КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Обзоры рынка 24.05.2012 Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций вялым повышением в пределах 0,25-0,05% в рамках отскока после вчерашнего обвального падения. Премьер-министр Греции опроверг слухи об разработке экстренного плана на случай выхода Греции из еврозоны. Также лидеры ЕС не смогли продвинуться в борьбе с экономическим кризисом в регионе на вчерашнем саммите. Внешняя конъюнктура смешанная, что будет сдерживать локальных инвесторов от активных действий на рынке. На украинском рынке акций в первой половине дня ожидаются попытки отскока, вместе с тем на по итогам дня ожидаем вялое падение под давлением продавцов. Слабо выглядят акции энергогенерирующих и металлургических компаний. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 29,59% до 27,57%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 6,03%. Предварительная рекомендация: В ближайшее время ожидаем стабилизацию украинского рынка акций на текущих уровнях, вместе с тем рыночная волатильность сохранится на высоком уровне. Рынок в поиске равновесия после существенного снижения. Ожидаем снижение активности покупателей. Снижение беквардации на срочном рынке будет указывать об улучшении настроений локальных инвесторов. ГМК Акции металлургов закрылись с умеренно негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения. Большинство акций сектора существенно перепроданы. Акции коксохимов формируют негативные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ продолжают поступательное снижение, вблизи годовых минимумов. Негативно выглядит Азовстали и Енакиевского МЗ после существенного снижения. По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны. Акции шахт формируют смешанные сигналы. По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем. Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят слабо с предпосылками к снижению. Энергетика В акции Центрэнрего и Донбассэнерго наблюдается высокая волатильность, направление тренда на часовом таймфрейме отсутсвует. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на дневных таймфреймах для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. В бумагах сектора наблюдаются умеренные распродажи, которые могут усилиться на фоне негативных внешних настроений. Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы. Машиностроители Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для снижения. Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту. Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно консолидировалась около годового минимума. Акции Стирола стабилизировались на годовом минимуме, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается. К данному часу из важных новостей выделим: Цена реализации продукции Ferrexpo в январе-апреле-2012 упала на 9% к январю-апрелю-2011 Платежный баланс Украины за 4 мес. стал рекордно близким к равновесному – советник главы НБУ "УкрАВТО" близка к привлечению соинвестора для производства авто на польском заводе FSO По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись обвальным падением: UX снизился на 4,24% до 1080,29 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Алчевский МК. Мировые рынки По итогам вчерашних торгов, фондовые индикаторы Европы и России существенно упали. Фондовая Америка закрылась умеренным ростом индексов. Сегодня утром на «негативной территории» происходят торги на фондовых биржах АТР. Российские и европейские фондовые индикаторы растут. Фьючерсы на индексы США незначительно снижаются в четверг с утра. Европа: Европейские фондовые индексы снизились по итогам торгов в среду из-за усилившихся опасений выхода Греции из еврозоны. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на закрытие торговой сессии на 2,1% - до 239,51 пункта. Падение стало рекордным с 23 апреля. За предыдущие две сессии индикатор прибавил 2,5% в ожидании решений лидеров Евросоюза. С максимума этого года Stoxx 600 опустился на 12%. Семнадцать из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы снизились по итогам среды. Падение британского FTSE 100 составило 2,5%, германского DAX - 2,3%, французского CAC 40 - 2,6%. Торги на европейских фондовых площадках начались приростом индексов. Инвесторы отыгрывают падение вчерашней сессии, но при этом, на фоне сохранения рисков ухудшение ситуации в мировой экономике, а также слабой макростатитстике по PMI Китая, рост выглядит достаточно не уверенно. С открытия бирж немецкий индекс DAX 30 повышается на 0,88%, французский САС 40 растет на 0,87%, британский FTSE 100 прибавляет 0,95%. США: Фондовые индексы США завершили торговую сессию в среду, незначительно изменившись по сравнению со вторником. Резкое падение на открытие торгов объяснялось усилившимися опасениями, что лидерам Евросоюза не удастся согласовать общую позицию на неформальной встрече. Кроме того, участники рынка были обеспокоены предупреждением Бюджетного управления американского Конгресса о грозящей США рецессии в первом квартале 2013 года и растущей вероятностью выхода Греции из еврозоны после перевыборов в парламент 17 июня. Главы государств и правительств ЕС в среду проводили неформальный рабочий ужин в Брюсселе в рамках подготовки к следующему саммиту лидеров, назначенному на 28-29 июня. В центре их внимания были вопросы занятости и экономического роста в Европе. Франция намерена добиваться принятия решения о выпуске странами еврозоны совместных облигаций, несмотря на оппозицию со стороны Берлина, что воспринимается трейдерами как позитивный сигнал. Аналогичные темы всю неделю будут обсуждаться на пленарной сессии Европарламента. По оценкам Бюджетного управления, рецессия грозит США в случае вступления в силу запланированного повышения налогов и сокращения госрасходов с января следующего года. ВВП США, вероятно, сократится на 1,3% в годовом исчислении за первые шесть месяцев 2013 года, что будет соответствовать понятию "мягкой рецессии". Как ожидается, экономика страны стабилизируется во второй половине года и вырастет на 0,5% по итогам всего 2013 года. В ходе торгов в среду настроение инвесторов улучшили данные Минторга страны об апрельских продажах новостроек в США, которые, увеличились на 3,3% по сравнению с предыдущим месяцем - до 343 тыс. в годовом исчислении. Котировки акций одного из ведущих производителей компьютеров в США Dell упали на 18% по итогам сессии. Dell по итогам первого финансового квартала снизил чистую прибыль на 33%, до $635 млн, или 36 центов на акцию, выручку - на 4%, до $14,4 млрд. Бумаги крупнейшего мирового производителя ПК Hewlett-Packard Co. подешевели на 3,2%. Уже после закрытия торгов корпорация сообщила о сокращении квартальной прибыли, которая, тем не менее, превысила ожидания участников рынка. Между тем сильные квартальные результаты поддержали рост стоимости акций Toll Brothers Inc. - крупнейшей в США строительной компании на рынке жилья класса "люкс". Компания прибавила на закрытие сессии 2,7%. Курс акций Facebook Inc. неожиданно подскочил на 3,2%, до $32,0. За первые три сессии после IPO крупнейшая социальная сеть мира потеряла 18% рыночной стоимости, что не помешало аналитикам брокера Needham & Co. дать ее бумагам рекомендацию "покупать" с оценкой $40 за акцию. Индекс Dow Jones Industrial Average в среду упал на 6,66 пункта (0,05%) - до 12496,15 пункта. Standard & Poor's 500 прибавил 2,23 пункта (0,17%), опустившись до 1318,86 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 11,04 пункта (0,39%) - до 2850,12 пункта. Азия: Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона падает в четверг на новых данных об ослаблении производственной активности в Китае, а также из-за отсутствия новых конкретных мер поддержки европейской экономики по итогам прошедшей накануне встречи лидеров ЕС. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,5% с открытия сессии - до 111,46 пункта. Японский Nikkei 225 снизился на 0,3%, гонконгский Hang Seng потерял 0,5%, китайский Shanghai Composite - 0,4%. Деловая активность в перерабатывающей промышленности Китая снижается, свидетельствует предварительное значение индекса менеджеров закупок, рассчитываемого HSBC. Предварительное значение индекса менеджеров закупок (PMI) перерабатывающей промышленности Китая, рассчитываемого HSBC, составляет 48,7 пункта в мае против 49,3 в апреле, 48,3 пункта в марте и 49,6 в феврале. Индекс, финальное значение которого за май будет опубликовано в начале июня, находится в отрицательной зоне уже больше полугода. Значение ниже 50 пунктов сигнализирует о снижении деловой активности в перерабатывающей промышленности. Неформальный саммит ЕС в Брюсселе, как и ожидалось, не завершился принятием каких-либо принципиально новых решений, ограничившись заявлениями о необходимости сохранения членства Греции в еврозоне и подтверждением ранее обсуждавшихся решений. При этом после завершения встречи канцлер ФРГ Ангела Меркель снова подчеркнула негативное отношение Берлина к вопросу о выпуске совместных бондов еврозоны, на которые финансовые рынки возлагали большие надежды. Коллегам по союзу не удалось убедить германского канцлера в том, что еврозона готова к такому шагу. Курс акций японского производителя видеоигр Nintendo Co., который получает треть выручки в Европе, упал на 4%. Рыночная стоимость Canon Inc. упала на 2,8%, Nissan Motor Co. - на 1,6%. Японские экспортеры также страдают от укрепления курса иены, которое негативно сказывается на их прогнозах прибыли. Бумаги базирующейся в Гонконге Citic Pacific Ltd., которая занимается добычей железной руды, выплавкой стали и строительными проектами, подешевели на 2,1% из-за опасений, что Китаю срочно необходимы дополнительные меры поддержки экономического роста. Несколько дней назад премьер китайского Госсовета Вэнь Цзябао пообещал, что власти будут уделять больше внимания вопросам экономического роста. Вопреки общей тенденции большинство диверсифицированных добывающих предприятий демонстрируют рост: BHP Billiton прибавила 0,2% на торгах в Сиднее, Newcrest Mining - 0,3%. Россия: Рынок акций РФ открылся в четверг ростом котировок большинства blue chips вслед за развернувшейся вверх Америкой, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов выросли на 0,6-0,9%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1268,09 пункта (+0,9%), индекс РТС - 1272,21 пункта (+0,6%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 1,7%. Международный валютный рынок: Евро в четверг торгуется в пределах 0,2-0,3% от самой низкой отметки за 22 месяца по отношению к доллару, достигнутой накануне, поскольку канцлер Германии Ангела Меркель после встречи лидеров Евросоюза в очередной раз обозначила крайне жесткую позицию Берлина по вопросу о совместных бондах еврозоны. По мнению А.Меркель, еврозона пока не готова к эмиссии единых долговых обязательств, сначала нужно упрочить экономическое сотрудничество в рамках блока. Евро к 7:35 КВ 24 мая стоил $1,2574 по сравнению $1,2582 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду, когда единая валюта падала до минимальных с 13 июля 2010 года $1,2545. В паре с японской нацвалютой евро снизился до 99,95 иены со 100,00 накануне. Курс доллара к иене поднялся на 0,1%, до 79,51 иены. Снижению стоимости евро способствуют слабые данные из Китая, ухудшающие общее отношение инвесторов к иску, а также ожидания сообщений о дальнейшем снижении деловой активности в еврозоне. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo 11-00 Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны, предварит. 11-00 Индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны, предварит. 11-30 Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании, по данным BBA 11-30 ВВП Великобритании, предварит., кв./кв. 15-30 Число первичных обращений за пособием по безработице в США 15-30 Объём заказов на товары длительного пользования в США за исключением транспортной компоненты, м/м 15-30 Объём заказов на товары длительного пользования в США, м/м 16-00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги 17-30 Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли 20-00 Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли 22-00 Выступление министра финансов США Тимоти Гайтнера Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим: 9.00 форум "Слияния и поглощения в Украине". Участники: президент Международной торговой палаты в Украине В.Щелкунов, глава комитета по вопросам корпоративного управления, эмиссии и обращения долевых ценных бумаг Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку А.Амелин, главный эксперт управления контроля за концентрациями и согласованными действиями Антимонопольного комитета Украины, вице-президент Украинского союза промышленников и предпринимателей М.Табахарнюк 11.00 "круглый стол" на тему "В России новый президент. Что будет с Украиной?". Участники: советник, руководитель группы экономической политики посольства РФ в Украине А.Урин, заместитель гендиректора Центра Разумкова В.Чалый, народный депутат, министр топлива и энергетики оппозиционного правительства А.Гудыма (БЮТ), эксперт Института Горшенина В.Застава, глава наблюдательного совета "Киевэнерго", экс-министр топлива и энергетики Украины И.Плачков, представитель Партии регионов, представитель посольства РФ в Украине. Организатор – Институт Горшенина Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей Иванишин Вячеслав Климчук Алексей