Рынок акций РФ в среду упал ниже 2300п по индексу МосБиржи вслед за нефтью, февраль завершил слабым ростом

Москва. 28 февраля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ в среду откатился ниже 2300 пунктов по индексу МосБиржи (к уровню недельной давности) на фоне упавшей нефти на статистике о запасах и добыче сырья в США, хотя внешние фондовые площадки вечером подавали позитивные сигналы; февраль завершился символическим ростом индексов.

По итогам торгов в среду индекс МосБиржи составил 2296,8 пункта (-1,9%), индекс РТС - 1285,47 пункта (-1,9%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3,4%.

Доллар к вечеру стоил 56,28 руб./$1 (без изменений), минимум дня - 56,04 руб./$1.

По итогам февраля индексы РТС и МосБиржи выросли на 0,2-0,3%, доллар прибавил всего 7 копеек.

В лидерах отката в среду выступили акции "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-3,4%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-3,4%), "Мосбиржи" (-2,8%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-2,8%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-2,7%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-2,3%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-2,3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-2,1%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-2,1%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-2,1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2% и -4% "префы").

Локальную поддержку акциям Сбербанка оказал вышедший утром годовой отчет по МСФО: чистая прибыль в 2017 году составила 748,7 млрд рублей (на уровне прогноза), а в четвертом квартале прибыль банка достигла 172,4 млрд рублей (лучше прогноза).

Подросли акции ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+2,2%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+1,9%), "Аэрофлота" (+1,7%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,8%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,3%).

Индексы в США во вторник упали на 1,2% после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Новый председатель ЦБ заявил, что процентные ставки в США будут подниматься постепенно, прогноз для экономики остается сильным, а волатильность рынков не нанесет ей существенного урона.

Однако инвесторы восприняли слова об укреплении экономики как указание на то, что Федрезерв будет действовать более агрессивно в плане повышения процентных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики, отмечает MarketWatch.

Теперь трейдеры оценивают вероятность четырех подъемов ставок в 2018 году на уровне 33% против примерно 20% в понедельник, свидетельствуют данные CME Group.

В среду вслед за США снизилась Азия (давление оказала и слабая статистика из Японии и Китая), однако Европа к вечеру отыграла утренние потери, демонстрирует попытки роста Америка (индекс S&P 500 прибавил 0,1%).

Сокращение объемов промышленного производства в Японии в январе оказалось максимальным почти за восемь лет - 6,6% относительно декабря при консенсус-прогнозе снижения на 4%. Розничные продажи в стране упали в январе на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ожидали уменьшения всего на 0,6%.

Министерство торговли США ухудшило оценку роста ВВП в четвертом квартале 2017 года с 2,6% до 2,5% в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют обнародованные в среду пересмотренные данные. Показатель совпал со средними прогнозами рынка.

Вышедшая в среду статистика Минэнерго США вместе с укреплением доллара оказала давление на нефть. Запасы нефти в США выросли за неделю на 3,019 млн баррелей при прогнозах роста на 2-3 млн баррелей, а резервы бензина увеличились на 2,483 млн баррелей при прогнозах роста на 0,6 млн баррелей.

Кроме того, добыча нефти в США на прошлой неделе выросла на 13 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 10,283 млн б/с, что является новым рекордным уровнем.

Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК в среду составила $65,76 за баррель (-1,1% и -1,3% накануне), апрельская цена WTI - $62,33 за баррель (-1,1% и -1,4% во вторник).

Рынок по-прежнему обеспокоен увеличением добычи в США, которые могут стать крупнейшим мировым производителем нефти уже в этом или следующем году.

Как отмечает начальник аналитического департамента УК "БК-Сбережения" Cергей Суверов, отчетность Сбербанка по МСФО за четвертый квартал выглядит неоднозначной. С одной стороны, в прошедшем квартале Сбербанк заработал 172,4 млрд рублей чистой прибыли, превысив консенсус-прогноз аналитиков. Госбанк увеличил рентабельность капитала до 24,2% с 20,8%, как и активов - до 2,9% с 2,1%. Вместе с тем значение чистого процентного дохода оказалось ниже ожиданий, а влияние нового стандарта МСФО 9 (более строгие требования к расчету достаточности капитала) составит 25 базисных пунктов на показатель капитала первого уровня, что может затруднить для Сбербанка реализацию дивидендной политики.

По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Софии Кирсановой, российский фондовый рынок откатился к уровням недельной давности, растеряв весь недавний рост. Распродажи на рынке обусловлены коррекцией в нефти и, вероятно, возобновившимися оттоками средств из фондов, ориентированных на Россию, после существенных притоков прошлой недели (+$400 млн за третью неделю февраля после оттока $260 млн во вторую неделю).

Указывает на отток тот факт, что в лидерах падения выступили основные "голубые фишки". К оттоку средств могло привести общее снижение "аппетита к риску" глобальных инвесторов на фоне более слабых индексов PMI Китая за февраль, чем ожидали аналитики (PMI промышленного сектора 50,3 пункта вместо 51,1, PMI непроизводственного сектора 54,4 вместо 55 пунктов). Давление на нефть помимо статистики Минэнерго США оказывает укрепление доллара, который за два последних дня вырос на 1% (по индексу DXY), вернувшись к уровням середины января после очень позитивных комментариев нового главы ФРС о состоянии экономики США и перспектив инфляции в стране (этим он повысил уверенность инвесторов в повышении ставки ФРС на заседании в марте до 100%).

По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, рост ожиданий более быстрого повышения ставки ФРС привел к повышению доходностей казначейских обязательств США и волне распродаж рискованных активов. Ожидавшийся сильный отчет Сбербанка рынок отыграл еще ранее. "Газпром нефть" (MOEX: SIBN) (-1,1%) увеличила чистую прибыль по МСФО в 2017 году на 26,5% (до 253 млрд рублей). "Аэрофлот" (MOEX: AFLT) увеличил объем перевозки пассажиров в январе 2018 года на 7,7%.

В целом снижение рынка нельзя назвать обвалом, но общее падение аппетитов к риску на глобальном рынке заставляет участников торгов продавать. Ближайшие уровни поддержки по индексу МосБиржи после пробития 2300 пунктов находятся на отметках 2280 и 2250 пунктов. Впрочем, без возобновления роста на внешних площадках у российского рынка мало шансов на разворот.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций вечером не попытался отыграть часть потерь, несмотря на улучшение внешнего фона - судя по всему, "быки" всерьез настроились на фиксацию прибыли и передали краткосрочную инициативу "медведям".

Инвесторы были обеспокоены перспективой ужесточения денежно-кредитной политики в США после выступления нового главы ФРС Дж.Пауэлла в Конгрессе во вторник (в четверг Дж.Пауэлл вновь предстанет перед конгрессменами). Данные о ВВП США совпали с прогнозами, Чикагский индекс деловой активности в феврале при этом упал с 65,7 пункта до 61,9 пункта (ожидалось снижение до 64,2 пункта).

Ближайшими целями падения индексов МосБиржи и РТС могут стать средние полосы Боллинджера дневных графиков (2280 и 1260 пунктов соответственно), при этом рубль по-прежнему пользуется спросом и обладает потенциалом укрепления.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения выступили акции банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB) (-4,1%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (-2,5%), Polymetal (MOEX: POLY) (-2,2%), ГДР En+ Group (-1,9%).

Подорожали бумаги ПАО "Завод им. И.А. Лихачева" (MOEX: ZILL) ("ЗИЛа") (+20,9%), ПАО "Центральный телеграф" (MOEX: CNTL) (+1,7% и +5,9% "префы"), "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+3,3%), "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (+2,3%), "Детского мира" (MOEX: DSKY) (+2,3%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 48,353 млрд рублей (из них 14,555 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).