона) 13:00 – Индекс изменения объема розничных продаж CBI (Великобритания) 15:30 – Индекс экономической активности ФРБ Чикаго (США) 15:30 – Количество первичных заявлений от безработных на получение пособий, 4-недельное среднее (США) 15:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США) 15:30 – Количество получающих пособие по безработице (США) 17:00 – Индекс незавершенных сделок по продаже домов (США) Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital Технический анализ: фьючерс S&P500 Вчерашняя реакция рынка на итоги заседания ФРС и речь Б. Бернанке о готовности регулятора к дополнительным шагам по поддержке национальной экономики (если это будет необходимо для продолжения ее восстановления) оказалась довольно позитивной. На этом фоне участники торгов решили продолжить наращивать длинные позиции. В итоге «быкам» удалось совершить маленький подвиг и вновь выдернуть котировки к обозначенному вчера ключевому уровню 1390 п., завершив торговую сессию на отметке 1387,5 п. Техническая картина остается неизменной. Консолидация на текущих уровнях продолжается уже около месяца. Котировки вновь вернулись в середину локального up-тренда. На наш взгляд, силы «быков» уже на исходе, и исправить ситуацию в ближайшее время им уже не удастся. Вероятность возврата котировок выше уровня 1400 п. сейчас расценивается как очень низкая. Мы считаем, что это станет возможным только после технической отработки коррекционной цели на 1335 п.