КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ

Обзоры рынка 25.05.2012 Сегодня ожидаем открытие украинского рынка акций умеренным снижением в пределах 0,25-0,5%. Украинский рынок продолжает выглядеть слабо. На мировых рынках наблюдается пессимизм: опасения относительно мирового экономического роста усиливают опасения относительно еврозоны, несмотря на импульс, полученный рынками со стороны итальянского премьер-министра Марио Монти, сказавшего, что Греция, вероятно, останется частью еврозоны. Хуже рынка продолжат выглядеть акции генерирующих и металлургических компаний. Мировые цены на сталь обновили очередной локальный минимум. Вчера российская металлургическая группа «Северсталь» обнародовала квартальную отчетность, которая оказалась значительно хуже ожиданий. Слабый финансовый результат обусловлен падением спроса и снижением цен на конечную продукцию. По оценкам ИГ ТАСК вероятность среднесрочного роста снизилась с 27,45% до 26,47%. Индикатор находится в зоне преобладания вероятности негативной тенденции в среднесрочном периоде. Показатель вероятности долгосрочного роста рынка (характеризующий рынок за 3 месяца) находится в зоне преобладания негативного тренда и по итогам торгов составил 4,74%. Предварительная рекомендация: На украинском рынке акций сохраняется высокая волатильность, рост волнений на мировых рынках обусловил агрессивные распродажи на локальном рынке акций. Минимальные продажи провоцируют обвальное падение котировок, дисбаланс между продавцами и покупателями сохраняется на высоком уровне. Предварительная рекомендация: В ближайшее время ожидаем стабилизацию украинского рынка акций на текущих уровнях, вместе с тем рыночная волатильность сохранится на высоком уровне. Рынок в поиске равновесия после существенного снижения. Ожидаем снижение активности покупателей. Снижение беквардации на срочном рынке будет указывать об улучшении настроений локальных инвесторов. ГМК Акции металлургов закрылись с умеренно негативными техническими сигналами на дневках и часовках, настраивая на продолжение снижения. Большинство акций сектора существенно перепроданы. Акции коксохимов формируют негативные сигналы. Акции Авдеевского КХЗ продолжают поступательное снижение, вблизи годовых минимумов. Негативно выглядит Азовстали и Енакиевского МЗ после существенного снижения. По акциям ГОКов предполагаем смешанное движение, технические сигналы умеренно негативны. Акции шахт формируют смешанные сигналы. По акциям трубников наблюдаем смешанные сигналы, впрочем существенных продаж в бумагах сектора не ожидаем. Банки По акциям банков сохраняются умеренно негативные сигналы по Райффайзен банку Аваль, по которому ожидаем боковую динамику. Акции Укрсоцбанка выглядят слабо с предпосылками к снижению. Энергетика В акции Центрэнрего и Донбассэнерго наблюдается высокая волатильность, направление тренда на часовом таймфрейме отсутсвует. Впрочем бумаги достаточно перепроданы на дневных таймфреймах для технического отскока, вероятность реализации которого зависит исключительно от внешних настроений. В бумагах сектора наблюдаются умеренные распродажи, которые могут усилиться на фоне негативных внешних настроений. Акции энергораспределителей формируют преимущественно негативные сигналы. Машиностроители Акции Крюковского ВСЗ и Стахановского ВСЗ выглядят умеренно негативно на дневках. Акции Мариупольского тяжмаша формируют умеренно негативные сигналы Акции Мотор-Сич исходя их технических сигналов на часовках и дневках имеют перспективы продолжить снижение. Акции Лугансктепловоза сохраняют предпосылки для снижения. Другие Акции Укртелекома сохраняют негативный тренд, без явных сигналов к росту. Акции Укрнафты выглядят выглядят умеренно негативно с сохранением сигналов к снижению. Бумага уверенно консолидировалась около годового минимума. Акции Стирола стабилизировались на годовом минимуме, что оказывает давление на котировки. Существенной поддержки покупателей в бумаге не ожидается. К данному часу из важных новостей выделим: "Укрэнерго" за 4 мес. увеличило передачу электроэнергии по магистральным сетям на 6% "Интерпайп" и "Нафтогаз Украины" погашают взаимную задолженность по газу и трубам НКРЭ предусмотрела в тарифе на электроэнергию "Донбассэнерго" 200,8 млн гривен для реконструкции и модернизации энергоблока №13 Старобешевской ТЭС "Овостар" отказался от размещения 8% акций из-за низкой цены спроса НКЦБФР вновь заблокировала реестры 30 предприятий, входящих в ХК "Киевгорстрой" По итогам предыдущих торгов, фондовые индексы закрылись падением: UX снизился на 1,34% до 1065,82 базисных пунктов. Торговая активность держалась на относительно низком уровне. Лидерами по активности были бумаги: Мотор-Сич, Центрэнерго и Алчевский МК. Мировые рынки По итогам вчерашних торгов, фондовые индикаторы Европы, США и России выросли. Сегодня утром в «позитивной зоне» происходят торги на фондовых биржах АТР, Европы и России. Фьючерсы на индексы США умеренно снижаются. Европа: Европейские фондовые индексы выросли по итогам торгов в четверг, восстановившись после максимального за месяц падения накануне, поскольку инвесторы посчитали его чрезмерным. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 на закрытие поднялся на 1% - до 241,91 пункта. В среду индикатор потерял 2,1% из-за усилившихся опасений относительно выхода Греции из еврозоны. По итогам четверга выросли 16 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Исключение составили индикаторы Исландии и Греции. Прирост британского FTSE 100 достиг 1,6%, германского DAX - 0,5%, французского CAC 40 - 1,2%. Падение греческого ASE составило 4,5%. С утра, европейские фондовые индексы умеренно растут, на фоне ожидания начала саммита «Большой Восьмерки», а также заявления премьер-министра Италии М.Монти, о том, что Европа в скором времени может начать выпуск единых облигаций. С открытия бирж, немецкий индекс DAX 30 растет на 0,3%, французский САС 40 прибавляет 0,2%, британский FTSE 100 растет на 0,15%. США: Большинство фондовых индексов США завершили четверг в "зеленой зоне" несмотря на падение, которое наблюдалось в течение основной части торговой сессии. Понижательный тренд сменился на противоположный после того, как премьер-министр Италии заявил, что большинство лидеров Евросоюза поддерживают решение о выпуске единых облигаций еврозоны, и Греция не выйдет из еврозоны. В начале торговой сессии индикаторы ушли в "красную зону" после кратковременного роста, наблюдавшегося при открытии. Объем заказов на товары длительного пользования в США в апреле увеличился на 0,2% по сравнению с уровнем предыдущего месяца, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 2 тыс. - до 370 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 372 тыс., а не 370 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты не ожидали изменения числа заявок за неделю, завершившуюся 19 мая, относительно ранее объявленного уровня. Наиболее существенное падение в четверг продемонстрировали котировки акций компаний высокотехнологического сектора. Капитализация Apple упала на 0,9%. Снижение подындекса технологических корпораций составило 1,1%. Рыночная стоимость NetApp Inc. опустилась на 12,3%. Производитель программного обеспечения и компьютерного оборудования завершил первый квартал с прибылью, которая не смогла оправдать средний прогноз участников рынка. Акции Hewlett-Packard подорожали на 3,3% на информации, что компания планирует уволить 27 тыс. сотрудников и таким образом сократить ежегодные затраты на $3-3,5 млрд уже к концу 2013 года. Ценные бумаги Facebook Inc. прибавили 3,22% после того, как в начале текущей недели акции социальной сети резко подешевели - на 19%. Капитализация Tiffany & Co. просела на 6,8%. Компания ухудшила прогноз годовой прибыли и выручки. Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг вырос на 33,6 пункта (0,27%) - до 12529,75 пункта. Standard & Poor's 500 прибавил 1,82 пункта (0,14%), повысившись до 1320,68 пункта. Азия: Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов в пятницу на опасениях, что крупнейшие банки Китая впервые за семь лет не достигнут запланированных объемов кредитования на фоне общеэкономического спада. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific упал с открытия сессии на 0,6% - до 111,28 пункта. Ранее в ходе торгов он поднимался на 0,3% после того, как премьер-министр Италии Марио Монти заявил, что Греция скорее всего останется в еврозоне, а большинство лидеров валютного блока поддерживают идею выпуска совместных бондов. С начала недели индикатор потерял 1,2%. Его падение продолжается уже 4-ю неделю подряд. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 0,4%, японский Nikkei 225% почти не изменился. Сокращение объемов кредитования в Китае в апреле и мае по сравнению с аналогичным периодом 2011 года означает, что выданные крупнейшими банками страны новые кредиты за 2012 год в целом составят около 7 трлн юаней ($1,1 трлн), а не 8-8,5 трлн юаней, как предполагали власти, сообщил Bloomberg информированный источник в банковских кругах. Курс акций China Minsheng Banking Corp. упал на 2,8% на торгах в Гонконге. Рыночная стоимость ведущей компании Китая в сфере страхования жизни China Life Insurance Co. снизилась на 1%, Agricultural Bank of China Ltd. - на 2,2%. Цена бумаг гонконгского производителя и ритейлера одежды Esprit Holdings Ltd., который получает почти 80% выручки в Европе, уменьшилась на 3,1%. Акции ряда японских экспортеров дорожают на фоне ослабления курса иены к евро. Котировки бумаг крупнейшего мирового производителя фотоаппаратов Canon Inc. выросли на 1,7%, автомобилестроительного концерна Mazda Motor Corp. - на 0,6%. Россия: Рынок акций РФ открылся в пятницу снижением котировок большинства blue chips на фоне нестабильной конъюнктуры мировых рынков капитала, индексы РТС и ММВБ за минуту торгов снизились на 0,6-0,8%. К 9:01 КВ индекс ММВБ составил 1276,16 пункта (-0,65%), индекс РТС - 1276,96 пункта (-0,81%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 3%. Международный валютный рынок: Евро в ходе торгов в пятницу стабилен в паре с долларом и немного дорожает по отношению к иене, однако единая европейская валюта завершает неделю самым значительным снижением с начала 2012 года. К 8:35 КВ 25 мая евро стоил $1,2531 по сравнению с $1,2529 на закрытие торгов в четверг. В паре с иеной единая европейская валюта поднялась с 99,76 до 99,97 иены. Доллар подорожал на 0,2% - до 79,76 иены. Рынок ждет новых статданных из еврозоны, которые будут обнародованы на следующей неделе: предполагается, что потребительское доверие в 17 странах блока почти не изменилось в мае, тогда как уровень безработицы в апреле, вероятно, взлетел до максимума за 21 год. С начала текущей недели евро упал на 2% к доллару и на 1,1% к иене. Из запланированной макростатистики и важных событий выделим: 11-00 Розничные продажи в Италии, м/м 16-55 Индекс потребительского доверия в США, финал 16-55 Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США, финал Также из запланированных на сегодня локальных событий отметим: В 14.30 комитет Верховной Рады по вопросам промышленной и регуляторной политики и предпринимательства проведет комитетские слушания на тему "Евро-2012: эффективность государственных и частных инвестиций. Активизация предпринимательства на местном уровне" Аналитический департамент Инвестиционной группы «ТАСК» Шевчишин Андрей Иванишин Вячеслав Климчук Алексей