КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 06.08.2012г.

Обзоры рынка 06.08.2012 КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 06.08.2012г. В понедельник предполагаем нейтральное открытие украинского рынка +/- 0,2%. Внешняя конъюнктура на открытии смешанная , мировые рынки после пятничного ралли корректируются вниз. Внутренний новостной фон в большей степени нейтрален, на рынке нет особых инвестиционных идей для и ликвидности для вывода рынка на новую орбиту. В первой половине дня информационный фон и ожидания глобальных площадок смешанные. Поддерживает позитив решения «тройки» продолжить сотрудничество с Грецией благодаря продуктивным действиям Афин, также инвесторы не теряют надежды на новые программы стимулирования центробанками. На этой неделе не исключено, что Банк Японии на этой неделе примет меры для ослабления нацвалюты. В тоже время, сдерживает рост сохраняющиеся разногласия в отношении путей преодоления долгового и валютного кризиса в Европе, что по мнению премьер-министра Италии Марио Монти создают риски для самого существования Европейского союза. Также смешанные настроения вызывает возможность Испании обращения за финансовой помощью. Волатильности площадкам добавляет ожидания статистики Еврозоны, запланированные на эту неделю и сегодняшнего выступления Бена Бернанке, посвященное измерению экономических показателей. Участники рынка ждут от него новых сигналов о дальнейшем направлении действий американского ЦБ. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста выросла с 47,4% до 48,7%. Индикатор вновь вернулся в зону неопределенности (48-52%), где затруднительного говорить о преобладании вероятности нисходящей либо восходящей тенденции в среднесрочном периоде (характеризующий рынок за 1 месяц). Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания позитивного тренда и по итогам торгов составил 60,9% Предварительная рекомендация: Украинский рынок выглядят умеренно позитивно. Сдержав накануне натиск медведей на мировом заливе, в пятницу локальные игроки попытались развить отскок. Благодаря движению последних дней рынок вновь вернулся в рамки боковика, откуда будет опять искать возможности и идеи для движения в ориентире на глобальные площадки. Исходя из этого, на текущей неделе ожидаем волатильное боковое движение, активность предположительно останется на низких уровнях. В отношении понедельника отметим нейтральные технические сигналы по бумагам и индексу, таким образом, выраженного движения в первый день недели опять может не получиться. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1050-1100б.п., в случае прохода отметки 1100б.п. открывается возможность для движения в зону 1170б.п., пробой вниз уровня 1050 будет сигналом к снижению в зону августовских минимумов. ГМК Акции Азовстали и Алчевского МК балансируют в районе недельной средней, сохраняя при этом базовые риски снижения, на часовках сигналы смешанные. В базовом сценарии ожидаем волатильный боковик и движение в ориентире на внешние рынки. Акции Енакиевского МЗ две сессии подряд закрываются выше недельной средней, возвращая бумагу в коридор 34,3-38,65грн, выход из которого определит дальнейшее движение. На часовках сигналы умеренно негативны, что может реализоваться в снижении при ухудшении внешнего фона. Акции Авдеевского КХЗ закрывают вторую сессию подряд выше недельной средней, со сменой тренда на позитивной по MACD. В тоже время учитывая близость сопротивления 4,15грн, говорить о смене тренда на позитивный преждевременно – скорее боковик. На часовках по бумаге наблюдаем смешанные сигналы без явных предпосылок к направленному движению. Акции Ясиновского КХЗ выглядят нейтрально на часовках, сохраняя при этом базовый нисходящий тренд на дневках. По бумаге ожидаем движение в общерыночном тренде, риски снижения остаются. По акциям ГОКов исходя из технических сигналов ожидаем смешанное движение. Акции шахт исходя из технических сигналов оставляют предпосылки к снижению. Акции трубников формируют преимущественно негативные сигналы. Банки Акции Укрсоцбанка выглядят достаточно позитивно, чтобы продолжить рост, как на часовках, так и на дневках. Ации Райффайзен банка Аваль выглядят нейтрально без выраженных сигналов к формированию определенного движения. В общей волне негатива нельзя исключать возобновления продаж. Энергетика Акции Центрэнерго и Донбассэнерго остаются в боковом торговом канале. Сигналы на часовках смешанные без явных предпосылок к движению. Акции Западэнерго закрылись ниже недельной средней, что оставляет риски снижения бумаги. Акции энергораспределителей формируют смешанные сигналы, с преобладанием негатива. Машиностроители По акциям автомобилестроителей преобладают негативные сигналы. Слабая производственная статистика, отчетность и проблемы отрасли продолжают ограничивать покупателей. Акции Крюковского и Стахановского ВСЗ остаются в боковом торговом коридоре. На часовках сигналы смешанные с умеренным негативом. Поддержкой Стахановскому ВСЗ выступает относительно неплохой отчет за первое полугодие. Акции Мариупольского тяжмаша выглядят умеренно негативно. Акции Мотор-Сич движутся в широком боковике, с умеренно негативными техническими сигналами на часовках, что предполагает сохранение давления в понедельник. Акции СНПО им.Фрунзе выглядят нейтрально, позиции Лугансктепловоза благодаря покупкам последней сессии месяца улучшили техническую картину, позитивные сигналы сохраняются – возможность роста присутствует. Другие Акции Укрнафты продолжают двигатся в боковике с 165-175грн. На часовках сигналы негативные, что оставляет риски снижения. Акции Укртелекома находятся выше недельной средней с предпосылками продолжить рост. В тоже время две сессии продаж по бумаге говорят о торможении тенденции, на часовках сигналы умеренно негативны. Акции Стирола формируют умеренно позитивную техническую картину, однако активность не дает оснований говорить о стабильности движения. Дополнительная информация по акциям индексной корзины указана по адресу: http://www.task.ua/articles/?id=6475&page=&page_id=0 К данному часу из важных новостей выделим: • Инфляция в Украине за 7 месяцев 2012 г. составила 0%, - Азаров • Украина выплатит МВФ 1 млрд долл. по долгам в сентябре, - Азаров • Украина 2 года обходится без кредитов МВФ и не намерена повышать тарифы на газ для населения – Азаров • НБУ планирует осенью выпустить казначейские обязательства на 200 млн долл. с доходностью 8-10% • KVBZ Акционеры Крюковского вагоностроительного завода (Кременчуг, Полтавская область) на своем собрании в четверг избрали членом наблюдательного совета Виктора Вороновича вместо Сергея Тигипко • ENMZ Енакиевский метзавод намерен увеличить выпуск стали в августе на 21% м/м, до 250 тыс. т – Металл-Курьер • Угледобывающие предприятия Украины в январе-июле 2012 года увеличили добычу угля на 5,3% (на 2 млн 530,2 тыс. тонн) по сравнению с аналогичным периодом 2011 года – до 50 млн 36,7 тыс. тонн. • USCB UniСredit снизил чистую прибыль во II квартале на 67%, результат оказался хуже прогноза По итогам предыдущих торгов фондовые площадки Украины показали рост: индекс UX вырос на 0,51% до 1078,93б.п., индекс ПФТС поднялся на 0,45% до 391,45б.п. Торговая активность так и осталась на относительно низких уровнях. Мировые рынки По итогам предыдущих торгов, фондовые индикаторы РФ, Европы и США закрылись ростом. Сегодня растут рынки Азии. Торги в РФ открылись небольшим ростом, Европа открылась откатом вниз. Фьючерсы на индексы США торгуются в зоне негативной динамики. Европа: Фондовые индексы Европы выросли по итогам торгов в пятницу после резкого снижения накануне, поскольку данные с рынка труда США указали на более сильное, чем ожидалось, повышение числа рабочих мест. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на закрытие торгов на 2,4% - до 265,58 пункта, что является максимальным показателем со 2 апреля этого года. Число рабочих мест в экономике США увеличилось в июле на 163 тыс. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост количества рабочих мест в прошлом месяце на 100 тыс. Уровень безработицы в США в июле поднялся до 8,3% по сравнению с 8,2% в предыдущем месяце. Эксперты не ожидали изменения этого показателя относительно июня. Акции крупнейшей страховой компании Европы Allianz SE подорожали на 5,7%.Прибыль и выручка страховщика за прошедший квартал оказались больше прогнозов. Рыночная стоимость Axa SA повысилась на 5,1%. Прибыль французской страховой компании также была лучше прогноза. Благодаря сильной отчетности поднялись в цене бумаги банков: Natixis - на 8,8%, Intesa Sanpaolo SpA - на 13%. Капитализация германского концерна Siemens увеличилась в пятницу на 6,2%. Компания объявила, что выкупит собственные акции на сумму 3 млрд евро до конца 2012 года. США: Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу уверенным приростом после выхода превзошедших ожидания данных о росте количества рабочих мест в США в июле. При этом значение фондового индикатора Standard & Poor's 500 достигло максимума с мая этого года после четырехдневного падения, в результате которого значение индекса понизилось на 1,5%. Ралли также поддерживали позитивные финансовые результаты ряда американских компаний. Число рабочих мест в экономике США увеличилось в июле на 163 тыс. при ожидавшихся в среднем 100 тыс. Согласно пересмотренным данным. При этом уровень безработицы в США в июле поднялся до 8,3% по сравнению с 8,2% месяцем ранее. Эксперты не ожидали изменения этого показателя относительно июня. Примерно 73% из уже отчитавшихся компаний превзошли ожидания аналитиков по прибыли, однако у 59% компаний выручка не дотянула до среднего прогноза. Котировки акций профессиональной соцсети LinkedIn Corp. подскочили на 16%, компания сократила чистую прибыль во II квартале почти на 40%, при этом скорректированный показатель совпал с ожиданиями экспертов, но увеличила выручку почти на 90%, что превзошло прогнозы аналитиков. Бумаги Facebook подорожали на 5,2%, до $21,09, после падения до рекордного минимума накануне. С момента листинга капитализация крупнейшей соцсети мира сократилась уже на 47%. Курс акций Procter & Gamble повысился на 3,1%. Крупнейший в мире производитель потребительских товаров увеличил чистую прибыль в IV финквартале на 45%. Азия: Фондовые индексы Азии растут в понедельник впервые за последние четыре сессии на более сильных, чем ожидалось, данных с рынка труда США, а также на заявлении "тройки" международных кредиторов по Греции. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific повысился в ходе торгов на 1,6%. Число рабочих мест в экономике США увеличилось в июле на 163 тыс., против ожидаемых 100 тыс. Уровень безработицы в США в июле поднялся до 8,3% по сравнению с 8,2% в предыдущем месяце. Эксперты не ожидали изменения этого показателя относительно июня. Представители Международного валютного фонда, Европейского центрального банка и Европейской комиссии заявили, что предпринимаемые греческим правительством попытки, направленные на выполнение условий предоставления стране финансовой помощи, были "продуктивными". Миссия "тройки" вернется в Афины в начале сентября, чтобы продолжить обсуждение греческих проблем. Россия: Рынок акций РФ завершил неделю ростом выше 1420 пунктов по индексу ММВБ благодаря европейской и американской статистике, за счет которой мировые площадки отыграли все падение предыдущего дня на новостях о бездействии ФРС и ЕЦБ в плане введения новых мер стимулирования экономик. В понедельник, российский рынок открылся ростом котировок blue chips на фоне благоприятной внешней фондовой конъюнктуры, подогретой статистикой с рынка труда США, индексы ММВБ и РТС за минуту торгов выросли на 0,3-0,4%, причем последний превысил 1400 пунктов. К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1424,94 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1403,32 пункта (+0,4%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" повысились в пределах 0,7%. Финансовые рынки: Евро дорожает в парах с долларом США и японской иеной в ходе торгов в понедельник вслед за ралли на мировых фондовых рынках, поднявшись до самых высоких отметок более чем за три недели. Снижение интереса инвесторов к защитным активам связано с ожиданиями дальнейшей поддержки экономики центробанками мира. В частности, предполагается, что Банк Японии на этой неделе примет меры для ослабления нацвалюты. Вместе с тем спрос на евро остается сдержанным перед выходом статданных о промышленности Германии и Италии, которые будут обнародованы во вторник. В понедельник также состоится выступление главы Федерального резерва Бена Бернанке, посвященное измерению экономических показателей. Участники рынка ждут от него новых сигналов о дальнейшем направлении действий американского ЦБ. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-30 Индекс доверия инвесторов в Еврозоне Sentix 16-00 Выступление главы ФРС Бена Бернанке Во вторник: Решение по процентной ставке Резервного Банка Австралии, Промышленное производство Италии и Британии, Заказы в обрабатывающей промышленности Германии, Потребительское кредитование США В среду: Торговый и платежный баланс Японии и Германии, Торговый Баланс Франции, Промышленное производство Германии, Производительность труда вне сельского хозяйств и Затраты на рабочую силу США , В четверг: Индекс деловой активности в секторе услуг и Индекс доверия потребителей Японии, Уровень безработицы Австралии, Индекс потребительских цен и Индекс цен производителей Китая, Торговый баланс Италии, Британии и США, Оптовые запасы США В пятницу: Промышленное производство Японии и Франции, Индекс потребительских цен Германии, Индекс цен производителей Британии, Цены на импорт и экспорт США, Государственный бюджет США Из запланированной публикации квартальной отчетности выделим: ATA Inc, Citizens Inc, TESCO Corp (06/08/12), Hyundai Heavy Industries Co Ltd, Sotheby's, Walt Disney Co (07/08/12), Alico Inc, Calgon Carbon Corp, Dean Foods Co (08/08/12), Nestle SA, NVIDIA Corp, Swiss Re AG (09/08/12). Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей