Рынок акций РФ днем замедлил рост из-за негативных сигналов из Европы и США, в лидерах остаются металлурги

Москва. 13 февраля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем во вторник замедлил рост из-за негативных сигналов из Европы и США, в лидерах подъема остаются бумаги металлургических компаний.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2235,58 пункта (+0,7%, максимум сессии - 2240,08 пункта), индекс РТС - 1219,03 пункта (+1,1%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 2,7%.

Доллар просел до 57,77 руб./$1 (-0,06 рубля).

В лидерах роста выступают акции "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+2,7%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+2,1%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+2,1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,7%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+1,5%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+1,5%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,4%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+1,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,9%).

Просели бумаги АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,5%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,7%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-0,5%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-0,2% и -1,3% "префы"), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,1% и -1,4% "префы").

Индексы в США в понедельник выросли вторую сессию подряд во главе с бумагами технологических и нефтегазовых компаний, пишет MarketWatch. Инвесторы вернулись на рынок в поиске подешевевших акций, несмотря на предупреждения инвестбанков и хедж-фондов о том, что высокая волатильность сохранится и на данный момент такая тактика может оказаться не самым лучшим решением.

Администрация президента США Дональда Трампа представила план инвестирования $200 млрд за 10 лет в восстановление и развитие инфраструктуры в стране, включая автомобильные дороги, мосты, туннели и аэропорты. Белый дом рассчитывает, что обещание вложить значительные объемы бюджетных средств подтолкнет правительства отдельных штатов и частный сектор инвестировать $1,5 трлн в американские инфраструктурные проекты.

При этом предложенный Д.Трампом проект бюджета на следующий фингод предполагает федеральные расходы в размере $4,4 трлн. Дефицит бюджета, как ожидается, увеличится почти до $1 трлн с $666 млрд на конец прошлого фингода, завершившегося 30 сентября.

Во вторник позитивная динамика индексов преобладала в Азии (Китай вырос на 1,2%), за исключением просевшей на 0,7% Японии из-за укрепления иены, однако Европа после утреннего роста ушла в "минус" (FTSE, DAX, CAC 40 теряют в пределах 0,3%), отступают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,6%).

Нефть днем во вторник также растеряла утренний рост после выхода отчета Международного энергетического агентства (МЭА). Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent к 13:30 МСК во вторник составила $62,68 за баррель (+0,1% и -0,3% накануне), мартовская цена WTI - $59,2 за баррель (-0,2% и +0,2% накануне).

В опубликованном отчете МЭА сообщается, что ОПЕК+ почти ликвидировала избыток нефти на рынке, уровень выполнения странами ОПЕК сделки по сокращению нефтедобычи вырос в январе до рекордных 137%, однако сохраняются сланцевые риски. По оценкам МЭА, добыча в США к концу 2018 года может превысить уровень России, мировой спрос на нефть вырастет в 2018 году на 1,4 млн б/с (до 99,2 млн б/с), а спрос на нефть стран ОПЕК снизится за год с 32,8 млн б/с до 32,3 млн б/с.

Запасы нефти в странах ОЭСР в декабре упали на 55,6 млн баррелей, что стало самым высоким падением с февраля 2011 года, и составили 2 млрд 851 млн баррелей. За 2017 год запасы снизились на 154 млн баррелей и на конец года превышали средний 5-летний уровень на 52 млн баррелей, пишет МЭА.

По оценке аналитика компании "Открытие брокер" Тимура Нигматуллина, после распродаж на прошлой неделе в текущие цены на нефть уже заложен негатив, связанный с разочаровывающими прогнозами по рынку от американского Минэнерго и ОПЕК. Организации ожидают роста профицита предложения на мировом рынке в 2018 году. По их мнению, даже ускорившая темпы роста мировая экономика не сможет поглотить поставляемые на рынок сланцевыми нефтепроизводителями США дополнительные объемы.

По мнению экспертов Нордеа банка, опубликованный накануне ежемесячный отчет ОПЕК носил неоднозначный характер, не дав рынку уверенных поводов для роста. В отчете был повышен как прогноз предложения нефти в 2018 году (+250 тыс. б/с), так и прогноз спроса (+60 тыс. б/с). Рост предложения преимущественно связан с фактором увеличения добычи в США, в то время как рост спроса объясняется продолжающимся уверенным подъемом мировой экономики. Пересмотр прогнозов спроса и предложения содержит скорее негативный сигнал для нефтяного рынка, который усиливается отчетом Международного энергетического агентства, где также отмечается вероятный рост добычи в США.

Из позитивного содержания отчета ОПЕК стоит отметить крайне высокую дисциплину исполнения сделки (137% от взятых на себя странами обязательств). Также произошло дальнейшее сокращение запасов нефти и их приближение к целевым средним значениям за последние 5 лет. Текущий уровень превышает 5-летние средние значения на 109 млн баррелей, что соответствует значительному сокращению с начала года, когда превышение составляло около 350 млн баррелей.

Помимо отчета МЭА, внимание рынка также будет сконцентрировано на еженедельной статистике от Американского института нефти, где с учетом сезонных факторов вероятен дальнейший рост запасов. Совокупно перечисленные факторы несут в себе скорее риски дальнейшего снижения цен на нефть. Краткосрочный ориентир по Brent - $62-64 за баррель.

По мнению главного аналитика банка "Глобэкс" Виктора Веселова, инвесторы позитивно оценили проект федерального бюджета США на 2019 год с расходами в размере $4,4 трлн. Согласно проекту, вырастут расходы на оборонную промышленность, около $200 млрд планируется направить на развитие инфраструктуры в течение 10 лет, плюс ожидается около $1,5 трлн в виде государственно-частного партнерства. Исторически американский рынок получает импульс роста, когда увеличиваются расходы на оборонную промышленность.

На фоне подъема мировых рынков российский рынок также получил порцию роста, несмотря на отток иностранной ликвидности в последние три торговые сессии. Сейчас важно закрепиться на текущих отметках, поскольку снова актуализируется санкционная тема. Накануне несколько сенаторов внесли в Конгресс США очередные новые антироссийские санкции, поэтому инвесторы предпочтут искать локальные истории, чем покупать весь рынок даже после обвала на 5-8%.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста днем во вторник стали акции ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (+4,8%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+2,7%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+2,2%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (+1,9%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+1,6%).

Подешевели бумаги "Русгрэйн Холдинга" (MOEX: RUGR) (-3,2%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-1,7%), "Иркутскэнерго" (MOEX: IRGZ) (-0,9%), "Белона" (MOEX: BLNG) (-0,7%), "М.Видео" (MOEX: MVID) (-0,7%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:30 МСК составил 14,571 млрд рублей (из них 3,87 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).