Premarket 13/12: экспирация фьючерса – определяющая тема сегодняшних торгов

Обзоры рынка 13.12.2012 Итоги дня: UX -2,04% (911,74п.) В среду украинский рынок акций пережил интересную торговую сессию. Торги в течение дня проходили волатильно на фоне увеличения объема торгов на рынке заявок и абсолютно не коррелировали с происходящим на глобальных площадках, а индекс УБ преимущественно находился в «красной» зоне. Увеличение торговой активности отнюдь не говорит о том, что характер происходящего на местном рынке меняется коренным образом, и мы вправе изменить поставленный ему ранее неутешительный диагноз. Очевидно, что приближение даты экспирации декабрьских опционов и фьючерсов заставило прежде всего профессиональных участников немного взбодриться, взглянуть на местный рынок краем глаза и, вспомнив о своих материальных интересах, запустить в работу собственные спекулятивные стратегии. Любопытно было наблюдать вчера, как часть из них агрессивными продажами в малоликвидных именах пыталась увести индекс как можно ниже, а другая, более «сознательная», — удержать уровни сопротивления покупкой наиболее «тяжелых» индексных бумаг. Увы и ах… Безуспешно… Покупки преобладали вчера на большинстве глобальных площадок на фоне позитивных ожиданий итогов двухдневного заседания ФРС США и скорейшего разрешения проблемы «фискального» обрыва. Европейские инвесторы были более сдержанны и менее оптимистичны после выхода неутешительных данных по промышленному производству в октябре. Итак, Индекс UX закончил торговую сессию на отметке 911,74 п., потеряв за день 2,04%. Объем торгов на фондовом рынке заметно увеличился и хочется верить, что рынок начинает свое восстановление. Вчера на нем наторговали 27,4 млн. грн. (на рынке заявок — 11,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 15,1 млн. грн.), на срочном — 39,0 млн. грн. Декабрьский фьючерсный контракт UX-12.02, напротив, подорожал на 0,65% до 939,0 п., спрэд составил +27,26 п. В тройке лидеров по ликвидности были акции Мотор Сичи (1,8 млн. грн.), Центрэнерго (1,4 млн. грн.) и Райффайзен Банка Аваль (1,2 млн. грн.) Бумаги первых двух эмитентов — единственные из бумаг индексной корзины — увеличили свою капитализацию по итогу торговой сессии, прибавив 1,6% и 0,53% соответственно. Внешний фон перед открытием Украинский рынок акций открывается сегодня на нейтральном внешнем фоне. Накануне ФРС оставил базовую процентную ставку без изменений и четко дала понять, что ставка будет оставаться на неизменном уровне до тех пор, пока уровень безработицы не опустится ниже уровня 6,5%. Кроме того, взамен операции Twist американцы получили новую программу выкупа гособлигаций в размере 45 млрд. долларов ежемесячно. Данные ожидания были заложены рынком, а потому реакция заокеанских площадок была спокойной: индексы Dow Jones и и S&P закончили торговый день без особых изменений, Nasdaq немного потерял – 0,28%. Похоже, что первую часть шоу под названием «предновогоднее ралли» они отыграли. А мы после некоторой передышки вправе ожидать продолжения роста, возможно, теперь уже вокруг проблемы фискального обрыва. Сегодня утром американские фьючерсы торгуются нейтрально вблизи нулевых отметок. Там же после двух часов торгов находятся и основные российские индексы, которые, пожалуй, лишь после открытия европейских бирж смогут определиться с направление дальнейшего движения. Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Индекс Shanghai Composite на момент написания комментария корректируется после роста последних дней и теряет 1,00%, японский Nikkei закончил день с плюсом в 1,68%, а Гонконг сохраняет нейтралитет. Вероятно, на большинстве глобальных площадок в первой половине дня будет царить спокойствие на фоне отсутствия важных макростатистических данных, а инвесторы будут переваривать итоги заседания ФРС и ожидать новостей из-за кулис внеочередного саммита министров финансов еврозоны. И лишь выходящий в 15:30 большой блок макростатистики из США в состоянии внести некоторое оживление в происходящее на фондовом рынке. А вот украинскому рынку акций покой может только сниться в силу причин, указанных в начале комментария, а потому скучать нам сегодня не суждено. Кажется, уровни исполнения ближнего фьючерса находятся пунктов на 15-20 выше вчерашнего закрытия, а потому рискнем поставить на рост индекса сегодня. Всем торгующим наши пожелания успеха и прибыли! Сегодня для вас звучит эта композиция. Важная статистика сегодня 11:00 — Ежемесячный отчет ЕЦБ, ноябрь (еврозона) 15:30 — Число первичных обращений за пособием по безработице, на 8 декабря (США) 15:30 — Розничные продажи, ноябрь (США) 15:30 — Индекс цен производителей, ноябрь (США) 17:00 — Товарно-материальные запасы, октябрь (США)