Рынок акций РФ на короткой неделе будет двигаться вслед за нефтью - Интерфакс-ЦЭА

Москва. 19 февраля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ на текущей, укороченной торговой неделе продолжит колебания в фарватере движения нефтяных цен и мировых фондовых площадок; для нефти Brent коридор может составить $61-66 за баррель, для индекса ММВБ - 2200-2300 пунктов, для индекса РТС - 1230-1300 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

На минувшей неделе рынок акций отыграл большую часть потерь начала месяца благодаря отскоку мировых фондовых площадок и нефти, коррекция рынка сдерживалась сохраняющимся оттоком средств нерезидентов и упавшими в пятницу бумагами "Магнита" и "Норникеля" (MOEX: GMKN) на корпоративных новостях. В период с 8 по 14 февраля чистый отток капитала из российских акций через фонды (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) составил $90 млн против оттока $70 млн неделей ранее. При этом из фондов, инвестирующих только в акции РФ, был зафиксирован отток $100 млн против оттока $85 млн неделю назад (данные EPFR Global).

Индекс ММВБ в период с 12 по 16 февраля вырос на 2,7% - до 2255,27 пункта, индекс РТС прибавил 6,5% и составил 1263,27 пункта; доллар за неделю подешевел на 2,13 рубля, а нефть Brent подорожала на 2,6%, или $1,65.

Минувшая неделя на рынке акций началась с роста вслед за коррекционным отскоком мировых площадок, индексы МосБиржи и РТС отыграли пограничные уровни 2200 и 1200 пунктов. Лидерами роста выступили подскочившие к уровню середины января акции АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+7,6%) после известий о неизменности дивидендной политики, выросли акции "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+2,9%) на сильном отчете за 2017 год по МСФО (чистая прибыль выросла в 4 раза, до 2,5 млрд рублей).

Мировые рынки поддержали новости о подписании президентом США Дональдом Трампом закона о продлении финансирования правительства страны, ранее одобренного обеими палатами Конгресса. Нефть Brent локально превышала $64 за баррель на фоне повышения ОПЕК прогноза роста мирового спроса на нефть (на 60 тыс. б/с в 2018 году), но затем скорректировалась ниже $63 за баррель, отыгрывая статистику Baker Hughes о росте числа активных буровых третью неделю подряд (число буровых выросло за неделю на 26 единиц, до 791).

Во вторник рынок акций превысил 2250 пунктов по индексу МосБиржи во главе с бумагами металлургов, несмотря на просадку нефти и вновь наметившийся откат на фондовых биржах США. Предложенный Дональдом Трампом проект бюджета США на следующий фингод предполагает федеральные расходы в размере $4,4 трлн; ожидается увеличение дефицита бюджета почти до $1 трлн с $666 млрд на конец прошлого фингода, завершившегося 30 сентября. Нефть Brent откатилась к $62,5 за баррель после выхода отчета Международного энергетического агентства (МЭА), что добыча нефти в США к концу 2018 года может превысить уровень России.

В среду рынок акций подрос за счет нефти после выхода статистики Минэнерго США, подъем индекса МосБиржи к 2260 пунктам сдерживался укреплением рубля; лучше рынка выглядели акции "Норникеля" (+2,3%) и Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,4%), подогревшие индексы. Мировые фондовые площадки локально просели после выхода статистики об усилении потребительской инфляции в США в январе (повышает вероятность ужесточения монетарной политики Федрезерва), однако затем отыграли потери. Нефть Brent вновь превысила $64 за баррель на данных о меньшем, чем ожидалось, росте запасов нефти в США.

В четверг рынок акций вырос вслед за мировыми фондовыми площадками, подъем индекса МосБиржи выше 2265 пунктов сдерживался просевшей в рамках коррекции нефтью (Brent на российской сессии откатилась к $63,3 за баррель). Лидерами роста выступили бумаги "Мечела" (MOEX: MTLR) (+5,5%) и "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+3,8% на отчете за IV квартал по US GAAP), аутсайдерами - бумаги "Россетей" (MOEX: RSTI) (-3,7%) на новостях о вероятном росте долговой нагрузки компании до 2,5 в соотношении долг/EBITDA на пике заимствований по программе внедрения цифровой сети.

В пятницу днем рынок акций сохранял позитивный импульс, индекс МосБиржи превышал 2280 пунктов на фоне подъема мировых площадок, однако к вечеру началась фиксация прибыли игроками, и индекс МосБиржи откатился к 2255 пунктам. Аутсайдерами выступили упавшие на корпоративных новостях бумаги "Норникеля" (-8,3%) и "Магнита" (-7,8%, до 4473 руб.), причем последние обновили минимум более чем за 5 лет.

Группа ВТБ (MOEX: VTBR) подписала соглашение о покупке у основателя сети "Магнит" (MOEX: MGNT) Сергея Галицкого 29,1% акций ритейлера, сумма сделки составила около 138 млрд рублей (4661 руб. за акцию). Компания "Магнит" сообщила, что сохранит дивидендную политику, выплаты ожидаются во второй половине 2018 года; кроме того, "Магнит" рассмотрит возможность реализации плана обратного выкупа акций в 2018 году.

"Интеррос" Владимира Потанина сделал предложение компании Crispian Романа Абрамовича и его партнеров по Evraz по выкупу доли в "Норильском никеле" (всего им принадлежит 6,3% акций). Crispian в ответ предложила выкупить пакет как "Интерросу", так и другому партнеру по соглашению акционеров "Норникеля" - "РусАлу" Олега Дерипаски. Дочерняя структура "РусАла" (MOEX: RUALR) обратилась в Лондонский суд с иском против сделки по продаже пакета "Интерросу".

Нефть Brent в пятницу подросла к $64,4 за баррель.

По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи" (MOEX: MOEX), лучше рынка смотрелись "Яндекса" (+13%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (MOEX: DVEC) (+13%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+13%); хуже рынка выглядели "префы" "Селигдара" (MOEX: SELG) (-8%), акции "Магнита" (-7%), "Россетей" (-4%).