Рынок акций РФ днем колеблется в боковике, растет АФК "Система"

Москва. 19 февраля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем в понедельник колеблется в боковике в коридоре 2250-2260 пунктов по индексу МосБиржи на фоне стабилизации рубля и смешанной динамике blue chips; акции "Норникеля" (MOEX: GMKN) после обвала пытаются корректироваться, "Магнит" (MOEX: MGNT) остается слабым, растут на корпоративных новостях бумаги АФК "Система" (MOEX: AFKS).

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2258,97 пункта (+0,2%, минимум дня - 2251,24 пункта), индекс РТС - 1261,25 пункта (-0,2%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2,1%.

Доллар стоит 56,42 руб./$1 (+0,02 рубля).

В лидерах роста выступают акции АФК "Система" (+2,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+2,1%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+1,9% и +0,8% "префы"), "Норникеля" (+1,8%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,2%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,7%).

АФК "Система" сообщила в понедельник, что Сбербанк (MOEX: SBER) открыл ей кредитную линию на сумму до 105 млрд рублей, из них 40 млрд рублей на расчеты с "Роснефтью" (MOEX: ROSN), при этом кредитное соглашение предусматривает возможность досрочного погашения. В обеспечение по кредиту Сбербанка "Система" заложит акции "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,2%).

Акции "Норникеля" на старте торгов падали более чем на 2% (после обвала в пятницу на 8,3% из-за опасений новых корпоративных конфликтов), после чего отыграли потери и дорожают.

"Интеррос" Владимира Потанина сделал предложение компании Crispian Романа Абрамовича и его партнеров по Evraz по выкупу доли в "Норильском никеле" (всего им принадлежит 6,3% акций). Crispian в ответ предложила выкупить пакет как "Интерросу", так и другому партнеру по соглашению акционеров "Норникеля" - "РусАлу" Олега Дерипаски. Дочерняя структура "РусАла" (MOEX: RUALR) обратилась в Лондонский суд с иском против сделки по продаже пакета "Интерросу". Ответчики по иску - структура "Интерроса" Whiteleave Holdings Ltd. и Crispian.

В понедельник "РусАл" сообщил, что компания Crispian Р.Абрамовича и его партнеров получила предложение от "дочки" "Интерроса" Bonico Holdings о выкупе около 4% акций "Норильского никеля" (6 млн 313 тыс. 994 акции) по цене $234 за акцию/$23,4 за ADR. Crispian проинформировала "РусАл" об оферте Bonico и предложила предоставить как "РусАлу", так и другой структуре "Интерроса" Whiteleave Holdings "право первого отказа" от покупки.

Подешевели акции ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,8%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,7%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,7%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,6%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,4%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,3% и -0,4% "префы"), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,4%).

Акции "Магнита" просели до 4464 рублей (-0,2%, минимум дня - 4312 рублей - "дно" с ноября 2012 года) при объеме торгов 3,112 млрд рублей.

В пятницу стало известно, что группа ВТБ подписала соглашение о покупке у основателя сети "Магнит" Сергея Галицкого 29,1% акций ритейлера на сумму около 138 млрд рублей (4661 рубль за акцию). Компания "Магнит" также сообщила, что сохранит дивидендную политику, выплаты ожидаются во второй половине 2018 года; кроме того, "Магнит" рассмотрит возможность реализации плана обратного выкупа акций в 2018 году.

Индексы в США в пятницу изменились незначительно и разнонаправленно, растеряв большую часть роста в конце торгов из-за политических новостей. В понедельник рынок акций США закрыт в связи с праздником (День президентов).

Ослаблению рынка к концу сессии в пятницу способствовало заявление американского спецпрокурора Роберта Мюллера о выдвижении Минюстом США обвинений против 13 граждан России во вмешательстве в президентские выборы в США. Это заявление стало элементом неопределенности для рынков, хотя обычно влияние политических новостей на фондовые индексы является краткосрочным, отмечают эксперты.

В понедельник в Азии на работающих площадках преобладал подъем - Япония выросла на 2% благодаря ослаблению иены относительно доллара США. Рынки материкового Китая, Гонконга и Тайваня закрыты в понедельник в связи с праздником (Новый год по Лунному Календарю).

Между тем, проседает Европа (FTSE, DAX, CAC 40 просели на 0,1%), растеряли почти весь утренний рост американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 сократил подъем до 0,1% с 0,3%).

Нефть в понедельник пока сохраняет позитивный импульс прошлой недели. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent к 13:30 МСК в понедельник составила $65,2 за баррель (+0,6% и +0,8% в пятницу), апрельская цена WTI - $62,08 за баррель (+0,9% и +0,6% в пятницу). За минувшую неделю Brent подорожала на 3,3%, WTI - на 4,2%.

Рынок частично восстановил позиции после существенного снижения, отмеченного с конца января на фоне сигналов роста добычи в США.

Пятничные данные Baker Hughes, указавшие на рост числа действующих нефтяных буровых установок в США по итогам четвертой недели подряд, не смогли ухудшить настрой трейдеров. По данным Baker Hughes, число таких установок за неделю выросло на 7 единиц - до 798 штук.

В качестве фактора, поддерживающего рынок, эксперты отмечают снижение запасов нефти на терминале в Кушинге: за неделю, завершившуюся 9 февраля, резервы уменьшились до 32,7 млн баррелей по сравнению с 36,3 млн баррелей неделей ранее.

Как отмечают аналитики ИК "Атон", после падения на 55% в октябре мало кто ожидал очередных драматичных моментов в динамике акций "Магнита". В минувшую пятницу стало известно, что основатель "Магнита" С.Галицкий продал 29,1% акций компании банку ВТБ с дисконтом к рынку. Неожиданные изменения в структуре собственников, особенно в период, когда имеет место неопределенность в отношении дальнейшей траектории движения компании, были плохо восприняты рынком, и акции ожидаемо откатились до многолетних минимумов.

По оценкам аналитиков Sberbank CIB, на текущей неделе на мировых рынках не ожидается большого количества новостей. В среду в США выйдет протокол заседания ФРС от 30-31 января, на котором в последний раз председательствовала Джанет Йеллен (по итогам заседания Федрезерв оставил ставку на уровне 1,5%).

Тем не менее, для российских участников рынка неделя будет насыщенной и укороченной. В понедельник главной темой остаются обвинения, выдвинутые в пятницу вечером спецпрокурором США Р.Мюллером против группы российских граждан и юрлиц, которые подозреваются в причастности к предполагаемому вмешательству России в президентскую кампанию США 2016 года. В понедельник внимание инвесторов привлечет публикация январских данных по экономической активности и рынку труда (16:00 МСК), как индикатор состояния российской экономики. В пятницу агентство S&P опубликует итоги пересмотра кредитных рейтингов России, но пока не стоит рассчитывать на возвращение рейтингов инвестиционного уровня.

На валютный рынок влияют рекордные выплаты по НДПИ - их суммарный объем составит 480 млрд рублей, причем эти средства должны быть перечислены не позднее 26 февраля. Поскольку в эту пятницу в России нерабочий день, экспортеры, вероятно, увеличат предложение иностранной валюты в середине недели.

Как отмечает аналитик ГК "Инстафорекс" Игорь Ковалев, нефть продолжила рост, несмотря на очередной рост числа буровых в США (на 7 единиц), что может сигнализировать о нежелании игроков продавать актив на данном этапе - это позитивный фактор для рубля. Также рубль с оптимизмом ждет решения агентства S&P по рейтингу России, которое будет принято 23 февраля - некоторые участники рынка надеются на повышение рейтинга. В краткосрочной перспективе пара доллар/рубль может протестировать уровень 56 руб./$1 в условиях подъема Brent и возобновления продаж доллара.

Аналитики Нордеа банка также полагают, что поддержку рублю оказывают позитив на нефтяном рынке, общий аппетит инвесторов к ЕМ-валютам и внутренние факторы - период налоговых выплат создает повышенный спрос на национальную валюту, а аукционы по размещению ОФЗ проходят с большой переподпиской. Выходящая в понедельник статистика по рынку труда и розничным продажам в России вряд ли окажет существенное влияние на рынок. Вышедшие комментарии от S&P о разочаровывающих цифрах по экономическому росту в РФ в прошлом году снизили вероятность повышения российского суверенного рейтинга этим агентством 23 февраля.

Нефть сохраняют тренд на дальнейший рост благодаря общему оптимизму участников рынка, в особенности представителей некоторых членов ОПЕК+, высказывающих предположение о жизнеспособности соглашения о сокращении добычи и после 2018 года. Поэтому с большой вероятностью можно рассчитывать на как минимум сохранение цен на текущем уровне, если не дальнейшее удорожание барреля. Положительным моментом для нефтяных цен остается достаточно слабая американская валюта - с начала года наблюдается усиление обратной зависимости между долларом и нефтью. Долгосрочной угрозой для длинных позиций по нефти неизменно выступают сланцевые добытчики в США (данные от Baker Hughes снова показали рост количества буровых). Краткосрочные ориентиры по североморской смеси Brent - $64-66 за баррель.

По оценке руководителя дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития Владимира Зотова, нефть Brent торгуется выше отметки $65 за баррель в условиях очередного витка напряженности на Ближнем Востоке. Однако рост производства сырья в США до 10,27 млн б/с и увеличение количества буровых установок до 798 единиц заставляют с осторожностью оценивать перспективы дальнейшего подъема рынка. Позиции доллара, между тем, остаются шаткими из-за опасений игроков, связанных с бюджетной политикой Вашингтона. Интерес на этой неделе будет представлять публикация протокола январского заседания ФРС.

По оценке аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, если про покупку акций "Магнита" теперь лучше забыть, то сильная просадка акций "Норникеля" делает их привлекательными. Несмотря на борьбу акционеров, компания не уменьшила производство и вряд ли снизит размер дивидендов, поэтому акции ГМК надо аккуратно "подбирать".

Но в целом с покупками по рынку стоит проявлять осторожность: велика вероятность, что в ближайшие дни на американском рынке акций пройдет небольшая коррекция. Нефть Brent взяла курс в район $67 за баррель, но движение будет трудным и может сопровождаться откатами. Первоочередная задача, стоящая перед нефтяными "быками" - закрепиться выше отметки $65 за баррель. На прошлой неделе этого сделать не удалось. В пятницу трейдеры умеренно позитивно восприняли новость о снижении темпов роста буровых скважин в США. До публикации данных по запасам нефти в Штатах важных для рынка новостей не ожидается, и цены на нефть будут следовать за курсом доллара к мировым валютам.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста в понедельник выступают акции АО "Русолово" (MOEX: ROLO) (+10,9%), "ГАЗа" (MOEX: GAZA) (+4,7%), "АвтоВАЗа" (MOEX: AVAZ) (+4,2% и +3,5% "префы"), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (+3,7%).

Подешевели бумаги "Плазмека" (MOEX: PLSM) (-14,7%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-5,8%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (-1,8%), "Нижнекамскнефтехима" (MOEX: NKNC) (-1,7%), "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (-1,5%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:30 МСК составил 14,6 млрд рублей (из них 3,895 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).