ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ: ожидаем умеренно позитивную динамику

Обзоры рынка 20.04.2015 Внешний фон – умеренно позитивный Европейские фондовые индексы упали, разместив самый большой спад с тех пор, как они начали ралли в январе, так как озабоченность по поводу греческого долга усугубилась снижением рынков в США и Азии. Греческие акции упали на 6 процентов на этой неделе, отметив худший показатель среди западноевропейских рынков. Управляющий директор Международного валютного фонда Кристин Лагард предупредила в четверг, что она не позволит стране пропустить платеж по долгу. Также Лагард заявила, что отсрочить выплату невозможно, так как это было бы сделано за счет более бедных стран. В мае Афинам предстоит выплатить МВФ 195,1 млн евро, при этом правительству необходимо в те же сроки найти средства на перечисление зарплат госслужащим. Всего Греция должна выплатить МВФ в этом году свыше 9 млрд евро. Чиновники МВФ неоднократно повторяли, что продление сроков погашения задолженности возможно только после полного согласования новой программы реформ. В целом внешний долг Греции составляет более $300 млрд. На момент закрытия: FTSE 6,994.63 -0.93% CAC 5,143.26 -1.55% DAX 11,688.70 -2.58% Основные фондовые индексы США снизились более процента в пятницу, на фоне опасений инвесторов из-за отмены ограничений маржинальной торговли в Китае и ряде разочаровывающих отчетов о доходах американских корпораций. Китайские власти отменили ограничения на короткие продажи, а также предупреждения против чрезмерного маржинального заимствования - два события, которые могли бы оказать давление на этот рынок. Вместе с тем, как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в апреле американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно опубликованным данным, в апреле предварительный индекс потребительских настроений вырос к 95,9 пункта по сравнению с окончательным чтением за март на отметке 93,0 пункта. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был увеличится к 93,8 пункта. На момент закрытия: DJIA 17,826.30 -1.54% S&P 500 2,081.18 -1.13% Nasdaq 4,931.81 -1.52% Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Акции в Китае упали впервые за три дня, на фоне новых ограничений по использованию рычагов для торговли акциями. Кредиторы собрались в Гонконге после того как Центральный банк Китая в воскресенье сократил количество денежных средств, которые банки должны держать в качестве резерва. Второе сокращение за два месяца добавит больше ликвидности, чтобы поддержать замедление роста экономики Китая. На текущий момент: Nikkei 19702,18 +0,25% S&P/ASX 5,825.90 --0.88% Shanghai 4,331.28 +1.03% Доллар США укрепился против основных валют, вернув себе утраченные утром позиции после того, как данные по инфляции, оказавшиеся лучше прогноза, повысили ожидания рынков относительно повышения процентных ставок центральным банком США. Сегодня цены на нефть эталонных марок снижаются, однако завершают неделю максимальным ростом за несколько лет.С начала этой недели стоимость Brent выросла на 9,8%, что является максимальным недельным скачком с октября 2009 года. Столь существенный рост объясняется опасениями, что добыча нефти в США может снизиться, а это поможет сбалансировать избыток топлива на мировом рынке. Цены на золото растут, но завершат вторую подряд неделю снижением на фоне сомнений в сроке повышения процентных ставок ФРС. На текущий момент: BRENT 64,19 +1,17% GOLD 1203,9,41 +0,07% EUR/USD 1,0800 0,00% Сессия пятницы на польском рынке акций ознаменовалась значительной коррекцией. По итогам дня индекс широкого ринка WIG потерял 1.26%, тогда как индекс наиболее ликвидных бумаг WIG30 опустился на 1.58%. Среди бумаг, входящих в состав индексной корзины WIG30, наиболее значительным снижением отметились акции таких компаний как SYNTHOS (WSE: SNS), GRUPA AZOTY (WSE: ATT) и PZU (WSE: PZU) - 4.31%, 3.43% и 3.01% соответственно. Вместе с тем бумаги KERNEL подорожали на 5.72%, что вывело их в абсолютные лидеры роста. Кроме того, более процента удалось прибавить BOGDANKA (WSE: LWB) и TVN (WSE: TVN). Отраслевые индикаторы закончили день преимущественно с отрицательным результатом. Только индекс бумаг пищевой промышленности WIG-SPOZYW и индекс компаний строительной отрасли WIG-BUDOW сумели закончить день ростом - 1.48% и 1.16% соответственно. Напротив, наибольшее снижение зафиксировал индекс компаний химической промышленности WIG-CHEMIA - 2.79%. За ним следует индекс компаний топливной промышленности WIG-PALIWA, потерявший 1.98%. В пятницу Украинский фондовый рынок торговался в красной зоне. Цены большинства индексных бумаг снижались. Индекс UX снизился на -0,71%. По итогам недели индекс поетрял -0,13%. Ближний фьючерс на индекс (UX-6.15) показал более сильную понижающую динамику и в итоге потерял -1,68%, снизившись до уровня 1084,9 пунктов. Таким образом спрэд между индексом и фьючерсом сократился до +69,05 пунктов. Индекс UXagro также показал отрицательную динамику снизившись на -0,65% до показателя 1212,26 пунктов. Лидерами торгов по итогам торговой сессии пятницы стали акции SHCHZ +13,8%. Остальные акции показали гораздо более скромную динамику. Из наиболее торгуемых акций рост продемонстрировали BAVL +0,62%, СEEN +0,54%, DOEN + 0,47%. Существенно потеряли в цене акции UNAF +3,80%, АLMK -2,96%, AZST -1,35%. Следует отметить, существенное снижение акций Укрнефти, по итогам недели ее акции потеряли почти 12%. Инвесторы негативно восприняли ситуацию неопределенности с выплатой дивидендов миноритариев, а также отсутствие информации по дате собрания акционеров. Вследствие чего по данной акции всю неделю наблюдались распродажи, крупные инвесторы выходили из данного актива. Также следует отметить, новость о том что Украина продолжает вести переговоры о реструктуризации части государственного долга а также квазигосударственных долгов общим объемом 15,3 млрд долл с ключевыми кредиторами, которые объединились в кредитный Комитет во главе с американским инвестиционным фондом Franklin Templeton. Результатов по данным переговорам пока нет, скорее всего данные переговоры продлятся еще до конца мая. Официальный курс НБУ еще укрепился и на сегодня составил 21,05 грн за доллар США. При этом фьючерс на курс доллар-гривна подешевел на -0,23% до уровня 23,75. Внешний фон умерено позитивный. Открытие ожидаем в зеленой зоне. Ближайшие уровни сопротивления: 1050; 1100; 1150 Ближайшие уровни поддержки: 1000; 950. В пятницу на российском фондовом рынке торги проходили в красной зоне. Как и предполагалось после бурного ралли инвесторы решили зафиксировать прибыль перед выходными и выйти из рисковых активов. Индекс ММВБ снизился на -1,79%, а долларовый индекс РТС рухнул на -5,90%, дополнительным драйвером, таклго существенного падения стало ослабление рубля по отношению к доллару. Лидерами снижения стали привилегированные акции Сбербанка -8,05%, существенное снижение показали и простые акции Сбербанка России -5,22%, на новостях о сокращении дивидендов за 2014 год. Также существенную отрицательную динамику показали акции Татнефти -6,6%, Уралкалия -5,5% и РусГидро -4,8%. В целом снижались практически все основные акции, исключением из правила стали лишь акции металлургов НЛМК +3,9%, МMK +1,44%. Уже после закрытия основной торговой сессиии пятницы. Вышла новость о том что агентство S&P подтвердило рейтинг России на уровне "BB+". На вечерней торговой сессии фьючерсы на индекс РТС (RTS-6.15) несколько отыграл свое дневное снижение и вырос на +0,65%, фьючерс на индекс ММВБ (MIX-6.15) закрылся в нулях. Фьючерсы на основные акции показали разнонаправленную динамику GAZR-6.15 +0,22%, SBRF-6.15 -0,18% Внешний фон на сегодня умеренно позитивный, фьючерсы на европейские индексы слегка снижаются, на американские индексы подрастают. Фьючерсы на нефть продолжают расти. Открытие ожидаем в зеленой зоне, в целом нейтральной динамики в рамках боковика. Ближайшие уровни сопротивления: 1100; 1250 Ближайшие уровни поддержки: 930; 850; 800;