ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ: ожидаем нейтральную динамику

Обзоры рынка 15.04.2015 Внешний фон – умерено негативный. Европейские фондовые индексы снизились с рекордных максимумов, прекратив пять дней роста, из-за падения акций банков и Nokia Oyj. Небольшую поддержку оказали данные по еврозоне. Отчет, представленный Статистическим управлением Eurostat, показал: с учетом сезонных колебаний объем промпроизводства в еврозоне вырос в феврале на 1,1% после снижения на 0,3% в январе. Между тем, постепенно внимание переключается на сегодняшнею встречу Европейского центрального банка. Инвесторы будут следить за заявлениями ЕЦБ и его руководителя Марио Драги о состоянии экономики в еврозоне и результатах первого месяца QE. На момент закрытия: DAX 12227,60 -0,90% FTSE 7075,26 -0,16% CAC 5218,06 -0,69% Фондовые индексы США завершили торги разнонаправленно в области справедливой стоимости, инвесторы оценивали корпоративные квартальные результаты в начале сезона отчетностей и вышедшие статданные. Как показали данные, представленные Бюро переписи населения США, объем товарно-материальных запасов умеренно вырос в феврале, превысив при этом средние прогнозы экспертов. Цены производителей выросли в марте впервые с октября, что может быть признаком стабилизации инфляции в экономике. Индекс цен производителей увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,2% в прошлом месяце. Объем розничных продаж умеренно вырос в марте, зафиксировав при этом первое повышение за четыре месяца, но этого оказалось недостаточно, что бы компенсировать слабость расходов в течение зимних месяцев. На момент закрытия: S&P 500 2095,84 +0,16% DJ 18036,70 +0,33% Nasdaq 4977,29 -0,22% Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Понижением котировок открылись сегодня торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже на фоне укрепления курса национальной валюты по отношению к доллару. Китайские акции выросли в Гонконге, так как инвесторы ожидают, что негативные экономические данные Китая за март будут стимулировать правительство принять дополнительные меры по стимулированию экономики. В первом квартале 2015 года темпы роста ВВП Китая составили 7%. В настоящее время в Китае происходит естественное замедление темпов роста национальной экономики, и складывается так называемая "новая норма". Она характеризуется, прежде всего, переходом от высоких темпов роста к более низким. Происходит оптимизация экономической структуры, когда главную роль начинают играть сфера услуг и потребительский спрос. Изменяется модель развития экономики с упором не на производство и инвестиции, а инновации. На текущий момент: Nikkei 19907,10 -0,01% S&P/ASX 5910,50 -0,61% Shanghai 4089,52,42 -1,11% Доллар США снизился против основных валют после выхода слабых данных по розничным продажам. Цены на нефть растут на фоне ослабления американского доллара и ожиданий сокращения добычи в США. Министерство энергетики США в понедельник представило оценку, согласно которой добыча нефти в семи ключевых "сланцевых регионах" страны в мае снизится на 57 000 баррелей в день по сравнению с апрелем. Тем не менее, этого снижения будет недостаточно для того, чтобы нивелировать указанный избыток предложения. Золото резко восстановилось после того, как МВФ понизил свой прогноз по росту ВВП США на 2015 г. Металл восстановился на фоне бегства от рисков, спровоцированного пересмотром МВФ прогноза по росту американской экономики в сторону понижения. Золото может продолжить рост в случае падения американских акций в ответ на слабые розничные продажи и пересмотр на понижение прогноза МВФ. На текущий момент: BRENT 58,99 +0,96% GOLD 1192,89 +0,01% EUR/USD 1,0636 +0,3% Снижение, охватившее большинство европейских площадок во вторник, затронуло и польский рынок акций. По итогам дня индекс широкого рынка WIG потерял 0.1%, тогда как индекс наиболее ликвидных бумаг WIG30 снизился на 0.15%. Среди бумаг из корзины индекса WIG30 худший результат зафиксировали акции ALIOR (WSE: ALR) и KERNEL (WSE: KER), потерявшие соответственно 2.19% и 2.13% стоимости. За ними последовали бумаги PGNIG (WSE: PGN), котировки которых снизились на 1.83% на сообщении о снижении тарифов на газ для локальных потребителей. Напротив, максимальный рост по итогам сессии продемонстрировали бумаги GRUPA AZOTY (WSE: ATT), подорожавшие на 4.12%. Акции BORYSZEW (WSE: BRS) зафиксировали второй лучший результат, отскочив на 2.77% после пяти дней снижения подряд. Также более двух процентов удалось прибавить SYNTHOS (WSE: SNS). Отраслевые индикаторы закрыли день со смешанными результатами. При этом наибольший рост продемонстрировал индекс компаний химической отрасли WIG-CHEMIA - 2.42%. Напротив, наиболее значительным снижением отметился индикатор сырьевых компания WIG-SUROWC - 1.01%. Во вторник торги на Украинской бирже шли с попеременным успехом, котировки толклись возле текущих уровней и в итоге закрылись минимальным ростом в +0,01% по индексу украинских акций, на уровне 1016,40 пунктов. Ближний фьючерс на индекс (UX-6.15) показал более уверенную динамику и вырос на +0,48%, до уровня 1102,7 пункта , таким образом увеличив спрэд между индексом и фьючерсом +86,30 пункта. Индекс UXagro вырос на +0,18% до показателя 1279,48 пункта. По итогам торговой сессии большинство индексных бумаг продемонстрировали позитивную динамику. Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали акции Авдеевского коксохимического завода +2,64%, и Мотор Сичи +1,45%, при этом по Мотор Сичи был проторгован довольно большой объем 4,04 млн грн. Среди лидеров снижения следует отметить акции Западэнерго -13,68%, Новомосковского трубного завода -13,43% и Северного ГОКа -4,76%. Вчера вышла важная новость о том, что Укрнефть договорилась с НАК «Нефтегаз Украины» закрыть вопрос дивидендов за 2011-2013 годы путем взаимозачета. Как будет решен вопрос выплаты дивидендов миноритарным акционерам , пока неизвестно. Официальный курс НБУ после существенного укрепления на праздники, сегодня несколько вырос и составил 22,92 грн за доллар США. При этом фьючерс на курс доллар-гривна также вырос на +0,28% и составил 25,05 грн. Как мы и предполагали индекс «сел» на нижнюю границу восходящего канала. Сегодня ожидаем торгов на этих же уровнях, возможно снижение к уровню поддержки 1000 пунктов. Ближайшие уровни сопротивления: 1050; 1100; 1150 Ближайшие уровни поддержки: 1000; 950. Во вторник на Московской бирже наблюдалось разнонаправленное движение, которое характерно для российского рынка последние две недели. Долларовый индекс РТС, поддерживаемый укреплением национальной валюты, вырос на +1,08% а рублевый индекс ММВБ наоборот снизился на -1,84%. Поддержку российскому рынку оказывает стабильность цен на нефтяные фьючерсы а также укрепление национальной валюты. При этом рост стоимости рубля отрицательно сказывается на экспортно-ориентированных компаниях, что приводит к переоценки стоимости их акций в худшую сторону. Так Газпром, за вчерашнею, сессию потерял -2,96%, Лукойл -2,2%, Роснефть -2,35%. Лидерами же снижения стали акции ОГК-2 -4,15%, Магнита -4,05%, Новатєка -3,00%. Существенный рост показали акции Фармстандарт" +6,0%, "АЛРОСА" +3,9%, привилегированные акции "Башнефть" и простые акции Аэрофлота +1,5%. Следует отметить что МВФ ухудшил прогноз по экономике России. По их данным падение ВВП в 2015 году составит 3,8% (предыдущий прогноз 3%), против роста на 0,6% в 2014 году. Снижение экономики РФ продолжится и в 2016 году. Центральный банк России на 15.04.15 несколько укрепил официальный курс до уровня 51,97 рубля за доллар США. При этом ближний фьючерс на курс рубль-доллар SI-6.15 завершил вчерашнюю торговую сессию на уровне 51 909 пункта. Внешний фон на сегодня умеренно негативный, фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются возле нуля, поддержку российскому рынку окажет рост цен на нефть. На 16 апреля запланирована «прямая линия» с президентом РФ, обычно во время такого включения на рынке наблюдается повышенная турбулентность, поэтому сегодня трейдеры и инвесторы не будут спешить реализовывать свои торговые идеи, что приведёт к нейтральной динамике и консолидации стоимости акций на текущих уровнях. Ближайшие уровни сопротивления: 1100; 1250 Ближайшие уровни поддержки: 930; 850; 800;