Рынок акций РФ днем просел к 2300п по индексу МосБиржи на фоне общемировой коррекции

Москва. 28 февраля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем в среду просел в район поддержки 2300 пунктов по индексу МосБиржи на фоне общемировой коррекции из-за ожиданий ускорения роста ставок в США; сдерживающим фактором выступает стабилизация нефти перед выходом статистики Минэнерго США и данных о ВВП США.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2306,31 пункта (-1,5%), индекс РТС - 1290,22 пункта (-1,6%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3,2%.

Доллар стоит 56,3 руб./$1 (+0,03 рубля).

В лидерах отката выступают акции "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-3,2%), "Мосбиржи" (-2,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-2,4%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-2,3%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,8%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,7%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,6% и -1,6% "префы"), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,5% и -2,3% "префы"), "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,5%).

Поддержку акциям Сбербанка оказал вышедший утром годовой отчет по МСФО: чистая прибыль в 2017 году составила 748,7 млрд рублей (на уровне прогноза), а в четвертом квартале прибыль банка достигла 172,4 млрд рублей (лучше прогноза).

Подросли акции "Башнефти" (MOEX: BANE) (+0,8% и +0,2% "префы"), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+0,6%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,4%), "Аэрофлота" (+0,3%).

Индексы в США во вторник упали на 1,2% после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Новый председатель ЦБ заявил, что процентные ставки в США будут подниматься постепенно, прогноз для экономики остается сильным, а волатильность рынков не нанесет ей существенного урона.

Однако инвесторы восприняли слова об укреплении экономики как указание на то, что Федрезерв будет действовать более агрессивно в плане повышения процентных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики, отмечает MarketWatch.

Теперь трейдеры оценивают вероятность четырех подъемов ставок в 2018 году на уровне 33% против примерно 20% в понедельник, свидетельствуют данные CME Group.

В среду вслед за США снизилась Азия (давление оказала и слабая статистика из Японии и Китая), умеренно проседает Европа (FTSE, DAX, CAC 40 теряют 0,2-0,3%), однако вышли в "плюс" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,2%) и нефть.

Индекс менеджеров закупок (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в феврале упал до минимума за 19 месяцев, в сфере услуг - до самого низкого уровня за 4 месяца. Значение промышленного PMI опустилось до 50,3 пункта при прогнозах снижения до 51,2 пункта с январских 51,3 пункта. Падение частично объясняется меньшим количеством рабочих дней из-за празднования Нового года по китайскому календарю, который в этом году попал на февраль.

Тем не менее, индекс продолжает уже более чем 1,5 года оставаться выше отметки в 50 пунктов - границы между снижением и ростом деловой активности в секторе.

Сокращение объемов промышленного производства в Японии в январе оказалось максимальным за почти восемь лет - 6,6% относительно декабря при консенсус-прогнозе снижения на 4%. Розничные продажи в стране упали в январе на 1,8% по сравнению предыдущим месяцем, тогда как аналитики ожидали уменьшения всего на 0,6%.

Нефть приостановила снижение перед публикацией официальных данных о товарных запасах топлива в США, а также на фоне попыток коррекции доллара вниз после роста на заявлениях главы ФРС.

Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 13:30 МСК в среду составила $66,61 за баррель (+0,1% и -1,3% накануне), апрельская цена WTI - $63,02 за баррель (+0,02% и -1,4% во вторник).

Согласно данным Американского института нефти (API) запасы нефти в США выросли на 933 тыс. баррелей на прошлой неделе. Резервы бензина, по оценкам API, также увеличились - на 1,914 млн баррелей за неделю.

Между тем аналитики, опрошенные S&P Global Platts, в среднем ожидают, что министерство энергетики США объявит о повышении запасов нефти на 2,1 млн баррелей, а также о сокращении запасов дистиллятов и бензина - на 200 тыс. баррелей в каждом случае.

Рынок по-прежнему обеспокоен увеличением добычи в США, которые могут стать крупнейшим мировым производителем нефти уже в этом или следующем году.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, инвесторы изначально нейтрально восприняли комментарии нового главы ФРС Дж.Пауэлла в Конгрессе относительно состояния американской экономики и намерения постепенно повышать ставки, но позже приступили к продажам. На рынке сочли высказывания Дж.Пауэлла достаточно оптимистичными для того, чтобы ждать более быстрого повышения процентных ставок в США - это спровоцировало укрепление доллара. Дж.Пауэлл вновь предстанет перед конгрессменами в четверг.

С технической точки зрения нефтяные котировки сохраняют потенциал роста, оставаясь выше средних полос Боллинджера дневных графиков ($65,2 для Brent и $61,7 для WTI), что открывает им дорогу к росту в район верхних полос Боллинджера ($68,2 и $64,65 соответственно).

Поддержкой для индекса МосБиржи выступает отметка 2300 пунктов, для РТС - 1285 пунктов. Рубль продолжит оставаться под давлением, но приостановка укрепления доллара может дать российской валюте шанс на небольшое коррекционное повышение. В целом на рынке акций РФ сохраняется опасность более глубокого нисходящего движения.

Как отмечают аналитики Нордеа банка, с большей вероятностью рынки смогут окончательно убедиться в верности трактовок выступления Дж.Пауэлла лишь по итогам заседания ФРС 21 марта. Пока же доллар может сбавить обороты, и приостановить укрепление в районе отметок $1,215-1,22 за евро.

В целом, укрепление доллара закономерно привело к давлению на рисковые активы и валюты. Положение рубля также несколько ухудшает сокращение внутренних факторов поддержки - налоговый период фактически позади, после чего спрос на рублевую ликвидность будет снижаться.

Если ожидаемые в среду данные от Минэнерго США совпадут с консенсусом и отчетом API, то это может стать еще одним фактором давления на нефтяные цены и движения их в сторону отметки $65 за баррель Brent. Пока же краткосрочный прогноз по котировкам Brent находится в районе $66-67 за баррель.

По оценке аналитика ГК "Инстафорекс" Игоря Ковалева, рынок акций РФ умеренно реагирует на негативные внешние сигналы. "Ястребиные" нотки в выступлении Дж.Пауэлла и решение Банка Японии о сокращении покупок облигаций вкупе со слабыми данными по деловой активности в Китае сформировали условия для уклонения от рисков, что нашло отражение в динамике российских индексов.

Лучше рынка смотрятся бумаги "Аэрофлота". Недавно авиакомпания опубликовала отчетность, согласно которой в январе Группа перевезла 3,7 млн пассажиров, что на 7,7% выше показателя за аналогичный период годом ранее. Количество перевезенных пассажиров авиакомпанией "Аэрофлот" (MOEX: AFLT) выросло на 6,6%, а пассажирооборот увеличился на 7,5%.

Несмотря на ухудшение настроений среди российских инвесторов, по мере восстановления внешнего фона динамика может улучшиться. По крайней мере, внутренних предпосылок для развития нисходящего импульса нет. Разговоры о новых санкциях со стороны США успешно игнорируются благодаря уже выработанному рынком иммунитету к этой теме. В ближайшее время также следует обратить внимание на нефть, которая будет реагировать на отчет Минэнерго по запасам и добыче энергоносителей. Ухудшение динамики Brent снизит шансы на восстановление российских индексов в краткосрочной перспективе.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:30 МСК составил 20,287 млрд рублей (из них 6,951 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).