ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ: ожидаем разнонаправленный старт отечественных индексов

Обзоры рынка 06.03.2015 Внешний фон - умеренно позитивный. Европейские фондовые индексы выросли второй день, подтолкнув индекс Stoxx Europe 600 до самого высокого уровня с июля 2007 года, после того как Европейский центральный банк решил начать покупку активов 9 марта. ЕЦБ оставил сегодня процентные ставки без изменений на рекордно низком уровне. Центробанк начнет покупки активов на следующей неделе, в том числе некоторые долги с отрицательной доходностью на сумму 60 млрд евро ($ 66 млрд) в месяц, заявил президент ЕЦБ Марио Драги. Он также представил прогнозы, показывающие высокие темпы экономического роста с перспективой инфляции, которая ставит ЕЦБ на пути к достижению своей цели чуть ниже 2 процентов в 2017 году. Небольшое давление оказали данные по Германии. Министерство экономики сообщило, что объем производственных заказов в январе упал на -3.9% по сравнению с предыдущим месяцем. На момент закрытия: FTSE 100 6,904.95 +15.82 +0.23%, CAC 40 4,906.91 +37.66 +0.77%, DAX 11,366.91 +86.55 +0.77%. Американские фондовые индексы выросли по итогу дня. В значимой степени на динамику повлияло заседание ЕЦБ. Так же стало известно, производительность труда снизилась в четвертом квартале больше, чем первоначально сообщалось. Окончательные данные, опубликованные Министерством труда США, показали, что по итогам прошлого квартала уровень производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики упал на 2,2% по сравнению с первоначальными оценками на уровне -1,8%. Вместе с тем, как показали данные от Министерства торговли, объем новых заказов на промтовары неожиданно снизился в январе, зафиксировав шестое месячное падение подряд. На момент закрытия: Dow 18.135,72 +38,82 +0,21%, Nasdaq 4.982,81 +15,67 +0,32%, S&P 2.101,04 +2,51 +0,12%. Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в своем большинстве в четверг утром закрылись разнонаправленно после пересмотра прогнозов роста внешней торговли и экономики Китая, а также на фоне публикации обзора экономической ситуации в регионах США. На данный момент индексы торгуются в плюсе, на фоне решения Европейского центрального банка начать программу стимулирования экономики, а также в ожидании публикации статистики рынка труда в США. На текущий момент: Nikkei 225 18,719.14 +15.54 +0.08%, Hang Seng 24,326.83 -138.55 -0.57%, S&P/ASX 200 5,883.3 -18.29 -0.31%, Shanghai Composite 3,246.68 -32.85 -1.00%, Topix 1,519.01 +2.00 +0.13%. Польский рынок акций в четверг, как и большинство европейских площадок, позитивно отреагировал на сообщение о том, что ЕЦБ начнет выкуп гособлигаций в рамках QE уже с 9 марта. Индекс широкого рынка WIG вырос на 0.72%, достигнув максимального за последние три месяца значения. При этом объем торгов увеличился до максимального показателя с середины января - 1.27 млрд. PLN. Индекс наиболее ликвидных бумаг WIG30 прибавил 0.69%. Более всего выросли бумаги GRUPA AZOTY (WSE: ATT), ASSECO POLAND (WSE: ACP) и LOTOS (WSE: LTS) - на 6.95%, 6.04% и 3.61% соответственно. Росту котировок данных компаний способствовало сообщение о включении их бумаг в FTSE Emerging Index, что, как ожидается, создаст дополнительный спрос на них. В тоже время из индексной корзины исключены бумаги ING BSK (WSE: ING) и JSW (WSE: JSW). Обе компании закончили торговый день понижением, зафиксировав падение на 4.16% и 2.10% соответственно, что, в свою очередь, вывело их в аутсайдеры дня. Кроме того заметно подешевели бумаги PEKAO (WSE: PEO) - на 2.42%. В отраслевом разрезе только индикатор девелоперских компаний закончил день в красной зоне, потеряв 0.53%. В тоже время лучшую динамику продемонстрировал индекс компаний IT-сектора WIG-INFO, прибавивший 3.45% по итогам дня. В ближайшие дни мы прогнозируем дальнейший рост польского рынка. Вместе с тем не исключены небольшие коррекции вниз по отдельным бумагам. wig wig30 graph 06.03.15 tabl 06.03.15 giagram 06.03.15 Доллар США умеренно укрепился к основным сырьевым инструментам и валютам. Котировки фьючерсов на нефть в США снизились после заявлений президента Европейского центрального банка, укрепивших доллар. Кроме того, давление на цены на нефть оказало снижение целевого уровня роста экономики КНР, а также рост запасов нефти в хранилищах. Как прогнозируют в правительстве Китая, экономический рост в этой стране в 2015 году может составить около 7% против роста на 7,4%, зафиксированного в прошлом году. Поддержку ценам на нефть Brent оказывают также геополитические факторы. Цены на золото демонстрируют подъем после того, как глава Европейского центрального банка Марио Драги заявил о старте 9 марта ежемесячной программы покупки облигаций на сумму 60 млрд. евро. Уверенные показатели занятости в несельскохозяйственном секторе США, вероятно, вызовут дополнительные спекуляции в отношении возможных сроков подъема процентных ставок Федеральной резервной системой, в то время как низкие показатели могут оказать поддержку спросу на золото, ослабляя повод для раннего повышения ставки. Ситуация с валютами Украины и России изменилась. Доллар по отношению к украинской гривне подорожал. К российскому рублю показал небольшое снижение курса. На текущий момент: BRENT 60,98 +0,50%, GOLD 1.198,30 +0,18%, EUR/USD 1,1022 -0,05%, USD/UAH* 23,06 +0,23%, USD/RUB* 61,84 -0,05%. *указаны цены закрытия предыдущей сессии. Умеренно позитивные настроения на внешних площадках оказывают поддержку отечественным рынкам. Спад напряженности на востоке Украины дает возможность участникам переоценить свои риски. Сегодня запланирована встреча в Берлине МИД стран в “нормандском формате”. Что касается украинского фондового рынка, то Украинская биржа закончила торговую сессию четверга ниже нуля. Индекс УБ упал на 0,18% до уровня 1100,25 пт. В свою очередь индекс аграрных компаний Украины по закрытию сессии показал значение -4,92% и 1231,59 пт. Ближний фьючерс на индекс УБ закрылся негативным изменением -0,41%. А дальний, в свою очередь, упал -0,26%. “Голубые фишки” индекса УБ закрылись смешано. В лидерах роста акции “Енакиевского металлургического завода” с +3,29%. А фаворитом в лидерах падения стали акции “Крюковского вагоностроительного завода” с -3,42%. Торги по индексу УБ в четверг проходили достаточно вяло в нисходящем, в большей степени, направлении. Значимых фундаментальных новостей в течении дня особо не было. Ситуацию с падением можно охарактеризовать, в большей степени, как техническую. Многие инвесторы следили за динамикой на внешних площадках, которая оказала небольшую поддержку. На юго-востоке отмечается отвод украинской стороной “Градов”. Ситуация стабильная. Давление на рынок оказали негативные статистические данные и прогнозы: золотовалютные резервы Национального банка Украина в феврале снизились на 12,4% — до 5,625 млрд долл., обновили более чем 11-летний минимум после провала до 6,218 млрд долл. в июне 2003 года. В то же время, Кабинет министров Украины рассматривает три сценария развития экономики Украины в 2015 году и допускает по наиболее пессимистическому сценарию падение экономики на 11,9% при инфляции в 42,8%, что безусловно вызывает беспокойство. Сама гривна на межбанке стабильна и на закрытии составляла 23,30 грн./$ (средне­взвешенный курс НБУ). Сегодня же ожидаем слабый негативный рынок, учитывая фактор пятницы. Ближайшие уровни сопротивления: 1120; 1140; 1175. Ближайшие уровни поддержки: 1100; 1080; 1050. Со стороны технического анализа видно, что индекс начинал день четверга со слабо-позитивной динамики. Однако котировки не смогли показать существенного движения и провели всю сессию около уровня 1100 пт, на котором, скорее всего, закроется и торговая неделя. Характер торгов за вчера слабо-нисходящий. Диапазон торгов 1088 / 1109 пт, что достаточно слабо для украинского рынка. Индикатор RSI практически вошел в перепроданность, но застыл у зоны 30-го уровня уже несколько дней. Гистограмма MACD ниже нуля со снижающимися постепенно объемами. UX60min 06.03.15 Основная торговая сессия четверга 5 марта на Московской бирже для фондовых индексов завершилась позитивной динамикой. Лидером роста среди индексов стал РТС с ростом на 2,55%, значение 912,38 пт. В свою очередь индекс ММВБ показал рост +0,07% и значение 1760,55 пт. Лидерами роста на фондовой секции стали акции "Уралкалий", которые подскочили на +6,54%. Среди лидеров падения отличились акции "НМТП ОАО" (-4,23%). Российские фондовые индексы в четверг смог продержаться преимущественно в "зеленой зоне". За первую половину дня индексы смогли отыграть падение предыдущей сессии. По большей части рост был обусловлен чисто техническими факторами. Вероятно, индекс ММВБ скоро встретит довольно прочное сопротивление в районе 1790 – 1800 пунктов. Для успешного преодоления указанного диапазона потребуется более мощная поддержка со стороны нефтяного рынка. Вместе с тем, торги на сырьевом рынке проходили в районе $62 за баррель. После разочаровывающих данных по недельным запасам нефти в США от EIA и последовавших за этим распродаж, сырьевой рынок подрос. Российский рубль возвращает утраченные днями ранее позиции. Сегодня ожидаем умеренно положительный рынок. Не забываем, что сегодня пятница и многие инвесторы будут фиксировать позиции. В вечернюю сессию четверга на FORTS фьючерс на индекс РТС вырос на 0,03% и составляет 91 060 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" повысился на 0,32%, фьючерс на акции "Газпрома" показал рост 0,35%, на акции "ЛУКОЙЛа" закрылся в плюсе 0,05%. Ближайшие уровни сопротивления: 920; 950; 980. Ближайшие уровни поддержки: 890; 850; 820. Смотря на рынок технически можно заметить, что индекс РТС открывал торговый день четверга с умеренных продаж. Однако, отбившись от поддержки 900 пт достаточно стремительно вырос к уровню 920 пт, при этом возвратившись в район восходящего канала. Амплитуда торгов средняя. Характер торгов растущий. Общая динамика все ещё падающая, но значительно ослабела. Индекс ММВБ, в свою очередь, начинал день так же с падения. В течении дня смог подрасти к сильному уровню 1800 пт, у которого нашел сопротивление и вошел в коррекцию. Вполне возможно, что коррекция продлится и сегодня на старте. Сила гистограммы MACD по РТС начала переходить выше нуля со слабыми объемами, по ММВБ все ещё ниже нуля со стабильной интенсивностью. В свою очередь RSI по РТС стремиться к перекупленности и уже выше 50-го уровня, а по ММВБ наоборот направлен к перепроданности, что говорит о возможном продолжении падения индекса. RTS60min 06.03.15