Рынок акций РФ снизился в пятницу во главе с металлургами, неделю закрыл также в минусе

Москва. 2 марта. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ в пятницу снизился во главе с бумагами металлургов на фоне негативной внешней конъюнктуры, вызванной новостями о введении президентом США Дональдом Трампом пошлин на импорт стали и алюминия; подешевели акции "Газпрома" на фоне очередного витка конфронтации концерна с украинским "Нафтогазом".

По итогам торгов в пятницу индекс МосБиржи составил 2288,84 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1261,63 пункта (-1%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3,6%.

Доллар вырос до 57,2 руб./$1 (+0,38 рубля).

За неделю индексы МосБиржи и РТС упали на 2,1-3%, доллар вырос на 0,68 рубля.

В лидерах отката в пятницу выступили акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (-3,6% и -1,4% "префы"), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-3,2%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-2,7%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,9%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,2%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-1,1%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,1%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,7% и -0,7% "префы").

"Газпром" (MOEX: GAZP) после решения Стокгольмского арбитража не в свою пользу заявил об инициировании расторжения контрактов на поставку и транзит газа с НАК "Нафтогаз Украины".

Еврокомиссия заявила, что текущая ситуация между "Газпромом" и "Нафтогазом Украины" относительно поставок газа из России на Украину вызывает опасения не только относительно поставок газа, но и, возможно, также транзита газа в Евросоюз.

Глава Минэнерго Александр Новак в ближайшее время намерен обсудить с еврокомиссаром по энергетики Марошем Шефчовичем ситуацию вокруг контракта "Газпрома" с "Нафтогазом Украины" на поставку газа на Украину и транзит в Европу.

Выросли бумаги "Магнита" (MOEX: MGNT) (+1,5%, до 5058 рублей), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+1,2%), "Мосбиржи" (+1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,7%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+0,6%).

Индексы в США накануне упали на 1,3-1,7% при возросшей волатильности, поскольку объявленные президентом США Д.Трампом пошлины на импорт стали и алюминия грозят ростом издержек и торговой войной, пишет The Wall Street Journal.

Д.Трамп сделал объявление о тарифах на встрече с руководителями металлургических компаний в Белом доме в четверг и пообещал на следующей неделе подписать указ о пошлинах на сталь в размере 25%, на алюминий - 10%.

В Азии в пятницу преобладало снижение индексов (Япония упала на 2,6%, Китай потерял 0,8%), проседают Европа (FTSE, DAX, CAC 40 снизились на 1,1-2,2%), продолжилось снижение в США (индекс S&P 500 теряет 0,7%) и завершает неделю ощутимым откатом нефть на фоне сохраняющихся опасений по поводу роста добычи сланцевой нефти в США.

Стоимость майских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $63,54 за баррель (-0,5% и -1,4% в четверг), апрельская цена WTI - $60,48 за баррель (-0,8% и -1,1% накануне).

Данные министерства энергетики США, опубликованные ранее на этой неделе, указали на рост добычи нефти в стране до очередного рекорда. Объем добычи увеличился за неделю на 13 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до 10,283 млн б/с.

Как отмечает аналитик Бинбанка (MOEX: MDMB) Айнур Дуйсембаева, российский рынок акций снизился вслед за миром на фоне заявлений президента США Д.Трампа о введении импортных пошлин на сталь и алюминий в размере 25% и 10% соответственно (подписание официального указа ожидается на следующей неделе). В этой связи Еврокомиссия в ближайшее время пообещала предоставить предложения о контрмерах, совместимых с правилами ВТО. В целом текущая ситуация оказывает давление на мировые индексы, которые ускорили снижение после сообщения Д.Трампа в Твиттере о плюсах "торговых войн".

На следующей неделе ожидается сохранение волатильности на рынках в силу дальнейшего развития вопроса введения импортных пошлин и конкретизации их характера. Кроме того, 8 и 9 марта будут проведены заседания ЕЦБ и Банка Японии, которые могут оказать влияние на ожидания рынка в части дальнейшей реализации монетарной политики. Учитывая ожидания нисходящей коррекции цен на нефть, индекс МосБиржи на следующей торговой неделе будет находится в коридоре 2250-2300 пунктов.

Старший аналитик ИК "Фридом финанс" Вадим Меркулов также полагает, что пошлины США на ввоз стали и алюминия имеют далеко идущие последствия и могут привести к торговой войне. Среди стран-импортеров стали в Штаты первое место занимает Канада (16,1% всего объема поставок данной продукции), далее идут Бразилия (13%), Южная Корея (10,2%), Мексика (9%), Россия (8,7%), Турция (6,3%), Япония (5%), Германия (3,8%), Тайвань (3,5%), Индия (2,4%), Китай (2,2%). Остальные страны в совокупности обеспечивают 19,8% поставок.

Решение Д.Трампа обострит отношения внутри НАФТА, поскольку Мексика и Канада обеспечивают 25,1% всего импорта, или 6,9% всего рынка стали в США. Однако жестких ответных мер со стороны Канады и Мексики не последует, поскольку о возможности такого шага Штатов было известно заранее. Еще минувшим летом Д.Трамп делал акцент на том, что торговое соглашение внутри НАФТА составлено "нечестно" по отношению к Америке. В связи с этим президент США даже рассматривал выход страны из этого торгового соглашения, однако позднее отказался от этой идеи. Это значит, что входящие в НАФТА страны достигли определенных договоренностей.

Для начала торговой войны введения упомянутых пошлин недостаточно. В частности, маловероятно обострение отношений с Южной Кореей: вряд ли США пойдут на конфликт после заключения соглашений в энергетической сфере. То же самое можно сказать о Бразилии, Японии и Германии. Китай, который неодобрительно высказался по поводу принятого Вашингтоном решения, не пойдет дальше, потому что под ударом оказалась сумма в $55 млн, что для ВВП Китая, составляющего $11,8 трлн, совершенно не критично. Для России этот шаг безусловно серьезнее: с учетом санкций и тарифов экспорт данной продукции из РФ оценивается в $1 млрд, а сокращение его на 25% улучшению экономических отношений между РФ и США никак не способствует.

По оценке старшего риск-менеджера ИК "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, с технической точки зрения индекс МосБиржи имеет достаточно прочные проторгованные поддержки на отметках 2260 и 2250 пунктов, в краткосрочной перспективе они способны затруднить дальнейшие попытки игры на понижение. Вместе с тем, локальный рынок уже достаточно просел для того, чтобы прийти в состояние временного равновесия.

При оценке перспектив российских фондовых индексов на следующую неделю не стоит сбрасывать со счетов угрозу ужесточения внешних санкций в отношении России со стороны США. Ранее из-за океана уже звучали неоднократные напоминания по этому поводу.

Акции "Роснефти" продолжили отыгрывать известие о том, что нефтяная компания ExxonMobil Corp. выйдет из ряда совместных с эмитентом добывающих проектов. Указанное решение связано с сугубо политическими факторами. Его причиной послужили адресные санкции со стороны США и ЕС в отношении энергетического сектора России.

В акциях "Магнита" продолжаются попытки реализации назревшего в среднесрочной перспективе коррекционного отскока. Эти бумаги сохраняют технический потенциал для восстановления в диапазон 5500-6000 рублей на временном горизонте в несколько недель.

Подросли акции "Мосбиржи" на фоне известий, что организатор торгов сократил свою годовую чистую прибыль по МСФО на 19,6%. Ухудшение основного финансового показателя состоялось в результате снижения процентных ставок в условиях низкой инфляции, что можно трактовать как объективный рыночный фактор. Вместе с тем, годовые комиссионные доходы биржи возросли на 7,1%.

Как отмечает аналитик ИК "Открытие брокер" Андрей Кочетков, по мнению Д.Трампа, торговые войны являются позитивным моментом, однако для рынков это означает рост издержек и потерь в процессе переформирования площадок сбыта. Акции "Газпрома" продолжают отыгрывать решение Стокгольмского арбитража, в рамках которого компания должна выплатить $2,56 млрд в пользу "Нафтогаза". Кроме того, инвесторам не нравится история, по которой компания отказалась от поставок на Украину из-за отсутствия механизма формирования цены. Общая тревожность на рынке также оказала давление на бумаги Сбербанка, который выступает в качестве производного инструмента на весь российский рынок.

Годовой отчет "Мосбиржи" нельзя назвать сильным, но инвесторам нравится существенный рост прибыли от комиссий. Ситуация с новыми заградительными пошлинами в США может негативно отразиться на возможностях "РусАла" в споре за ГМК "Норникель". Поэтому усиление позиций Владимира Потанина в этом процессе может негативно сказаться на бумагах ГМК. Поскольку индекс МосБиржи не удержал линию поддержки 2280 пунктов, вероятность движения к линии 2250 пунктов существенно выросла.

Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что Евросоюз не оставит ситуацию с пошлинами в США без внимания, так как она угрожает тысячам рабочих мест. Подобные заявления лишь подогревают пожар торговой войны. Падение европейских индексов также происходит накануне важных политических событий: в Италии на 4 марта запланированы парламентские выборы, а в Германии социал-демократы проведут голосование по формированию коалиции с партией ХСС Ангелы Меркель.

Можно ожидать дальнейшего роста акций американских металлургов, но для прочих экспортеров подобный подход администрации США к внешней торговле будет негативным. Российские металлурги также могут пострадать из-за заградительных тарифов в США. Для "РусАла" американский рынок составляет почти 20% сбыта, для "Новолипецкого металлургического комбината" - около 1,5 млн тонн полуфабрикатов. Соответственно, эти излишки должны будут найти себе новые рынки, но уже по более низким ценам.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" подешевели акции "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (-3,2%), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (-2,8%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-2,7%), АДР Qiwi (-2,3%), акции "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-1,8%).

Выросли бумаги "Магаданэнерго" (MOEX: MAGE) (+4,4% и +18% "префы"), "Квадры" (MOEX: TGKD) (+2%), Polymetal (MOEX: POLY) (+1,6%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (+1,5%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 39,528 млрд рублей (из них 12,489 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).